Недвижимость в РФ

На прошлой неделе я сделал подробный обзор ЗПИФ «Рентал ПРО» от УК «А класс капитал», который выходит на биржу в необычном для фонда коммерческой недвижимости формате полноценного IPO. А уже в понедельник, 27 мая, было объявлено о начале старта заявок.

Как и обещал, возвращаюсь с новостями о конкретных параметрах IPO, а также расскажу о перспективах и рисках бизнеса и о том, стоит ли по моему мнению залетать в это размещение — как всегда, без воды и по делу.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

⚙️Параметры IPO

⏳Сбор заявок - с 27.05 до 05.06 включительно. Старт торгов запланирован на 6 июня.

🏆Принять участие в IPO смогут только квал. инвесторы из-за того, что фонд планирует инвестировать в объекты на ранней стадии строительства. Если вы ещё не оквалились, то читайте, как это сделать.

💰В рамках IPO будет предложено 26,1 млн паев по цене 986 ₽. Размер активов фонда на этапе размещения – более 25 млрд ₽.

( Читать дальше )

Под грохот падающего рынка Рентал ПРО начал сбор заявок на IPO. Параметры были известны и ранее, а вот даты подачи заявок уточнили — до 5 июня.

Подробнее я про него уже писал, так что читайте.

ISIN: RU000A108157

Цена пая: 986 рублей

Количество паёв: 26,1 млн штук

Капитализация: 25,7346 млрд рублей

Доступность: только для 🌟квалифицированных инвесторов

Обещают сбалансированную аллокацию для удовлетворения максимального количества запросов инвесторов. Я думаю, что все мелкие заявки удовлетворят полностью. Продавец также обязуется не осуществлять дополнительную продажу паёв в течение 90 дней после IPO. Предусмотрена стабилизация в размере 7% длительностью 30 дней и поддержка ликвидности маркетмейкером на торгах Мосбиржи.

Как я и писал, приму участие, у меня в портфеле 10% отведено под бумажную недвижимость, а этот фонд мне видится самым интересным из всего того, что сейчас есть на бирже. 

Пока что данную айпиошку увидел только в Альфе, пишите, где ещё есть, а где нет.

( Читать дальше )

Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. Как думаете, где цены выросли сильнее? А что будет с ипотекой? Вот и узнаем. В прошлый раз я смотрел март–апрель. Изучаем, что произошло за месяц, думаем, что будет дальше.

Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём канале (подписывайтесь). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.

Сочи (объявления)

Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.

( Читать дальше )

Не так часто на бирже появляются дебютные выпуски бондов от солидных эмитентов и с приятным купоном. Один из крупнейших девелоперов Москвы ГК «А101» выходит за деньгами на рынок, собираясь наконец потерять «облигационную девственность».

Я люблю и умею в недвижимость (не всегда удачно, но всё же), а также я люблю и умею в облигации. А здесь — двойное комбо! Поэтому предлагаю Вашему вниманию самый полный разбор первых облигаций от А101.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски ДОМ.РФ, Газпром Капитал, Акрон, АФК Система, Ростелеком, Гарант-Инвест.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️А теперь — двинули смотреть на новый выпуск от А101!

🏗️Эмитент: ООО «А101»

🏢ООО «А101» — один из крупнейших девелоперов жилой недвижимости Московского региона. Компания занимается строительством и продажей жилой недвиги преимущественно в сегментах комфорт и комфорт-плюс, а также реализует ряд проектов бизнес-класса в рамках комплексного освоения территории Новой Москвы.

( Читать дальше )

Астрологи объявили месяц необычных IPO! Вместе с подпольным размещением ГК Элемент, который вчера начал сбор заявок на СПб Бирже, ЗПИФ коммерческой недвижимости «Рентал ПРО» выходит на IPO. Любопытно оно тем, что торговаться на Мосбирже начнут не акции, а паи фонда.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

🏛️Эмитент: ООО «А класс капитал»

ООО УК «А класс капитал» давно и успешно управляет складской недвижимостью.

🏆Она отлично известна многим инвесторам по своему ЗПИФ «ПНК-Рентал», паи которого торговались на бирже с середины 2020 до весны 2023 года. Год назад, в мае 2023-го, ЗПИФ «ПНК-Рентал» был цивилизованно закрыт, а его инвесторы заработали порядка 73% прибыли за эти 3 года. Так что в какой-то степени можно расценивать объявление о выходе на рынок нового ЗПИФ как возвращение легенды.

🤝Компания покупает объекты напрямую у своего стратегического партнёра – одного из ведущих девелоперов складских помещений. Причем все 100% проектов строится по модели Build-to-suit (когда заказчик известен заранее). В числе крупных клиентов - Ozon, Wildberries, Мегамаркет, Все Инструменты, Магнит, X5 Retail Group, Лента, О'кей и другие.

( Читать дальше )

Думаю в нашем обществе существует стереотип, что покупка недвижимости и так называемое «свое» жилье — хорошо и правильно.

Я старался быть максимально объективен, ведь считаю такой взгляд устаревшим и не соответствующим современному ритму жизни, но уж как получилось.

 Плюсы аренды:

Мобильность. Отсутствие привязки к конкретной квартире и возможность легко сменить место жительства, район или даже город. Например, если хочется жить поближе к новой работе или рядом с хорошей школой для ребенка. В то время как с квартирой в собственности это превращается в целую историю с продажей и ремонтом, либо в поиск компромиссов, где объясняешь себе, что «можно и дальше оставаться в этой квартире, ну и ладно, что 2 часа на дорогу до работы, или ребенку через весь город ехать в хорошую школу»

Возможность регулировать расходы на жилье. Если арендные платежи в какой-то момент начинают занимать слишком большую долю семейного бюджета и выплачивать их становится тяжело, можно переехать в более дешевую квартиру и тем самым быстро снизить финансовую нагрузку. С ипотекой сделать так будет сложнее — придется оформлять рефинансирование либо просить банк о кредитных каникулах.

( Читать дальше )

Что может быть приятнее, чем облигации строителей? Разве что появление на долговом рынке нового солидного эмитента с высоким рейтингом, который предлагает хороший купон. Один из крупнейших девелоперов Москвы пришёл к инвесторам за деньгами. А они и рады. Смотрим дебютный выпуск с купоном до 16,5% (доходность до 17,81% YTM).

Стройка — рассадник высоких купонов, из недавних можно вспомнить Гарант-Инвест, ДАРС, Глоракс, Сэтл и ЛСР, например. Впереди нас ждёт ещё множество интересных выпусков, не пропустите.

Объём выпуска — 500 млн. 3 года. Ориентир купона: 16-16,5% (до 17,81% YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от АКРА (декабрь 2023) и Эксперт РА (декабрь 2023).

А101 — крупный российский девелопер жилья. Все объекты компании строятся на территории Новой Москвы вблизи новых станций метро. Строит и продаёт преимущественно комфорт и комфорт-плюс, а также реализует ряд проектов бизнес-класса. Текущий портфель строительства составляет 1,33 млн квадратных метров.

( Читать дальше )

Перед короткой передышкой, давайте рассмотрим ещё один надвигающийся на нас 30-миллиардный выпуск от большой госкорпорации. ДОМ.РФ сегодня, 22 мая, собирает заявки на облигации (угадайте, какие? правильно — снова флоатеры!) с привязкой к RUONIA.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Газпром Капитал, Акрон, АФК Система, Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от ДОМ.РФ!

🏢Эмитент: ДОМ.РФ

🏛️АО «ДОМ.РФ» — финансовый институт развития в жилищной сфере России. Создан в 1997 г. под названием «Агентство ипотечного жилищного кредитования» (АИЖК) с целью контроля за ипотечными программами и работы по разным направлениям в части жилищных вопросов. Полностью принадлежит государству.

( Читать дальше )

К coжaлeнию, caйт oткрытых дaнных дoмклик (дoчкa Сбeрa) нeмнoжкo cлoмaлcя. Пocлeднee oбнoвлeниe дaнных былo 8 мaя:



С тeх пoр — тишинa....

Нa вcякий cлучaй, cвeрил цифры нa caйтe c прoшлым oбзoрoм. Измeнeний нeт. Пoэтoму, ceгoдня cвeжeгo oбзoрa нe будeт. Извинитe.

Нo зaтo ecть злoбoднeвныe грaффити нa cтeнaх рoднoй нeдвижимocти))



( Читать дальше )

«Можем повторить!» — сказали ребята из «А класс капитал» и решили, что пора выводить на биржу новый фонд. С названием долго не думали. Был ПНК-Рентал для всех, а будет Рентал ПРО для квалифицированных инвесторов. Был фонд с пассивным управлением, а будет фонд с активным управлением. Собрал известную информацию и свои мысли по новому фонду.

Другие фонды недвижимости, про которые я уже писал:

• Парус
• Рентный доход (РД) от ВТБ
• Арендный бизнес 7 (АБ7) от Сбера
• Арендный поток 1 и 2 (АП) от Альфа Капитал
• Атриум

Не пропустите новые обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там не только про недвижимость, но и про дивидендные акции и облигации.

Что, где, когда?

Паи планируют разместить в конце мая – начале июня, проведут IPO, после которого раздадут покупочки. Цена пая предварительно 986 рублей. Объём IPO составит более 25 млрд рублей. ISIN: RU000A108157. УК — «А класс капитал».

( Читать дальше )