МЕчел

На нашем рынке торгуются акции 209 российских компаний. Но не все эти компании привлекательны для инвестирования, а у ряда эмитентов есть очень серьезные проблемы в бизнесе.

В этой статье расскажу о 5-ти известных компаниях РФ, в чьи акции на данный момент я точно инвестировать не стану и объясню, почему!

В какие компании не стоит инвестировать?

Рекордно высокая ключевая ставка, которая не падает уже больше полугода, вкупе с санкциями создаёт сложные условия ведения бизнеса. В такой ситуации стоит избегать вложения денег в компании, у которых:

• Большой долг
  На нашем рынке есть немало закредитованных компаний. Раньше они держались на плаву за счет относительно доступных кредитов. Но при ставке ЦБ в 21% высокий долг становится критичным для бизнеса, процентные расходы растут как снежный ком и могут привести к банкротству.
• Бизнес-модель НЕ работает в новых экономических реалиях
  Популярность акций ряда компаний росла на фоне ожидания будущих прибылей, но кризис 2022г и санкции нарушили их планы. Вследствие чего бизнес столкнулся с ухудшением логистики, потерей клиентов или даже целых рынков сбыта, а сама модель бизнеса оказалась не готова к таким резким переменам.

Минтранс в письме замминистра Алексея Шило к Минэнерго от 19 мая сообщил, что угольные компании заявляют объемы перевозок в порты Северо-Запада и Юга, которые многократно превышают утвержденный финансовый план РЖД на 2025 год. Так, с января по апрель заявки на перевозку угля в порты Северо-Запада составили 38,4 млн тонн — на 19,5 млн тонн выше плана, на порты Юга — 31,2 млн тонн, что на 23,1 млн тонн превышает план. Это свидетельствует, по мнению Минтранса, что экономика перевозок в этих направлениях складывается без дополнительных скидок.

Президент России Владимир Путин поддержал предложение вице-премьера Александра Новака о введении скидок в размере 12,8% на экспорт угля по Северо-Западному и Южному направлениям и возврате понижающих коэффициентов до конца года. Однако Минтранс и РЖД воздержались от комментариев.

Угольщики и эксперты сомневаются в аргументах Минтранса: по их словам, поданные заявки значительно превышают реально перевезенные объемы — около половины заявок РЖД не исполняет, что говорит о неустойчивом спросе. Более того, скидки планируются только для энергетического угля, но письмо этого не уточняет.

Еще одна консолидация у минимума, но при условии закрепления под накоплением. Ниже нас держит только зона 79-81. Значит к ней и пойдем при пробое локального минимума.

  Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

«Говоря про кредитные риски в целом, мы можем сказать, что ситуация устойчивая, значимого ухудшения нет, но мы держим руку на пульсе. Что касается отдельных секторов – у нас есть более проблемные отрасли, например угольная – единственная, которая в прошлом году получила убыток по данным Росстата. Также еще важный сектор, который мы внимательно отслеживаем, — это застройщики, потому что они страдают и из-за высоких ставок, и из-за того, что у них снижается спрос на жилье из-за того, что снизились объемы ипотеки. Но пока тоже тревожных сигналов здесь нет… Посмотрели актуальную отчетность застройщиков, и видим, что у них по операционной прибыли рентабельность сохранялась в прошлом году на уровне предыдущих лет. Это говорит о том, что у них были возможности накопить себе «подушку безопасности» на период пониженного спроса», - сообщила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.

В том числе, на экспорт отгружено 35,4 млн тонн угля, что на 1% меньше, чем в январе-апреле 2024 года. Согласно сообщению, в восточном направлении отгрузка составила 18,9 млн тонн (на 1,7% больше, чем в 2024 году), в северо-западном — 10,7 млн тонн (снижение на 18,1%), в южном — 5,2 млн тонн (рост на 68,7%).

Всего потребителям за четыре месяца железнодорожным транспортом было отгружено 57,9 млн тонн угля (снижение на 5,2%).

Переработка угля на предприятиях углепрома Кузбасса (включая обогатительные фабрики, сезонные обогатительные установки и дробильно-сортировочные установки) за отчетный период сократилась на 11% и составила 49,9 млн тонн. Отмечается, что перерабатывается 75% добытого угля.

Численность работников, занятых непосредственно добычей и переработкой угля, составила 95 тысяч человек, что на 2 тысячи меньше, чем годом ранее. «Указанная численность не включает персонал вспомогательных производств», — отмечает министерство.

www.interfax.ru/russia/1026600

Предлагаем активным трейдерам три идеи на российском рынке акций, сформированные с помощью инструментов технического анализа. Рассмотрим покупку бумаг Сбербанка и Аэрофлота и продажу (шорт) акций Мечел.

Сбербанк

Торговый план

• Покупка (лонг): обыкновенные акции Сбербанка по цене 311,43 руб.
• Срок: 3–4 недели
• Цели: 320,29 и 339,88 руб. за акцию
• Потенциальная доходность: 7,5%

Суть идеи

На графике сформировался крупный месячный паттерн продолжения восходящего тренда «Треугольник», частью которого является фигура поменьше, ещё один «Треугольник» в том же направлении. Появление одновременно нескольких технических сигналов для покупки бумаги увеличивает вероятность положительного исхода сделки. Судя по одновременно растущим 20- и 50-дневным EMA, акция находится в среднесрочном восходящем тренде. Бумага закрывается выше индикаторов в течение четырёх сессий — это подкрепляет уверенность, что рост продолжится.

На часовом графике можно рассмотреть техническую фигуру продолжения восходящей тенденции более детально. После импульса от 9 апреля были образованы все четыре точки построения ABCD.

В апреле 2025 года перевозки кузбасского коксующегося угля в порт Тамань увеличились до 396,3 тыс. тонн — это в 2,5 раза больше марта и в 2,3 раза больше, чем год назад, сообщает NEFT Research. Основными причинами стали стабильный спрос Индии, частичное снятие ограничений на перевозку порожних вагонов в южном направлении и перераспределение поставок с востока.

Тем не менее эксперты считают, что этот рост — временное явление. США активнее выходят на рынки Индии и Индонезии на фоне торговой войны с КНР, усиливая конкуренцию. Российские цены также снижаются: по состоянию на 9 мая котировки угля на FOB-условиях упали на 21–33,5% в годовом выражении. Доходность экспорта через Тамань (3,14 тыс. руб./т) снижается, в отличие от Дальнего Востока, где ставки выросли на фоне снижения портовых тарифов.

Китай продолжает получать дешевое сырье из Монголии, а внутренние цены остаются ниже внешних. Ожидаемое снижение пошлин между США и Китаем может усилить давление на российский экспорт.