Облигации

— Путин призвал правительство и ЦБ повысить координацию действий по снижению инфляции
— Правительство и ЦБ подготовят план действий по борьбе с инфляцией
— Экономическая активность регионов РФ замедлилась на 10%
— В июле 2024 г. впервые произошло снижение темпов роста кредитования физлиц
— ЦБ РФ прогнозирует снижение инфляции до целевой 4% не ранее 2028 года
— Россия с 1 сентября начинает испытания криптобирж и криптовалют для трансграничных платежей
— Мировой рынок стали сейчас находится под давлением из-за слабеющего спроса со стороны Китая, но Россия — исключение
— Минфин выпускает облигации с рекордной за 20 лет доходностью 16%
— Банки ОАЭ начали блокировать российские платежи за китайскую технику
— «Арктик СПГ 2» НОВАТЭКа увеличил объемы переработки в июле в 3,5 раза
— Газпром показал неплохой финансовый отчет за первое полугодие 2024 г.

🔗 Только самые важные новости из мира фондового рынка РФ: https://t.me/gnetovinvest

Сейчас очень непростой период на российском фондовом рынке. Каким должен быть идеальный портфель инвестора? Сырье, акции, облигации, фонды ликвидности или американский рынок? Разбираемся в новом выпуске «Итогов недели» вместе с Ярославом Кабаковым и Владимиром Цыбенко.

Выпуск также доступен в YouTube и «ВК Видео».

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:28 | Глобальное производство стали в июле 2024 г. — чувствительное снижение «благодаря» Китаю. Производство в России 4 месяц подряд в минусе

08:17 | В июле 2024 г. кредитование начинает замедляться после введённых мер. Рыночная ипотека взлетела в 1,5 раза из-за хитрых схем застройщиков

14:03 | Чистая прибыль банковского сектора в июле 2024 г. увеличилась благодаря курсовым разницам и кредитам с плавающей ставкой. 1/2 прибыли Сбера! 18:14 | Под конец августа инфляционные данные не вселяют надежду на стабилизацию ключевой ставки, в сентябре можем увидеть повышение!

22:49 | Алроса рекомендовала консервативные дивиденды за I полугодие 2024 г., это подтверждает неустойчивое финансовое положение эмитента!

26:47 | При снижении индекса RGBI Минфин вновь прибегнул к флоатеру, но выручка слишком мала, премии в выпусках не наблюдается!

31:31 | Газпромнефть рекомендовала дивиденды за I полугодие 2024 г. — выплата будет в долг, судя по FCF. Газпром требует помощи!

Всем привет! В последние месяцы активно покупаю как акции, так и ОФЗ в связи со снижением цен на рынке. Сегодня будет обзор моего портфеля ОФЗ, ситуации на рынке ОФЗ и дальнейших моих действий.

Я начал покупать ОФЗ еще в начале октября 2023 г. с планами регулярных покупок в течение полугода. Полагал, что в течение этого периода возможно снижение цен на рынке. Однако падение заняло больше времени и продолжается до сих пор.

Я продолжаю покупать, как и прежде, раз в 2 недели. График моих покупок ОФЗ можете увидеть на картинке ниже. Там же представлено соотношение акций и облигаций в портфеле. Сейчас доля облигаций чуть более 30% (87% из них – долгосрочные ОФЗ), что вполне приемлемо для диверсификации портфеля. Доля облигаций продолжает расти, но не сильно, т.к. одновременно покупаю акции по стратегии, и сумма покупки акций увеличивается в последнее время в связи с падением рынка акций.



Цель покупок ОФЗ – получение 14% годовых по купонам + переоценка рыночной стоимости при снижении инфляции и ключевой ставки. В сумме это все должно дать до 20% годовых до 2029 г. Раньше рассчитывал на 16%, но сейчас ставки выросли, поэтому и доходности тоже.

Стратегия инвестирования

В будущем я хочу обрести финансовую независимость, и как можно быстрее в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее, денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути, обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в 2024 г. составляют — 157000₽ в месяц, в 2023 г. — 129000₽), но все мы, по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

2 сентября начнется размещение облигации от АО «ТАЛК лизинг» (001P-03). Посмотрел все выпуски с рейтингом ВВВ- до ВВВ+ и длиной около 3 лет, там довольно маленький выбор из 4 бумаг.

Параметры нового выпуска на первом слайде.

Пополнение портфелей

Покупки / продажи

• ФСК Россети — 1 лот;
• Сбербанк — 1 лот;
• Транснефть — 1 лот;
• Татнефть (АП) — 1 лот;
• НЛМК — 2 лота

• ОФЗ 26238 — 1 шт.;
• Мособлэнерго 001Р-01 — 8 шт.
• Фонд Тинькофф Пассивный доход — 2 пая

На сегодняшний день средняя эффективная доходность размещения денег в РЕПО за август составляет около 19%, при кредитном рейтинге ААА. Этот инструмент входит в состав портфеля каждой из нашей стратегии, и в нашем чате инвесторов  мы нередко получаем вопросы от подписчиков о том, как он работает.

Итак, РЕПО с ЦК с КСУ — это однодневное размещение денег под залог ценных бумаг для получения ежедневного дохода по ставкам на уровне, близком к ключевой ставке ЦБ РФ, с высоким уровнем надежности и возможностью быстрого вывода.

НКЦ выступает гарантом исполнения второй части сделок перед всеми участниками процесса:
1-я часть сделки: покупка КСУ (определенный объем денежных средств будет размещаться под текущую рыночную ставку на уровне, близком к ключевой ставке ЦБ РФ).
2-я часть: продажа КСУ (исполнение второй части сделки осуществляется автоматически, денежные средства зачисляются с начисленным доходом до 10.00 по Московскому времени следующего дня).

Иначе говоря, ваши денежные средства получает Центральный Контрагент (ЦК) и передает Вам ценную бумагу, которую Вы выбрали до совершения сделки. Одновременно с покупкой проходит продажа этого же актива, но в режиме Т+. Цена продажи будет отличаться от цены покупки на значение доходности, указанное в сделке РЕПО.