Неделя вышла как в старом анекдоте: «Беседа шла в теплой и дружественной обстановке пока не пришёл переводчик»
На неделе индекс RGBI пытался продолжить рост который начал на прошлой неделе. Все шло не плохо, пока не вышел ЦБ и не озвучил свои планы и среднесрочный прогноз. На этом RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) сорвался вниз, как и индекс МосБиржи.
То ли ещё будет когда Минфин с займами выйдет 😉. Готовимся, ставка 18% коллеги, и до конца года ещё могут поднять. Поэтому #пятничный_мем про ЦБ будет )
Важно не забывать, что вклады под 18-20%, облигации с доходностью 18-20%, и тем более фонды денежного рынка близкие по доходности к ключевой ставке интересны лишь до того момента пока реальная ставка (т.е. ключевая ставка минус инфляция) положительная. Так как это Кэш инструменты.
Эти инструменты не смогут спасти от варианта, если инфляция выйдет из под контроля. Условная Турция 2.0.
А что сможет? — акции, золото, недвижимость и т.д. Т.е. где в основе реальный актив, а не кэш.
ООО «Байсэл» — агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. Закупает сельскохозяйственную продукцию (зерновые, зернобобовые и рапсовое масло) у производителей и реализует их конечным покупателям, преимущественно на экспорт.
⚡️Завершаем рабочую неделю традиционным дайджестом новостей из мира IT и технологий ⤵️
1️⃣ Импортозамещение и переход на отечественные технологии сыграли ключевую роль в защите России от сбоев в IT-системах Microsoft, которые приостановили работу аэропортов, авиакомпаний и банков по всему миру. Сбой произошел в приложении Crowdstrike Falcon Sensor, размещенном в Microsoft Azure и предназначенном для мониторинга информационной безопасности. Благодаря использованию отечественного программного обеспечения российские компании, включая банки и аэропорты, практически не пострадали от этого инцидента.
2️⃣ Общий рынок унифицированных коммуникаций в России на 2023 год оценивался в 91 миллиард рублей, согласно данным исследования J'son & Partners Consulting. В оценку услуг вошли корпоративная телефония, ВКС, корпоративные мессенджеры и почтовые решения. Наибольшую долю занимает сегмент ВАТС (виртуальных автоматических телефонных станций), объем которого оценивается в 25,1 миллиардов рублей. По прогнозам, до конца года рынок коммуникаций увеличится на 21%, а к 2028 году достигнет 182,8 миллиардов рублей.
Центральный банк повысил ставку до 18%, что в рамках ожиданий рынка. Но гораздо интереснее оказались прогнозы:
— Средняя ключевая ставка до конца 2024 года ожидается в диапазоне 18,0-19,4%
— Банк повысил прогноз по инфляции на 2024 до 6,5-7,0% с 4,3-4,8%
И хоть рынок отреагировал достаточно сдержанно на новую ставку, жесткий настрой нагнал испугу гораздо больше. ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Но если убрать лишнюю панику и окунуться в цифры, мы увидим, как еженедельная инфляция начинает замедляться.
В случае сохранения темпа снижения, ЦБ вполне может смягчить свой настрой. А повышение ставки на 200 пунктов само по себе не играет большой роли для сильных компаний.
В любом случае мы были готовы и к этому. В нашем портфеле присутствует не плохая диверсификация: фонды денежного рынка, дальние ОФЗ и компании, для которых рост ставки только на руку. Остановимся на каждом варианте вкратце
⌛Фонды денежного рынка. Мы не забивали портфель до 100% и не советовали вам. В любом случае рынок всегда может сходить пониже и для этого нужен кэш. А при повышении ставки кэш стал чувствовать себя еще комфортнее в денежных фондах. Мы используем $LQDT.
ПАО «Сбербанк» — крупнейший российский банк, на который приходится около трети активов банковской системы и который занимает лидирующие позиции по большинству направлений банковского бизнеса в России.
10:00-17:00
размещение 2 августа
⚡️На сегодня это 19,2% годовых. Именно такая потенциальная ставка обозначена в предварительных параметрах размещения облигационного выпуска серии 001Р-13RT компании Россети.
Параметры размещения
• Кредитный рейтинг эмитента AАA(RU), прогноз Стабильный от АКРА и ruAAA, прогноз Стабильный от Эксперт РА.
• Срок обращения: 3 года
• Купонный период: 30 дней
• Номинал: 1 000 рублей
• Купон: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения КС + спред. Ориентир спреда к КС не более 120 б.п.
• Прием заявок: до 30 июля
📌При подаче заявки через мобильное приложение КИТ Инвестиции, не взимается комиссия брокера.
Подробнее об акции «Горячее лето с КИТом»