МОСБИРЖА

Американские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию снижением.  Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 1,34% закрывшись на отметке 2634,56 пунктов, промышленный индекс Dow Jones снизился на 1,74%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 1,70%.

Несмотря на не плохие результаты компаний публикующиеся на фоне продолжающегося сезона отчетов, достижение доходности 10-летних казначейских облигаций США уровня в 3% спровоцировало распродажу  заокеанских индексов.

 После установления годового максимума нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 1,53%, закрывшись на отметке $73,88 на фоне ослабления спекуляций по поводу рисков выхода США из иранской сделки и опубликованных еженедельных данных от API, которые показали рост запасов сырой нефти на один миллион баррелей.

Основной причиной роста нефтяных цен, несмотря на то, что американские производители сланцевой нефти увеличивают свою долю на рынке «черного золота», по-прежнему является соглашение по сокращению добычи странами ОПЕК+ постепенно способствующее стабилизации баланса мирового рынка энергоносителей. Помимо этого в последние несколько лет на фоне низкой стоимости нефти резко снизились инвестиции в отрасль, что в перспективе создает угрозу дефицита предложения и служит дополнительным драйвером для роста нефтяных цен.



( Читать дальше )

Подвожу итоги портфеля российских акций сформированного в начале апреля smart-lab.ru/blog/462532.php. За прошедшие три недели портфель акций уступил индексу МосБиржи по доходности, показав -3,94% против -0,57%. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше. Пересмотр портфеля теперь будет производится по понедельникам, но не обязательно каждый. Обороты вырастут, результирующая доходность должна немного увеличиться, а дисперсия снизиться, теоретически.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции.



( Читать дальше )

В понедельник американские биржевые площадки  завершили торговую сессию разнонаправленно на фоне новых максимумов по доходности 10-летних казначейских облигаций, которая в течении дня достигала отметки 2,99%.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся без изменений на отметке 2670,29 пунктов, промышленный индекс Dow Jones потерял 0,06%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,24%.

Несмотря на волатильность на фондовых и сырьевых рынках вызванную угрозой торговых войн и санкционной политикой США, эксперты опрошенные MarketWatch во втором квартале ждут подъема американской экономики на 2.9%, а по итогам третьего квартала на 3,2%, что целиком совпадает с моим базовым сценарием по динамике заокеанских биржевых индикаторов, где S&P 500 до конца текущего года, в отсутствии «черного лебедя» попытается вернуть позиции, утраченные в феврале.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 1,85%, закрывшись на отметке $75,03 установив новый годовой максимум.



( Читать дальше )

Мировая экономика продолжает тормозиться.

Очередная рабочая неделя на мировых финансовых рынках завершилась почти в нейтральном ключе. Инвесторы явно теряют оптимизм на фоне слабеющих данных по экономике Европы, США и Китая, поэтому дальнейшие перспективы всех рисковых активов становятся всё хуже и хуже. Да, пока улеглись мировые страхи и риски полноценной торговой войны между Америкой и Китаем, но похоже, это лишь временная передышка.  Вряд ли одна из стран, в текущей ситуации, согласится пойти на большие уступки, поэтому все подписанные Д.Трампом законопроекты по повышению пошлин на зарубежные товары имеют высокие шансы на запуск в ближайший месяц. Более того, несмотря на готовность США сесть за стол переговоров с Китаем, Д.Трамп уже в ближайшее время готовится ввести запрет на инвестиции со стороны Китая в американский хайтек. Т.е. пока мы видим явные растущие предпосылки жёсткого сценария с плачевными последствиями для всех фондовых рынков.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу завершили торговую сессию снижением.  Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,85% закрывшись на отметке 2670,14 пунктов, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,82%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 1,27%.

Сильный рост сырьевых товаров на прошлой неделе усилил давление на государственный долг США, подогревая опасения инвесторов насчет быстрого роста инфляции в стране и как следствие более динамичного повышения процентной стаки ФРС. В связи чем доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на пять базисных пунктов до 2,9583% продемонстрировав максимальное значение с января 2014 года. В свою очередь тестирование 10-летками трех процентной отметки может добавить нервозности рынкам.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов продемонстрировали нулевое изменение, закрывшись на отметке $73,67.По окончании заседания министерского комитета ОПЕК+, которое прошло 20 апреля в Джедде, министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих выразил надежду на дальнейшее продолжение совместной работы стран участниц соглашения по сокращению добычи нефти предлагая разработать новые, более действенные механизмы для регулирования рынка «черного золота», особо отметив, что на данном этапе цель картеля и его союзников еще не достигнута и разговоры о выходе из сделки преждевременны. В свою очередь глава Минэнерго РФ Александр Новак отметил, что цена на нефть в апреле может достичь $80, хоть и не считает такой уровень фундаментально обоснованным.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки после двухдневного ралли в среду завершили торговую сессию разнонаправленно на фоне публикации Beige Book от ФРС США, в которой регулятор выразил опасения дальнейшего роста экономики из-за введения торговых пошлин.

Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,08% закрывшись на отметке 2708,64 пунктов, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,16%, высокотехнологичный NASDAQ подрос на 0,20%. Доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на четыре базисных пункта до 2,87%.

Несмотря на то, что экономика штатов демонстрирует уверенный рост и по оценке экспертов в I квартале 2018 года она может прибавить 2,5%, Марк Мобиус, ранее возглавлявший отдел Emerging markets в Franklin Templeton не исключает падения S&P 500 в пределах 30% в среднесрочной перспективе.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 2,90%, закрывшись на отметке $73,77 на фоне вышедших лучше ожиданий данных по недельным запасам нефти в США от Минэнерго страны и ожиданий встречи стран ОПЕК и России которая состоится в пятницу в Саудовской Аравии. На саммите планируется обсудить продление дальнейшего сотрудничества между странами участницами соглашения по сокращению добычи нефти, где Саудовская Аравия предлагает не останавливаться на достигнутых результатах и поставить целью для альянса довести
сокращение запасов до 7-летних объемов. Ранее министр энергетики РФ Новак уже высказывался за «бессрочную» кооперацию с картелем.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 1,07% закрывшись на отметке 2706,39 пунктов, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,87%, высокотехнологичный NASDAQ увеличился на 1,74%. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на один базисный пункт до 2,81%.

Оставив позади историю с угрозой торговых войн и ракетные удары по Сирии игроки с энтузиазмом перешли к покупке подешевевших за последние два месяца акций на фоне позитивного сезона отчета компаний.

В свою очередь по данным опроса управляющих крупных фондов проведенного Bank of America, большинство игроков считают, что цены на акции достигнут своих максимумов только к концу 2018-началу 2019 года.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,17%, закрывшись на отметке $71,70 на фоне вышедших недельных данных от API, которые показали недельное снижение запасов нефти в США на один миллион баррелей и бензина на 2,47 миллиона баррелей.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в понедельник завершили торговую сессию ростом на фоне ослабления рисков связанных с прямым военным столкновением Москвы и Вашингтона в Сирии.

Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,81% закрывшись на отметке 2677,84 пунктов, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,87%, высокотехнологичный NASDAQ увеличился на 0,7%. Доходность 10-летних казначейских облигаций осталась на прежнем уровне составив 2,83%.

Игроки не теряют надежды на то, что стартовавший сезон отчета компаний принесет неплохие доходы и если геополитика или очередные вредные для рынков инициативы Трампа не будут выходить на передний план, то апрель для инвесторов может стать  более позитивным месяцем чем март.

Сегодня  во Флориде состоится двухдневная встреча премьер-министра Японии Синдзо Абэ и Дональда Трампа на которой лидеры двух стран обсудят торговые отношения и подготовку переговоров с КНДР. По мнению представителя Белого дома Сары Сандерс встреча должна пройти в позитивном ключе.



( Читать дальше )

Вот и прошла очередная неделя. На этой неделе заголовки газет и экраны телевизоров пестрели броскими новостями. Я уже много раз описывал что именно мы наблюдали и что можем наблюдать дальше. Поэтому не будем рассуждать об этом снова. Кто не читал, можете найти здесь: vk.com/Stockan

А поговорить я хочу о том куда пойдёт рынок завтра.

В субботу с утра внешний фон резко ухудшился. Это произошло благодаря новостям о том, что Трамп отдал приказ нанести удар по Сирии и его поддержала западная коалиция. После этого первая мысль, которая возникла в моей голове: «падаем дальше». Но вывод был поспешным...

Спустя пару часов ситуация начала улучшаться. Выяснилось, что из 106-110 (по разным данным) ракет долетели всего 6, остальные были сбиты Сирийскими ПВО. Причём ни одна из ракет не попала в зону действия российских ПВО, то есть прямой конфронтации не было. Потом появилась информация о том, что люди были эвакуированы заранее и что никто не пострадал. Само собой сложилось впечатление, что это была «показуха». Поэтому мнение о движении рынка кардинально поменялось и я решил, что будем расти.

( Читать дальше )