Ожидания

Передача «Алексей Штернкукер. Итоги 2016-го года: ожидания и прогнозы» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 27 декабря 2016 г.

Алексей Штернкукер — трейдер из Одессы, ПАММ Управляющий FIBO Group, обладатель Кубка YouTrade.TV Лучший Ютрейдер 2016.



( Читать дальше )

Цены нефти за прошедшие сутки показали символическую прибавку. Хотя в больших масштабах на графиках нефтяных цен продолжается консолидация после роста на решениях ОПЕК. Хотя в этой консолидации при желании можно рассмотреть стремление к продолжению роста цен. И такому стремлению пока не помешают выходящие новости. В частности, в среду ожидается выход очередного блока данных из США по запасам и добыче нефти. Вышедшие во вторник данные API уверяют, что запасы нефти в США снизились на ощутимые 4,15mb (Запасы в Кушинге +0.69mb, GASOLINE -1.96mb, DISTILLATES -1.55mb). К вечеру увидим то, насколько прозорливыми были аналитики API. А самое главное – не продолжился ли показанный на прошлой неделе  рост добычи нефти в США.

 

Но кроме США известия о росте добычи нефти можно ждать еще и из других регионов. Ливия сообщила о снятии блокады с двух важнейших для страны нефтепроводов, находившихся под контролем вооруженных формирований. Тем самым впервые за последние три года добываемая в стране нефть может быть транспортирована по всем важнейшим нефтепроводам страны. Ожидается, что с вводом в действие двух указанных нефтепроводов производство сырья в стране уже через месяц увеличится на 170 тыс. баррелей в сутки, а через три месяца — на 270 тыс. баррелей. Так что от планируемого сокращения странами ОПЕК добычи на 1,2 mb/d можно будет отнимать ожидаемую добавку добычи в Ливии. Впрочем, Ливия и Нигерия и не входили в число подписантов ОПЕК о сокращении добычи нефти.  

( Читать дальше )

Цены энергоносителей за прошедшие сутки заметно прибавили. Частично подрастание цен было связано с небольшим ослаблением доллара, последовавшим за длительным периодом его сильного укрепления.



Все внимание рынков по-прежнему сфокусировано на предстоящей встрече в Вене стран ОПЕК. Как ожидается, на ней организация должна принять окончательное решение об ограничении добычи нефти. На сентябрьской неформальной встрече в Алжире было согласовано снижение добычи нефти в диапазоне 32,5-33 миллиона баррелей нефти в сутки. От завтрашней встречи ждут уточнения объемов общего ограничения и конкретных лимитов для каждой страны. Многие из участников встречи уверяют, что готовы к соглашению и демонстрируют оптимизм по поводу ее будущих результатов. Однако остаются большие сомнения в способности добывающих стран определиться с лимитами. Тем более  что результаты предварительных консультаций и встреч пока достаточно спорны. Так что рынок нефти с нетерпением ждет результатов встречи.

( Читать дальше )

Прошедшие выборы в США взбудоражили рынки. Первые результаты голосования с неожиданным для многих склонением чаши весов в пользу Трампа были встречены эмоциональными распродажами рисковых активов, ростом цен на золото и снижением доллара. По некоторым позициям (в первую очередь по мексиканскому песо) ситуация была близка к панике. Однако наиболее опасная ситуация неопределенности или совсем близких (и потому спорных) результатов голосования быстро завершилась. Фантастическая неопределенность выбора путей в США завершилась тоже большой, но все же меньшей неопределенностью — Who is mister Trump? Во всех спорных штатах Трамп одержал победу и получил необходимые голоса выборщиков с большим запасом. После признания итогов выборов Обамой и Клинтон, а также после успокоительного выступления избранного президента со смягчением предвыборных акцентов, на рынках пошла волна умиротворения и предвкушений результатов от некоторых позитивных обещаний нового президента. 

( Читать дальше )

Цены нефти за прошедший день заметно прибавили, несмотря на то, что в течение дня они опускались в заметный минус. С утра поддержку ценам оказали сообщения о росте ВВП Китая в 3 кв. на 6,7%. Тем самым были отринуты опасения в более значительном  замедлении роста крупнейшей мировой экономики. Такое влияние неудивительно поскольку прирост потребления нефти в Китае и Индии становится все более существенным фактором роста потребления нефти в мире.

Подрастание цен под занавес торгов можно связать с выходом оценок по запасам нефти от Американского института нефти (API). Статистика за предыдущую неделю сообщила о росте запасов. Правда, напомним, что на прошлой неделе впервые стали считать запасы по новой методике и сильное снижение суммарных цифр запасов на 3 десятка баррелей немного оттенило недельный рост запасов.

 

За прошедшую неделю по оценкам API запасы нефти в США запасы сократились на 3,8 млн. баррелей, и это при том, что аналитики ожидали роста на 2,1 млн. баррелей. Для динамики цен было важным и то, что в поставочном хабе в Кушинга запасы показали самое сильное снижение с 2014 года. Официальные данные Минэнерго США об уровне резервов и добыче будут опубликованы в среду вечером. Так что присутствует изрядная интрига о том, что же сегодня рынкам поведает EIA.

( Читать дальше )

На фоне проходившего с конца сентября укрепления доллара рост цен нефти был весьма затруднен, хотя и был связан с сильными сообщениями. Но, в конце концов, в районе максимальных отметок лета с начала прошлой недели рост цен приостановился. Более того цены за неделю откатились более, чем на 3 процента вниз.


Правда, в последние дни валютный фактор воздействия на нефтяные цены стал и вовсе уходить на второстепенные роли по причине его слабости – индекс доллара уже четвертый день консолидируется вблизи 25,3 пунктов. В понедельник наблюдалось даже небольшое (-0,3%) снижение индекса доллара (и подрастание евро). Это снижение доллара немного сгладило слабость нефтяных цен. Но итоговый результат по изменениям нефтяных цен все равно был отрицательным. Думается, что попытки штурма недавних максимумов цен еще могут быть.

( Читать дальше )

Собрал нефтяников Алжир, подумать, как подрезать жир 

Главное событие прошедшей недели заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США увенчалось сохранением ставки на прежнем низком уровне. Сопроводительные документы и высказывания членов Комитета настраивают рынки на то, что с большой вероятностью повышение ставки произойдет на декабрьском заседании ФРС. В результате к текущему дню 87,6% рынка полагает, что на ноябрьском заседании ставка вновь будет сохранена. Но зато после декабрьского заседания Комитета вероятность ее сохранения оценивают лишь в 45,8%.   На более отдаленную перспективу Комитет оценивает цели повышения гораздо ниже, чем делал это еще год назад, а виной тому стала слабость экономики. Рынки отреагировали на сохранение низкой ставки ФРС заметным снижением доллара. Рикошетом наблюдалось повышение цен нефти и подрастание фондового рынка.

 

( Читать дальше )

На фьючерсных площадках за прошедшие сутки можно отметить существенное снижение цен на бензин. Это связано с ликвидацией утечки на продуктопроводе Colonial Pipeline Co, способном перекачивать 1,3 баррелей бензина в день. Впрочем, к вечеру цены стали подрастать вслед за ценами нефти.

 

А вот цены американской нефти за прошедшие сутки заметно выросли. Благоприятным фоном для этого были оценки Американского института нефти (API) о новом сокращении (на этот раз на 7,5 млн. бар.) запасов в США. Если это так, то будет третья неделя сокращения, за которые запасы похудеют на 22 млн. баррелей. В качестве причин называют погодные условия, тормозящие поставки, а также контригру против готовящихся переговоров в Алжире о заморозке добычи (цены и так подрастают – зачем же нужна заморозка).

 

( Читать дальше )

Куорда даже не дал намёка на расширение QE...

Логика рынка

Если Банк Японии не стал играть против йены, то
это означает что нужно ожидать скорое повышение ставки ФРС
т.к курс йены к доллару находится на критических уровнях...
и спекулянты ожидают ослабление йены к доллару...

вопрос только йены будет слабеть или доллар укрепляется
если йена не будет слабеть, то
жди укрепление доллара...

по крайней мере спекулянты готовы действовать
или сливать доллар или покупать...
при чём им нужен был косвенный посыл
в виде дальнейших взглядов Банка Японии

а он оказался в сторону укрепления йены,
а значит толпа кинулась покупать доллар
в ожидании повышения ставки ФРС в сентябре 2016 года

самое интересное, что толпе спекулянтов будет безразлична
какая либо выходящая статистика по США
так как толпа будет уверена, что ФРС повысит ставку
на заседании в сентябре 2016 года

Удачи!

ФРС закроет глаза на рост инфляции в США и понизит ставку
на заседании в сентябре 2016 года...

Мы сейчас наблюдаем в США
спад в экономике и рост инфляции
т.е стагфляцию… разложение экономики США
на фоне роста экономик ЕС и Японии

ФРС повысила ставку в декабре 2015 года
чтобы понизить инфляционные ожидания такие как «нефть по 100»
чтобы иметь возможность понизить ставку в 2016 году
перед сильнейшим спадом в экономике США
т.е отсрочить неизбежное на после выборов...

Так как мы понимаем, что ФРС не будет запускать QE-4
и продолжит цикл повышения ставки,
а это вызовет сильнейшую дефляцию в мире с 2017 года

То цель ФРС сейчас увеличение инфляции в США выше 2.00%
Этого можно достичь только через увеличение кредитования
и повышение оплаты труда в США

Достичь роста инфляции можно только через ожидания
нужно понизить ФРС ставку в сентябре 2016 года
пообещав рынку в дальнейшем «бесплатных денег»

Удачи!