🛢 Нефте-газовый сектор: лучшие компании России

Запускаю новый цикл разборов по целым секторам и поиск лучших компаний в секторе. В нашем опросе больше всего голосов набрал сектор «Нефть и газ» и с него-то мы и начнем. Последний разбор по нефтегазовому сектору делал 16 ноября 2024 года. Пришло время обновить!

Аналитика, новости рынка и шутки, от которых даже медведи фьючерсов смеются. Подпишитесь на канал — будет жарко!

Данный пост — это исследование, на которое у меня уходит очень много времени. Результаты простые и понятные. Но чтобы их получить надо потратить большое кол-во времени. Но оно того стоит. Поэтому таким постом предлагаю смело поделиться с друзьями и близкими! Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах ☝️🔄

Критерии, по которым я оцениваю компании:
1. Финансовое здоровье
2. Стоимость по метрикам
3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер, риски сокращения или отмены)
4. Рентабельность
5. Выручка, средняя за 5 лет

Кого мы будем рассматривать?
Роснефть, Лукойл, Новатэк, Газпром, Газпромнефть, Татнефть, Сургутнефтегаз, Транснефть, Башнефть, ЯТЭК, Мегион, Русснефть, Евротранс, СаратНПЗ

Как я ставлю оценки?
Смотрю свои обзоры, смотрю текущую информацию в сервисах аналитики, ставлю оценку на основе этого и своих мыслей.
Про субъективность. Это субъективный рейтинг, здесь нет десятка аналитиков, чьи мнения бы мы сложили и получили что-то среднее. Но идеалов вообще нет, считаю, что это будет лучшее из возможного. Используем эти данные «как есть» и не завышаем ожиданий 😌

Итак, начинаем!

1. Роснефть, капитализация 56.7B$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 7/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 7/10
Итого: 37/50

2. Лукойл, капитализация 54.7B$
Здоровье: 10/10. Стоимость по метрикам: 7/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 6/10
Итого: 39/50

3. Новатэк, капитализация 42B$
Здоровье: 10/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 7/10. Рентабельность: 8/10. Выручка: 8/10
Итого: 39/50

4. Газпром, капитализация 38.9B$
Здоровье: 6/10. Стоимость по метрикам: 8/10. Дивиденды: 2/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 10/10
Итого: 32/50

5. Газпромнефть, капитализация 31.5B$
Здоровье: 9/10. Стоимость по метрикам: 7/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 7/10. Выручка: 10/10
Итого: 43/50

6. Татнефть, капитализация 19.7B$
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 7/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 9/10. Выручка: 10/10
Итого: 44/50

7. Сургутнефтегаз, капитализация 14.8B$ — последний отчет по МСФО за 2023 г.
Здоровье: 10/10. Стоимость по метрикам: 10/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 9/10. Выручка: 8/10
Итого: 47/50* — на основе старого отчета.

8. Транснефть, капитализация 11.6B$
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 8/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 7/10
Итого: 39/50

9. Башнефть, капитализация 3.5B$
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 8/10. Дивиденды: 8/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 6/10
Итого: 36/50

10. ЯТЭК, капитализация 580M$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 2/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 3/10. Выручка: 6/10
Итого: 16/50

11. Мегион, капитализация 491M$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 4/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 0/10. Выручка: 3/10
Итого: 12/50

12. Русснефть, капитализация 466M$
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 10/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 9/10. Выручка: 10/10
Итого: 37/50

13. Евротранс, капитализация 247M$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 8/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 7/10. Выручка: 10/10
Итого: 42/50

14. СаратНПЗ, капитализация 104M$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 5/10. Рентабельность: 3/10. Выручка: ⅒
Итого: 21/50

Что в итоге получилось, кто набрал больше всего баллов?

1. Сургутнефтегаз — 47 баллов.
Но здесь есть большой нюанс: так как компания еще не подала даже отчет за 2024 год. А мы оцениваем данные на 2023 год.

2. Татнефть — 44 балла

3. Газпромнефть — 43 балла

4. Евротранс — 42 балла

5. Лукойл, Новатэк, Транснефть — 39 баллов.

Таблицу со всем списком компаний отсортированных по кол-ву баллов прикрепляю картинкой к этому посту.

💡 Устали от пустых прогнозов? В моём Telegram-канале — рабочие разборы компаний, актуальные новости и инвест-мемы для разрядки. Заходите!

😁 Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям! 🔄