Облигация

Оба бонда с плавающим купоном.

1. РусГидро-БО-002Р-01 RU000A10A349
• Рейтинг от АКРА: AAA(RU)
• Условия выплат: Ключевая ставка ЦБ РФ + Спред 200 (б.п.)
• Дата погашения: 04.11.2026
• Уровень листинга МБ: Второй уровень листинга
• Объем торгов за 5 дней: 412 510 485.3


2. Совкомбанк-БО-П05
• Рейтинг от АКРА: AA(RU)
• Условия выплат: Ключевая ставка ЦБ РФ + Спред 200 (б.п.)
• Дата погашения: 10.10.2027
• Уровень листинга МБ: Первый уровень листинга
• Объем торгов за 5 дней: 97 715 244.4

Друзья,
думаю, многие обратили внимание, что фьюч на евро Eu-12.24 уже на 2,4% дешевле спота на евро.

Т.е. если Вы держите, например, LQDT (доходность 18%) и 20% денег держите в Eu-12.24 (лонг) (достаточность средств 1,2+), то
получите синтетическую облигацию в евро с доходностью выше 30% годовых.

Калькулятор в помощь.
Доходность посчитать не сложно.
Кто не посчитал, можете потренироваться
цифра будет очень крутая.
В евро

Все, кто читает спецификации знают, что экспирация — по споту

Напоминаю

Размер купона по облигациям серии 002Р-06 составил 10,68 рублей, общая сумма выплаты – 21,3 млн рублей.

По облигациям серии 002Р-10 с переменным купоном выплата состоялась впервые. Размер купона на 1 облигацию составил 18,49 рублей. Общий объем выплат составил 17,4 млн рублей. Напомним, ставка флоатера установлена как ключевая ставка ЦБ + 4,5%. В условиях волатильности данный выпуск является привлекательным, так как защищает инвесторов от рисков роста ключевой ставки ЦБ РФ.

В первом полугодии 2024 года выручка компании увеличилась на 7%, составив 1,548 млрд рублей. В свою очередь, показатель EBITDA вырос на 44,4% (2,1 млрд рублей).

ГТЛК полностью завершила замещение еврооблигаций в российском периметре, уровень замещения составил от 98% и выше.

По итогам замещения ГТЛК вошла в тройку крупнейших эмитентов замещающих облигаций в России. 

Эксперты Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) не прогнозируют массовых дефолтов на рынке облигаций в ближайшие месяцы при отсутствии новых «черных лебедей» на рынке облигаций. Об этом они написали в третьем выпуске бюллетеня долгового рынка, поступившем в «РБК Инвестиции».

При этом АКРА не исключает возможности возникновения дефолтов в будущем у компаний, имеющих проблемы с ликвидностью, из-за роста стоимости рефинансирования на фоне возможного повышения ключевой ставки.

В третьем квартале 2023 года отказа от выполнения обязательств не было зафиксировано. В этот период произошел только технический дефолт ОАО «Агрофирма — племзавод «Победа», которое на неделю задержало выплату 10-го купона облигаций серии 001P-01 на сумму ₽24,3 млн. Обязательство не было своевременно исполнено в связи с возбуждением против компании исполнительного производства и ареста всех счетов.

В третьем квартале более 83% публичного долга было покрыто кредитными рейтингами. 80% от общего объема корпоративных размещений имеют рейтинги А- и выше. Вероятность однолетней дефолтности на рынке рублевых облигаций, по оценкам АКРА, не превышает 1,5%.