НОРНИКЕЛЬ

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров на канале!
Уже третий день подряд мы наблюдаем устойчивость фондового рынка в положительной динамике. Инвесторы активно скупают акции по доступным ценам до пятницы в плане ожидания снижения ключевой ставки. Поэтому сегодня Индекс Мосбиржи преодолел уровень 2850 (+0,7%📈) и полетел выше.

Для конкретики мы разделим компании на разные категории, которые будут более прибыльными при сценарии снижения ключевой ставки.

1️⃣Компании с высокой долговой нагрузкой
Компании на которые сильно давила ставка, могут наконец начать погашать свои займы развития бизнеса под более низкие проценты и снижать долговую нагрузку. Это позитивно повлияет на увеличение размера чистой прибыли. На прошлой неделе мы разбирали Ozon📦, у него за всю историю вообще нет чистой прибыли и является главной проблемой маркетплейса. В том числе причиной отсутствия дивидендов.

2️⃣ Компании роста
По такому же сценарию может расшириться бизнес компаний IT-сектора. За счет более крупных вложений в свои инвестиционные проекты и привлечет инвесторов больше Яндекс📱 и Хэдхантер👨‍🔧 как компании роста внутреннего рынка.

Начинаем месяц с нашей регулярной рубрики «календарь Норникеля», в рамках которой мы рассказываем про интересные для инвесторов события.

Традиционно первый месяц лета характеризуется слабой торговой активностью на фондовом рынке. Как правило, в этот период инвесторы оценивают результаты торгов предыдущих месяцев. В то же время июнь богат разнообразными публичными мероприятиями и событиями, представляющими интерес для участников фондового рынка. Так, с 18 по 21 июня в Санкт-Петербурге традиционно пройдет Петербургский международный экономический форум. Главная тема мероприятия в этом году — «Общие ценности — основа роста в многополярном мире». Примерно в это же время (с 19-21 июня) Т-Банк организует очередной летний фестиваль Т-Двор, который может посетить любой желающий. В программе эвента – образовательные лекции, стендапы и много других интересных событий. А ежегодный праздник выпускников «Алые Паруса» 28 июня в Северной столице традиционно связан с крупнейшей конференцией для частных инвесторов SMART LAB. Мероприятие соберет большое количество специалистов и игроков фондового рынка.

Российский рынок по-прежнему находится во власти двух факторов: геополитики и монетарной политики. Первый фактор обладает максимальной неопределенностью, тогда как снижение ключевой ставки может случиться уже этим летом на фоне замедления инфляции, что, вероятно, позитивно скажется на рынке акций.

Главное

• Краткосрочные идеи: состав портфелей не поменялся

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты скорректировались на 11%, Индекс МосБиржи снизился на 17%, аутсайдеры упали на 22%

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
Компания предлагает историю роста за счет реализации новых высокомаржинальных сегментов (электро- и газового проектов), а также продолжения развития сети комплексных АЗС. ЕвроТранс — одна из немногих с публичными прогнозами менеджмента на среднесрочную перспективу в детальной разбивке по видам бизнеса.

По итогам 2024 г. компания предложила дивиденды в размере 27 руб./акц. (доходность 23% при текущих котировках), при этом, по заверению менеджмента, в 2024–2025 гг. только публичные акционеры получат дивиденды, в то время как основные — реинвестируют их в развитие. Сделан хороший шаг и в дивидендах на 2025 г. с планами поднять выплату за I квартал на 20% до 3 руб./акц.

#GAZP Газпром, #GMKN ГМК Норникель, #NLMK НЛМК, #MGNT Магнит, #CHMF Северсталь —
дивиденды не выплачивать.

Рынок все-таки расстроился 📉

Даже дивиденды таких крупняков, как #SNGSP и #X5, уже мало кого интересуют.

Осталось ровно 2 интриги 🤡

Размер дивиденда #TRNFP Транснефти, хотя и ее дивиденды уже мало кого волнуют.
Акция сверхпопулярна была, потому и не растёт уже никак.

Плюс звезда танцпола 💃 и всего сезона #VTBR, где паттерн на графике сейчас очень похож на Газпром 2022, еще свежи воспоминания июня того года, рынок достаточно сильно обеспокоен и боится.

*
Курс Дивидендное Инвестирование АРОМАТ —
хрестоматия российского биржевого спекулянта,
абсолютный мастхэв любого российского инвестора.

Это почти треть всей выручки компании по консолидированной финансовой отчетности. Деньги вложили в экологию, повышение комфорта сотрудников и развитие регионов. Что стоит за этими цифрами — в нашем кратком обзоре годового отчета об устойчивом развитии.

 Условия для сотрудников

•  В 2024 году был достигнут исторический минимум смертельных случаев на производстве  —  три инцидента. Коэффициент частоты травм составил 0,64, что соответствует средним показателям мировой горнодобывающей отрасли.
• Компания улучшила социально-бытовые условия для 11 800 сотрудников, завершив капитальный ремонт на 187 социально-бытовых объектах.

 Экологические программы

•  ️Меры по утилизации сернистого газа в рамках Серной программы помогли сократить выбросы загрязняющих веществ на 23,5%.
• «Норникель» продолжил масштабную программу уборки территорий «Чистый Норильск». Рабочие демонтировали 406 зданий, вывезли 1 100 000 т отходов и 83 500 т металлолома, а также очистили 4 800 000 м² территории

Дивидендный сезон 2025 года стартовал. Одни компании радуют нас дивидендами, другие хотят придержать деньги, оставив нас без выплат. Сегодня подготовил для вас интересную нарезку с моего вебинара, в котором разобрался в деталях.


Это видео доступно на следующих платформах:

YouTube| VK Видео| Rutube| Дзен

Тайминги:
00:00 Вступление
00:30 Газпром
05:59 Норникель
09:08 Сургутнефтегаз

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! Лайк тоже не забудьте прожать под видео!

WSA: ПРОИЗВОДСТВО СТАЛИ В МИРЕ ВНОВЬ СОКРАТИЛОСЬ, В РОССИИ СИТУАЦИЯ ВСЕ БОЛЕЕ ТРЕВОЖНАЯ

По данным World Steel Association (https://worldsteel.org/media/press-releases/2025/april-2025-crude-steel-production/) глобальное производство стали в апреле составило 155.7 млн тонн (-0.3% гг) vs 166.1 млн тонн (2.9% гг) до этого. 4М25: -0.4% гг

ТОП-3: Китай – мартовский плюс оказался краткосрочным (0.0% гг vs 4.6% гг и -3.3% гг), и это в основном и обусловило общемировое торможение, по-прежнему уверенно в Индии (5.6% vs 7.0%), но резко провалилась Япония (-6.4% vs 0.2%)

Продолжаются относительно успешные попытки США выбраться из минуса (-0.3% гг vs -1.5% и -7.0%), но драма в очевидно находящейся в процессе деиндустриализации Германии продолжается (-10.1% гг vs -11.7% и -13.5%)

В России – увы, дальнейшее ухудшение: в апреле произведено 5.8 млн тонн стали vs 6.2 млн месяцем ранее, и это на -5.1% меньше прошлогоднего показателя vs -3.2% марте. Санкционных послаблений пока не ожидается, потребление на внутреннем рынке также оставляет желать лучшего.MMI.

Курсы валют ЦБ на 23 мая:

💵 USD — ↘️ 79,7357
💶 EUR — ↘️ 90,2004
💴 CNY — ↘️ 11,0101

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,62%, составив 2 792,16 пункта.

▫️ Авиа. Вчера вечером СМИ сообщили о сокращении госпрограммы развития авиаотрасли в 2025 г. (78,8 млрд вместо более чем 100 млрд, с пометкой «может быть», написал «Коммерсантъ»), «Вести» дополнили новость комментарием «Ростеха», который заявил о том что планов по отсрочке поставок SJ-100 и MC-21 у него нет, они должны состояться в 2026 году.

▫️ Мосбиржа (-1,48%); 28 июня площадка допустит к торгам выходного дня БПИФы, кроме того, планируется обсуждение с ЦБ расширение ценовых границ на таких торгах.

▫️ Газпром (-3,73%); СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г., голосование 26 июня.
▫️ Норникель (+0,19%); СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г., голосование 27 июня.
▫️ Магнит (-3,32%); СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г.

Это решение было принято с целью сохранения финансовой устойчивости компании и высокого уровня кредитоспособности в целях соблюдения обязательств перед всеми заинтересованными сторонами, включая государство, сотрудников компании, местные сообщества и акционеров. Согласно «Положению о дивидендной политике» при определении размера дивидендов принимается во внимание «циклический характер рынков металлов, производимых обществом, а также необходимость сохранения высокого уровня кредитоспособности».

Совет директоров также утвердил дату проведения годового заседания ОСА – 27 июня 2025 года. Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право голоса при принятии решений ОСА: 03 июня 2025 года.