Три кита нефтегаза

🕯 Друзья, если вы, как и я, смотрите на рынок с прицелом на годы вперёд, то нефтегазовый сектор — это та арена, где всё ещё можно найти надёжные долгосрочные идеи. Да, сейчас обстановка непростая: санкционное давление, крепкий рубль и невнятная динамика Brent — всё это давит на отрасль. Но даже в такой турбулентности есть сильные игроки, которые, на мой взгляд, заслуживают места в портфеле.

🥸 Моя личная ставка — ЛУКОЙЛ. Да, прибыль по итогам 2024 года просела почти на 27%, но на фоне общего давления это не выглядит катастрофой. Выручка выросла почти на 9%, свободный денежный поток удержан на высоком уровне — это уже говорит о классе управления.

💯 Самое интересное — байбэк на 100 млрд рублей и рекордные дивиденды: 1055 ₽ на акцию. Доходность — 15,6%! И это не предел. Вполне вероятно, что и в 2025 мы увидим сопоставимые цифры, не исключаю даже спецдивиденд.

💡 В целом, ЛУКОЙЛ — это бизнес с сильной денежной базой, который не жертвует акционерами даже в сложные времена. Именно поэтому я считаю его одним из самых недооценённых активов сектора.

📈 Следующая звезда в моём списке — Татнефть. Здесь всё как я люблю: спокойствие, предсказуемость и рост. За 2024 год прибыль увеличилась почти на 8%, а свободный денежный поток — сразу в 2,5 раза. Это стало возможным благодаря разумной политике по сокращению капзатрат и отказу от крупных инвестпроектов.

💸 Дивиденды? Пожалуйста: 98,7 ₽ на акцию, или почти 15% доходности. И всё это при нулевой долговой нагрузке. Плюс компания увеличивает переработку, а это — дополнительная маржинальность.

Татнефть, на мой взгляд, — это образец финансовой дисциплины. И в долгосроке она способна удивить.

🗓 НОВАТЭК — это уже другой тип игрока: ставка на будущее. В 2024 году прибыль выросла более чем на 6%, выручка прибавила 12,7%. Долг вырос, но это связано с активной инвестиционной фазой: компания запускает новые линии в Усть-Луге и Арктик СПГ-2.

🛡 Главное — Ямал СПГ работает стабильно, загружен по максимуму, прибыль идёт регулярно. Плюс, дивдоходность держится на уровне 8–10%, что отлично для компании в росте. И я уверен: если геополитика хотя бы немного смягчится, НОВАТЭК может взлететь.

🔍 Буду откровенен — есть бумаги, к которым я отношусь осторожно.

🔹 Роснефть выглядит уязвимо из-за высокой долговой нагрузки. Если цены на нефть не поднимутся, прибыли легко могут просесть на треть.
🔹 Газпром — ещё один спорный кандидат. Европейский рынок почти потерян, а достойной замены пока нет. Новые направления поставок развиваются медленно, поэтому даже в долгосроке я бы не ждал прорыва.

🔥 Если выбирать нефть и газ на долгосрок — я выбираю разумность, устойчивость и потенциал роста. ЛУКОЙЛ, Татнефть и НОВАТЭК — три разные истории, но объединяет их одно: уверенность в завтрашнем дне.

А вы уже определились, на кого сделать ставку в нефтегазе?

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!