НОВАТЭК

Как сообщает Bloomberg, в ноябре 2025 года Россия обновила рекорд по поставкам сжиженного природного газа в Китай. Так, в ноябре Россия поставила в Китай 1,6 млн т СПГ и по итогам месяца поднялась с 3-го места в рейтинге крупнейших поставщиков сжиженного природного газа на китайском рынке на 2-е место после Катара, поменявшись местами с Австралией.

По сообщениям западных СМИ, российские экспортёры СПГ, НОВАТЭК и Газпром, в среднем поставляют сжиженный природный газ в Китай со скидкой в 10% к ценам конкурирующих экспортёров. В годовом выражении поставки российского СПГ в Китай в ноябре 2025 года выросли в 2,2 раза, в то время как объём поставок Катара в ноябре (1,8 млн т) не изменился к ноябрю 2024 года, а поставки СПГ из Австралии упали на 31% год-к-году до 1,5 млн т.

Несмотря на ежегодное наращивание импорта трубопроводного газа Китаем по газопроводу «Сила Сибири», спрос на сжиженный природный газ в «Поднебесной» по-прежнему не падает, и летние прогнозы, в том числе, экспертов Bloomberg, о возможном профиците газа на китайском рынке до сих пор не оправдались. При этом Китай с февраля 2025 года почти полностью перестал импортировать СПГ из США, хотя в небольших объёмах поставки американского сжиженного природного газа летом текущего года в Китай всё-таки осуществлялись.

В этом посте небольшое обновление прошлых мыслей: 

0️⃣ Цена месяц назад была на границе вил. Пробой = потенциал роста к 1318.00. И вот вилы мы пробили. 

 

 А далее план остается прежним:

 То есть локально здесь может быть сделка и даже в лонг при условии выхода + консолидации для последующего входа.

Остается только дождаться сигнала / консолидации для поиска входа.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

В ноябре экспорт сжиженного природного газа из России в Китай достиг рекордного уровня, поскольку покупатели не обращали внимания на риск западных санкций и стремились получить доступ к более дешёвому топливу.

Согласно таможенным данным, опубликованным в выходные, поставки сверххолодного газа из России в прошлом месяце выросли более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом и составили 1,6 млн метрических тонн. В результате этого скачка Россия обогнала Австралию и стала крупнейшим поставщиком газа в Китай после Катара.


www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-22/russia-lng-exports-to-china-rise-to-record-surpassing-australia

Сегодня я поделюсь с вами главными планами на конец года. Это будет последняя в 2025г покупка акций в мой портфель, и я выбрал по-настоящему фундаментально сильные и перспективные компании, которые могут показать хороший роста в 2026г.

Мой портфель

Для начала, как обычно, честно и открыто делюсь всеми данными по своим инвестициям (мой портфель на скрине из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР-инвестиции):

◽️Весь сырьевой сектор в нашей стране я, откровенно говоря, не люблю, о чём регулярно пишу на канале. Однако есть компании, к которым отношение со временем меняется. В данном случае речь о нашем СПГ-гиганте Новатэке.

◽️Долгое время я избегал эту идею из-за чрезмерного интереса к ней. #NVTK попадал почти во все подборки лучших бумаг на 2025 год с прицелом на мирное урегулирование. Сейчас же рынок устал ждать «договорняк» после многократно сломанных ожиданий, и ажиотаж вокруг поставщика СПГ заметно снизился. Мои субъективные ощущения подтверждаются цифрами. В сентябре этого года объём лонгов составлял около 8 тыс. контрактов, сейчас же он снизился примерно до 1 тыс. Отличный сигнал для формирования позиции.

◽️С точки зрения фундаментала ситуация не изменилась. Акция оценивается так, будто у компании не существует достроенного проекта «Арктик СПГ-2», который потенциально способен дать до +100% к выручке. Учитывать этот проект рынок начнёт после снятия санкций с Новатэка и поставки Японией танкеров для перевозок. Это идея под мирный сценарий, но даже при его отсутствии ждать какого-то жёсткого разрушения стоимости компании не стоит, поскольку текущая оценка уже выглядит низкой.

Впервые звучат инсайды о возможности территориальных уступок со стороны Украины. Это повышает шансы на мир в ближайшие месяцы. В связи с этим напомним о ключевых бенефициарах потенциального мира.

Традиционная оговорка — не факт, что компании получат реальный операционный буст (снятие санкций, возврат на зарубежные рынки). Но рынок в любом случае будет закладывать позитив в цену.

Градация — в порядке реалистичности снятия или смягчения ограничений.

🚢 Транспорт и логистика

▪️ Совкомфлот FLOT
Котировки на уровнях 2021 года. Идея — снятие санкций с танкерного флота в целях восстановления свободы экспорта. Это позволит сократить эксплуатационные расходы на обход ограничений. Как минимум — отсутствие новых санкций, что уже позитив.

▪️ Аэрофлот AFLT
Котировки на уровнях 2021 года. Идея — возврат регулярных рейсов в Европу и США, восстановление прямых закупок импортных комплектующих. Также — снижение потерь от сбоев и приостановок вылетов из-за атак на аэропорты.

«Мы должны принять решение по репарационному кредиту и призываем ЕС «затронуть неприкасаемых», таких как Газпром, Новатэк, Лукойл, «потому что только такие смелые решения наносят ущерб и [оказывают] большое влияние на российскую экономику».

«Мы должны приложить больше усилий, чтобы Россия почувствовала цену своей агрессии» — говорит он.