НЕФТЕГАЗ

🕯 Друзья, если вы, как и я, смотрите на рынок с прицелом на годы вперёд, то нефтегазовый сектор — это та арена, где всё ещё можно найти надёжные долгосрочные идеи. Да, сейчас обстановка непростая: санкционное давление, крепкий рубль и невнятная динамика Brent — всё это давит на отрасль. Но даже в такой турбулентности есть сильные игроки, которые, на мой взгляд, заслуживают места в портфеле.

🥸 Моя личная ставка — ЛУКОЙЛ. Да, прибыль по итогам 2024 года просела почти на 27%, но на фоне общего давления это не выглядит катастрофой. Выручка выросла почти на 9%, свободный денежный поток удержан на высоком уровне — это уже говорит о классе управления.

💯 Самое интересное — байбэк на 100 млрд рублей и рекордные дивиденды: 1055 ₽ на акцию. Доходность — 15,6%! И это не предел. Вполне вероятно, что и в 2025 мы увидим сопоставимые цифры, не исключаю даже спецдивиденд.

💡 В целом, ЛУКОЙЛ — это бизнес с сильной денежной базой, который не жертвует акционерами даже в сложные времена. Именно поэтому я считаю его одним из самых недооценённых активов сектора.

Дорогие подписчики, завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов за 1П2025 по МСФО компании НОВАТЭК. Пару недель назад мы уже успели разобрать операционные результаты, а теперь пройдемся по финансовой составляющей:

— Выручка: 804,3 млрд руб (6,9% г/г)
— EBITDA: 471,8 млрд руб (-1,8% г/г)
— Скор. чистая прибыль: 237 млрд руб (-17% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1П2025 выручка показала рост всего на 6,9% г/г — до 804,3 млрд руб, позитивный вклад внесли: рост реализации углеводородов, индексация тарифов на газ внутри РФ, а также роста цен на природный газ в ЕС. Таким образом удалось немного сгладить негатив от курсовых разниц.

— выручка от реализации углеводородов выросла на 7% г/г — до 783,1 млрд руб.
— индексация тарифов на газ внутри РФ в 1П2025 составила 10,3%.

📉 В то же время под давлением крепкого рубля, а также роста операционных расходов нормализованная EBITDA сократилась на 1,8% г/г — до 471,8 млрд руб, а чистая прибыль упала на 17% г/г и составила 237 млрд руб.

После рекордных уровней чистого лонга, юрлица резко перевернулись в чистый шорт (разница между лонг и шорт позициями, когда последних больше) во фьючерсе на Нефть BRENT — сообщает MSCinsider.

Подписывайтесь на MSCinsider в Телеграме
Переходите на сайт MSCinsider за большим количеством графиков

В 2024 году нефтегазовые и горно-металлургические компании России инвестировали в цифровую трансформацию около 60 млрд рублей, однако лишь половина достигает запланированных показателей эффективности. Об этом говорится в исследовании компании «Рексофт», с которым ознакомился “Ъ”.

Главная причина — длинный срок окупаемости: в России он примерно в 1,2 раза дольше, чем за рубежом. Это объясняется удалённостью объектов добычи, необходимостью локальной разработки решений и низкой исходной степенью цифровизации. В горно-металлургическом комплексе (ГМК) предпочтение отдают локальным краткосрочным проектам с быстрой отдачей — в среднем за один год.

В то же время суммарный эффект от цифровизации в нефтегазовой отрасли к 2035 году Минэнерго оценивает в 700 млрд рублей в год, а в ГМК каждая третья компания уже получает более 3% EBITDA от цифровых технологий.

Аналитики отмечают: в условиях высокой ключевой ставки, завышенных ожиданий и ограниченности ресурсов, компании вынуждены делать максимально рациональные инвестиции. Российский рынок цифровых решений в этих отраслях составляет лишь 3% от глобального, оцениваемого в $30 млрд.

Кроме того, премьер поручил министерствам (Минэнерго, Минэку, Минфину, Минпромторгу, Минтрансу и МИДу) представить в правительство комплекс мер, предусматривающих заключение двусторонних договоров с Китаем, Турцией и Индией для обхода антироссийских санкций недружественных стран, в том числе с фиксацией цен на долгосрочный период, а также предложения по расширению доли России в растущих сегментах мирового энергетического рынка.

«Известия» отправили запросы в правительство и указанные министерства.

iz.ru/1914984/irina-kezik/volgotnyj-rezhim-vlasti-podgotovyat-k-noyabryu-mery-podderzhki-tek

Открылась нефть по 80.5$, а сейчас уже по 78.3$. Отсюда и наш нефтегаз тоже скорректировался и не так бодро растёт на премаркете.

📈 Хотите разбираться в акциях лучше 90% инвесторов? Подписывайтесь на мой Telegram — там только честная аналитика, горячие новости и инвесторский юмор.

"[Переговоров] не ведем. <...> На меня никто не выходил и не писал никаких писем", — сказал Новак по поводу возвращения западных нефтегазовых компаний в РФ.