ОБлигации

Сегодня (24.10) в 15:10 мск смотрите следующий выпуск программы «Облигации. Главное.» на канале #РБК.

Тема «Дефолты по долгам — что делать инвестору? Истории компаний #Эбис, #Калита и #Обувь России»
1) Эксперт РА ожидает до 25 дефолтов в течение года
2) Компенсирует ли доходность #ВДО риски покупки облигаций?
3) Эбис, #Главторг, Обувь России — на что рассчитывать инвестору

«Русал» намерен разместить новый выпуск биржевых облигаций, номинированных в юанях. Объем размещения может составить не менее 5 млрд юаней, сообщают «Интерфакс» и «РИА Новости» со ссылкой на источники.

Подробнее – в материале «Ъ».

Московская Биржа зарегистрировала четвертый выпуск биржевых облигаций ООО ТК «Нафтатранс плюс» под номером 4B02-04-00318-R от 21.10.2022.

ООО ТК «Нафтатранс плюс» — хорошо известная на публичном долговом рынке компания. Новый выпуск для эмитента станет уже четвертым. Напомним, что с 2019 года, нефтетрейдер разместил 3 выпуска биржевых облигаций на общую сумму 870 млн рублей. На сегодня объем бумаг в обращении составляет 786,6 млн руб., так как эмитент осуществляет частичное досрочное погашение по выпуску серии БО-02 ежеквартально в размере 6,67%, начиная с октября 2021 г.

Выпуску серии БО-04 присвоен номер 4B02-04-00318-R от 21.10.2022. Предварительные параметры: объем выпуска — 100 млн руб., номинал одной облигации — 1 000 руб., ориентир ставки — 19% на первые 15 купонных периодов, общий срок обращения — 3 года. На момент окончания 15-ого купонного периода запланирована безотзывная оферта с пересмотром ставки купона. Также предусмотрены 4 добровольных оферты в даты окончания 3, 6, 9 и 12 купонных периодов объемом до 25% от общей суммы выпуска каждая, которые обеспечивают дополнительную ликвидность для инвесторов. По выпуску предусмотрено поручительство: ООО ТК «СТК».

Центральное юридическое лицо сервисов такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил» рассказало о конкуренции, импортозамещении и о том, как адаптирует бизнес под современные реалии.

Оценивая конкуренцию, эмитент отмечает, что практически не сохранилось мелких компаний, они либо ушли с рынка, либо заняли позицию автопарков и партнеров для агрегаторов. В качестве основных игроков остались крупные сервисы: «Яндекс. Такси», Uber, «Везёт», «Таксовичкоф», «Ситимобил», в регионах — «Максим».

Безусловно, главная сложность для всех участников рынка пассажирских перевозок — вопрос импортозамещения автомобилей.

«Цены остаются высокими, поэтому наши автопарки-партнеры рассматривают б/у машины. И, конечно, ведутся активные работы по импорту китайских авто. Думаю, результаты этой деятельности покажут себя ориентировочно в 1 квартале 2023 года», — прокомментировал генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров.

АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «ТФН» на уровне BB(RU), изменив прогноз на «стабильный». Изменение прогноза с «позитивного» на «стабильный» связано, с одной стороны, со снижением в 2021 г. рентабельности по FFO до процентов и налогов, что обусловило сохранение оценки за данный субфактор на низком уровне, а с другой — с увеличением потребности компании в финансировании оборотного капитала (из-за изменения условий расчетов с поставщиками), что привело к росту долговой нагрузки и снижению взвешенного показателя обслуживания долга.

Средняя оценка операционного риск-профиля определяется невысокой цикличностью главного направления деятельности компании — оптовой торговли средствами связи и мобильной электроникой, на которое по итогам 2021 г. приходилось около 84,4% выручки. В текущих условиях структурных изменений на рынке электронной техники, начавшихся в результате ухода части иностранных брендов из России, компания смогла оперативно заместить ушедшие бренды в своем продуктовом портфеле, а также выстроить отношения с поставщиками через параллельный импорт.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ТК «Нафтатранс плюс» серии БО-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00318-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Ранее сообщалось, что компания готовит выпуск трехлетних облигаций серии БО-04 объемом 100 млн рублей с возможностью досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента. По выпуску будет предоставлено обеспечение в форме поручительства от ТК «Спецтранскомпани».

• «Энергоника» установила ставку 10-13-го купонов облигаций серии 001P-01 на уровне 18% годовых.

• «Интерлизинг» установил ставку 9-12-го купонов выпуска облигаций серии 001Р-01 на уровне 11,5% годовых.

• ЮЛКМ как представитель владельцев облигаций «Дяди Дёнер» подал заявление в Арбитражный суд Новосибирской области о вступлении в дело о банкротстве эмитента (дело №А45-29116/2022). Заявление о признании сети фастфуда банкротом изначально, 18 октября, подала Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №17 по Новосибирской области. В тот же день Сбербанк подал заявление о вступлении в дело о банкротстве.

Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 12,5%, 16% и 20% годовых по четырем выпускам коммерческих облигаций.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П002-01 начисляются из расчета 12,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 513 500 рублей, по одной бумаге — 10,27 рубля.

Выпуск коммерческих облигаций серии КО-П002-01 (4CDE-01-00381-R-002P) объемом 50 млн рублей был размещен эмитентом по закрытой подписке в декабре 2020 г. сроком на пять лет. Номинал одной облигации — 1000 рублей. В настоящее время в обращении находится все 50 тыс. ценных бумаг выпуска. По выпуску предусмотрено 60 ежемесячных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П002-02 начисляются из расчета 12,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 575 120 рублей, по одной бумаге — 10,27 рубля.

Для укрепления собственных позиций эмитент уделяет особое внимание отделу продаж, расширяя его штат. Первые результаты — появление новых клиентов как в строительном, так и в посудном направлениях.

ООО «БК»ранее отмечало, что конкуренция не ослабела, а только усилилась. В сфере производства пластиковой посуды это обусловлено тем, что многие компании ранее поставляли продукцию в Европу. Сегодня этот рынок сбыта отрезан, а внутри страны конкуренция ожесточилась. Если говорить про строительное направление и изготовление комплектующих для сборки окон ПВХ, то здесь влияние оказало уменьшение объемов первичной застройки.

Для того, чтобы нивелировать негативные факторы, ООО «БК» выделило отдел продаж в самостоятельное направление и приняло на работу директора по развитию. Новый руководитель уделил особое внимание налаживанию коммуникации с клиентами. Так, сотрудники ООО «БК» представили компанию на 3 отраслевых выставках: в Москве, Санкт-Петербурге и Казахстане.