ОБлигации

Результаты нашего облигационного портфеля PRObonds ВДО. Доход с начала 2022 года достиг 5,1%. За весь год ожидается около 6,5%. С начала своего ведения 4,5 года назад портфель принес 58% (около 50% за вычетом НДФЛ). Относительно немного. Но портфель переиграл большинство популярных инвест.инструментов. Отставание есть от недвижимости, возможно, его портфель преодолеет. А вот американскому рынку акций (для сравнения берется индекс S&P 500 с учетом дивидендов, выраженный в рублях), вероятно уступит. Хотя у американских акций волатильность значительно выше и просадки глубже.

Сделки. Пока обойдемся без заметного снижения доли денег. Поскольку по облигациям платятся купоны, то, если не покупать новых бумаг, денежная подушка постепенно растет. А если покупать умеренно, то соотношение облигаций и денег просто стабилизируется. Сейчас на деньги в портфеле приходится 18% активов, и примерно столько останется на обозримую перспективу.

Компания сегодня собирала заявки инвесторов на трехлетние биржевые облигации серии 001P-02 с квартальными купонами объемом 2,5 млрд. рублей. Суммарный спрос со стороны инвесторов составил более 6,5 млрд. рублей, превысив объем размещаемых ценных бумаг в 2,6 раза.

1prime.ru/Bonds/20221205/839062692.html

5 декабря Positive Technologies завершила формирование книги заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций. Суммарный спрос со стороны инвесторов составил более 6,5 млрд рублей, превысив объем размещаемых ценных бумаг в 2,6 раза.

💡 Выпуск облигаций на сумму 2,5 млрд рублей производится с целью улучшения структуры долгового портфеля компании и замещения краткосрочных кредитов по плавающей ставке инструментом с фиксированной стоимостью.

Срок обращения ценных бумаг составляет 3 года. На фоне высокого спроса на облигации со стороны инвесторов ставка купона по новому инструменту установлена на комфортном для компании уровне 10,55%.

💬 «Основным инструментом для розничных акционеров мы видим акции нашей компании, которые не имеют ограничений по потенциальному доходу, поэтому данное размещение облигаций было направлено, в основном, на институциональных инвесторов. Высокий спрос с их стороны подтверждает рост инвестиционной привлекательности компании не только для физических лиц, но и крупных инвесторов и фондов», — отметил Максим Пустовой, управляющий директор Positive Technologies.

Минфин РФ с 7 декабря будет предлагать на аукционах новый выпуск ОФЗ-ПК 29023 объемом до 750 млрд рублей с погашением в августе 2034 года, говорится в сообщении министерства.

Облигации имеют 47 квартальных купонных периодов. Дата выплаты первого купона — 8 марта 2023 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Ранее, 16 ноября, Минфин РФ уже предлагал к размещению выпуск ОФЗ-ПК объемом 750 млрд рублей. Было продано бумаг на общую сумму 750 млрд рублей по номиналу при спросе 904,365 млрд рублей. Таким образом, ведомство сразу на одном аукционе разместило весь объем данного выпуска, который был новым и ранее не предлагался рынку. Средневзвешенная цена на аукционе составила 96,3401% от номинала, цена отсечения была установлена в размере 96,27% от номинала.

Облигации серии 29022 с погашением 20 июля 2033 года имеют 42 квартальных купонных периода и первый купонный период — 77 дней, дата выплаты 1-го купонного дохода — 1 февраля 2023 года.

www.interfax.ru/business/875463

Минфин РФ с 7 декабря будет предлагать на аукционах новый выпуск ОФЗ-ПК 29023 объемом до 750 млрд рублей с погашением в августе 2034 года, говорится в сообщении министерства.

Облигации имеют 47 квартальных купонных периодов. Дата выплаты первого купона — 8 марта 2023 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

16 ноября, Минфин РФ уже предлагал к размещению выпуск ОФЗ-ПК объемом 750 млрд рублей. Было продано бумаг на общую сумму 750 млрд рублей по номиналу при спросе 904,365 млрд рублей. Таким образом, ведомство сразу на одном аукционе разместило весь объем данного выпуска, который был новым и ранее не предлагался рынку. Средневзвешенная цена на аукционе составила 96,3401% от номинала, цена отсечения была установлена в размере 96,27% от номинала.

www.interfax.ru/business/875463

Компания в понедельник собирала заявки инвесторов на трехлетние биржевые облигации серии 001P-02 с квартальными купонами. Первоначальный ориентир ставки купонов составлял не выше 10,9% годовых.

Техническая часть размещения ценных бумаг запланирована на 7 декабря. Организатором выступает банк «Открытие».

1prime.ru/Bonds/20221205/839062031.html

Инфляция в развитых странах замедляется, но риторика регуляторов остается жесткой. В частности, в США ожидается, что ставка ФРС
может достигнуть 5,5% и даже 6%. В Европе ведутся разговоры, что не только будет повышаться ставка ЕЦБ, но и в начале года будет запущена программа количественного ужесточения. Этому способствуют неплохие данные: безработица в США находится на очень низком уровне (3,7%), ВВП в третьем квартале показал рост выше ожиданий (2,9%). Это говорит о том, что экономика пока не страдает от повышения ставки, хотя показатель PMI как в США, так и Европе — ниже 50%. В России инфляция также продолжает снижаться — по последним данным, рост цен в годовом
выражении составил 12,04%. Однако с учетом повышения тарифов ЖКХ с 1 декабря инфляция может подрасти, но по итогам года мы ожидаем инфляцию на уровне 12%.

На этом фоне, полагаем, ставка ЦБ в декабре будет сохранена на прежнем уровне, в следующем году регулятор продолжит ее снижать, поскольку
факторов для роста инфляции будет меньше. Мы прогнозируем, что уже весной темпы роста цен могут опуститься до 4–5%. Рост доходностей по
депозитам, который наблюдается в некоторых банках, не является показателем того, что рынок ждет повышения ставок. До этого банки слишком
сильно снижали ставки по депозитам, сейчас они просто «подтягивают» их к ключевой ставке. Показатель PMI в России находится выше 53%, что
говорит об ускорении роста экономики. На фоне ухода многих импортных брендов у нас запускаются новые производства. Все это способствует
позитивным ожиданиям по росту ВВП в следующем году. Хотя при этом, конечно, не очень хорошо чувствуют себя торговые центры — по прогнозам,
почти половина из них в следующем году может обанкротиться.

Всем привет!

АФК «Система» успешно закрыла книгу заявок в рамках размещения облигаций серии 001P-24 на 10 млрд руб. со ставкой купона в 10,0% годовых.

•  Сбор заявок на облигации выпуска прошел 2 декабря 2022 года; 
•  Объем размещения – 10 млрд руб.;
•  Срок обращения – 10 лет, предусмотрена оферта через 3 года;
•  Номинальная стоимость одной облигации – 1000 руб.;
•  Организаторы размещения: BCS Global Markets, БК РЕГИОН, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, МКБ, МТС-Банк, Россельхозбанк;
•  Агент по размещению – Газпромбанк.

АФК «Система» направит поступления от размещения облигаций на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долгового портфеля.

На связи,

АФК «Система»

Минфин РФ и Банк России планируют проработать возможность размещения долгосрочных облигаций федерального займа без промежуточных купонных выплат.

Данный инструмент предусматривается для формирования долгосрочных накоплений граждан, говорится в проекте Стратегии развития финансового рынка до 2030 года, с которым ознакомился «Интерфакс».

В документе отмечается необходимость создания линейки специальных финансовых продуктов и инструментов, ориентированных в том числе на удовлетворение потребностей граждан с невысокими доходами, ограниченных в возможности приобретения продуктов и услуг финансового рынка. Вывод на рынок специальных финансовых продуктов и услуг будет способствовать повышению качества жизни всех граждан за счет использования возможностей финансового рынка, полагают разработчики стратегии.

Компания, созданная для реализации проекта «интеллектуальных сетей» — ООО «Инфраструктурные инвестиции — 3» — теперь принадлежит ПАО «Россети Центр и Приволжье», сообщило ООО. Ранее им владело ПАО «Россети».

Сделка была совершена 2 декабря. Цена продажи должна была составить 311 млн руб.

Проект реализуется в пилотных регионах, Тульской и Калининградской областях, в целях снижения потерь электроэнергии до 14% в сетях 0,4-20 кВ к 2024 году. Технология Smart Metering была внедрена. Это позволило существенно сократить потери электроэнергии.

Уставный капитал ООО «Инфраструктурные инвестиции — 3» составляет 230,6 млн рублей. С 2017 года она получала чистый убыток: в 2018 году он составил 308,47 млн рублей. После чистый убыток постепенно снижался и по итогам 2021 года составил около 21,1 млн рублей.

www.interfax.ru/business/875445