Облигации

Существенное увеличение масштабов бизнеса МФК в 2021 году обусловило поддержание рентабельности на высоком уровне и улучшение показателя операционной эффективности. При этом без учёта разового дохода по реализованным опционам и валютной переоценки значение рентабельности капитала остается на высоком уровне 116%. План по прибыли выполнен на 113% за 2021 год и 242% за 1пг2022 (104% без учёта опционов и переоценок).

Агентство отмечает существенное улучшение профиля фондирования и повышение диверсификации пассивов по источникам и кредиторам. Ключевой источник пассивов, краудфандинговые платформы, вследствие действующих ограничений на трансграничные расчёты в РФ фактически трансформировался из краткосрочного валютного долга в долгосрочный с перспективой конвертации в рублевый эквивалент.

Корректировка кредитной политики в сторону снижения риск-аппетита в 2022 году привела к повышению сборов на ранних сроках до прежних уровней, что при сохранении тенденции может оказать поддержку качеству сборов в среднесрочной перспективе.

Замещающие облигации – новый инструмент на российском рынке. Как это работает?

Группа компаний «Сегежа» разместила 5-летние облигации серии 003Р-01R с офертой через 3 года объемом 1 млрд юаней, следует из сообщения компании.

Сбор заявок на выпуск прошел 8 ноября. Первоначально ориентир ставки 1-го купона был установлен в размере не выше 4,5% годовых, компания ориентировала в день открытия книги заявок на объем не более 1 млрд юаней. Ставка 1-го купона установлена на уровне 4,15% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 4,22% годовых. Купоны квартальные.

Организаторами размещения выступили банк «Ак Барс», BCS Global Markets, БК «Регион», ВБРР, Газпромбанк, инвестбанк «Синара», МКБ, Росбанк, Россельхозбанк и Экспобанк.

Зампредседателя правления Сбербанка Александр Ведяхин на форуме Finopolis, организованным Банком России в Москве, сообщил, что кредитная организация «рассматривает целесообразность размещения собственных облигаций в юанях».

ПАО «Русал Братск» досрочно полностью погасило 10-летний выпуск облигаций серии БО-001P-04 объемом 15 млрд руб., сообщил эмитент.
Эмиссия была размещена в ноябре 2019 года. Номинальная стоимость бондов — 1 тыс. руб.
В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций «Русал Братска» на 50 млрд руб., а также 3 выпуска МКПАО «Русал» на 10 млрд юаней.

VK планирует завершить выкуп облигаций до конца года, в идеале — до конца ноября", — сообщил источник.

Он напомнил, что, к примеру, владельцы более 75% облигаций Ozon согласились на реструктуризацию выпуска на $750 млн с погашением в 2026 году. «VK тоже будет стремиться к этому показателю», — заключил источник.

Ранее в четверг в отчетности VK сообщалось, что компания выкупила около 55% конвертируемых облигаций номинальной стоимостью в $220 млн.

VK в 2020 году объявляла о размещении старших необеспеченных конвертируемых облигаций на $400 млн под 1,625% со сроком погашения в 2025 году.

Американские рынки акций и облигаций стали привлекательными для долгосрочных инвесторов после существенного снижения в этом году, считает Дэвид Келли, отвечающий за стратегию на глобальных рынках в JPMorgan Asset Management.

Долгосрочным инвесторам пришло время наращивать вложения в акции, — заявил он на Bloomberg Television. — Бонды тоже вновь стали привлекательными

С начала 2022 года индекс корпоративных облигаций с инвестиционными рейтингами упал примерно на 20%, как и фондовый индекс S&P 500.

Келли прогнозирует подъем американского рынка акций на 8% в долгосрочной перспективе.

Поводом для оптимизма, по мнению эксперта, могут стать октябрьские данные об инфляции в США, которые Минтруда страны обнародует в четверг. По мнению Келли, инфляция в Штатах уже прошла свой пик и будет постепенно замедляться с начала 2023 года.