Норникель

( Читать дальше )

Подведем итоги торгового дня. Обсудим, как и когда доллар рубль пойдет в укрепление!
Рекомендую запись смотреть на скорости 1.25 или 1.5, не забудь подписаться и поставить лайк — это не сложно, а мне приятно.

( Читать дальше )

Обзор инструментов и циклов. Куда пойдет доллар? Когда уже рынок РФ будет сильней SP500?

Подписывайтесь на Ютуб канал и участвуйте в прямых эфирах.
Рекомендую запись смотреть на скорости 1.25 или 1.5

( Читать дальше )

Текущие цены на ключевые для компании металлы находятся выше уровней 2019 г., что в совокупности с расширением производства должно обеспечить ударные финансовые результаты во 2-м полугодии 2020 г. Основным драйвером роста показателей станет палладий, ралли цен на который возобновилось после мартовского падения. Слабый рубль окажет существенную поддержку финансовым метрикам компании.

Норникель оценил ущерб от разлива топлива на ТЭЦ-3 в 21 млрд руб. против оценки Росприроднадзора в 148 млрд руб. Ранее мы допускали уменьшение размера штрафа и считаем, что компания по-прежнему имеет хорошие позиции в рамках судебного разбирательства. Потенциальное снижение оценки ущерба приведет к расформированию резерва, созданного в 1-м полугодии, и росту EBITDA во 2-м полугодии 2020 г. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» для акций Норникеля с целевой ценой на уровне 23 353 руб.

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

С 12 октября 2020 г. к обращению в малом лоте (1 бумага) на Мосбирже допущены еврооблигации «Норникеля» с погашением в 2025 г… Это уже третий выпуск этого эмитента (после евробондов с погашением в 2022 и 2023 гг.), имеющий листинг на Московской бирже. Торговля на Мосбирже повышает доступность евробондов для розничных инвесторов, поскольку минимальный лот составляет всего 1 тыс. долларов. Отметим, что выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов.
           

Данный евробонд представляет интерес, в частности, в контексте того, что купон по еврооблигациям облагается налогом, а GMKNRM 25 имеет сравнительно невысокий купон. Это связано с тем, что данный евробонд размещен в прошлом месяце, тогда как в текущий период российские эмитенты имеют возможность размещаться по минимальным в постсоветской истории России долларовым ставкам. Например, данный 5-летний выпуск был размещен под 2,55% годовых. Отметим, что обращение на организованном рынке дает возможность держателям бумаг получить налоговый вычет (напомним, что кроме купона налогом по корпоративным и банковским еврооблигациям облагается и валютная переоценка). При удержании ценной бумаги в портфеле более трех лет инвестор имеет право подать на налоговый вычет в размере до 3 млн руб. в год за каждый полный год по истечении трех лет.

Ковалев Алексей

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели
 

• Портфель скорректировался на 0.1% (-0.3% совокупно с учетом Evraz и Petropavlovsk на бирже LSE) против индекса Мосбиржи -1.2%. Evraz +1.6%, Petropavlovsk -6.5% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только эти компании) на данный момент составляет 7.8% от совокупного

• По основным компаниям изменения: Русагро +1.3%, Фосагро -0.9%, Полиметалл +4.8%, Лента +2.0%, Норникель +1.2%, Петропавловск -6.3%, М.Видео +2.3%, QIWI -3.4%

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

#моёмнение
Всем доброй ночи!
Основное к текущему моменту
❗️#USDRUB #ММВБ #РТС
Доллар к рублю вырос на 0,53%. Технически сохраняется потенциал к ближайшему росту до 81 рубля. Фактически можем улететь выше. Экономический фон в РФ достаточно негативный. Рост заражений COVID в стране 13000 в сутки. Повышение налогов и (НДПИ) для производителей удобрений, металлургов и нефтяных компаний. Санкции от ЕС по Навальному. Конфликт в Карабахе. Низкие цены на нефть и падение экспорта нефтегаза. Всё это благоволит девальвировать рубль.

❗️#Норникель #GMKN
Из отдельных историй -Норильский никель. Сильнее рынка. Вся сила может закончится после 24 ноября. Суд с Росприроднадзором. Сумма зарезервирована 148 млрд.рублей. Вроде как на всякий случай.  Очень мощный уровень — 19000 — 18500. В Марте по этим ценам проходили большие объёмы. Повторный пробой этих уровней станет негативным сигналом по бумаге. В Норникеле, наряду со Сбером, Лукойлом и Газпромом находится больше всего ликвидности на рынке РФ. Если будут дальше валить рынок — он никуда не денется.

( Читать дальше )

Рассмотрим сценарии Норникеля, что мы можем ожидать от этой бумаги?

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Норникель вырос на 3.1%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на палладий, никель и медь. Негативно снижение цены платины, а также удорожание электричества в Восточной Сибири и повышение стоимости мазута. Потенциал роста уменьшился на 1%, целевая цена выросла на 3%. На неделе совершена продажа для доведения доли до целевой.

• Русагро вырос на 1.0%. Позитивен рост цен на сахар и свинину. Потенциал роста не изменился, целевая цена выросла на 1%. Компания приобрела имущество маслосырзавода «Кошкинский» за 115 млн руб (Коммерсантъ).

• Фосагро снизился в цене на 0.2% на фоне ослабления рубля. Негативно снижение цен на аммиачную селитру/AN, а также удорожание калийной соли/potash, серы и аммиака. Позитивен рост цен на карбамид и снижение стоимости электричества в Центральной России. Потенциал роста и целевая цена уменьшились на 4%. Компания утвердила дивиденды за 2 квартал в объеме 4.2735 млрд руб. из расчета 33 рубля на обыкновенную акцию (

( Читать дальше )

​​🇷🇺 Индекс Мосбиржи продолжает щупать почву около 2800 п. и потерял -0,64% за неделю. Наш рынок идет в разрез с динамикой американского. Помимо дивидендного гэпа Сбербанка на прошлой неделе, на этой снижают капитализацию индекса отсечки в РусГидро, Татнефти, ПИК и ЛСР.

Нефть продолжают пилить в рамках боковика $40-43 за баррель. Отсутствие новостей от ОПЭК и других потрясений, делают из простого боковика — зону накопления, от которой можем увидеть рост, вплоть до $52. Но это скорее среднесрочные перспективы.

Доллар выглядит слабо. Нерешительность прошлой недели дало волю медведям, которые гонят котировки к 76 рублям за единицу. На недельном таймфрейме ближайшим уровнем поддержки служит 74 рубля, однако не думаю, что мы увидим там доллар в рамках текущей коррекции.

В лидерах роста этой недели оказались бумаги АЛРОСА +1,9%. Только вот акции растерялась около верхней границы восходящего канала и просела на 3% в пятницу.

( Читать дальше )