В прошедшем году удалось поучаствовать в посткризисном восстановлении всеми портфелями, которые веду. И если заработок по акциям/индексам ожидаем, то валютные портфели приятно удивили.
1. Основной спекулятивный портфель (1) дал 106,7% при просадке всего 9,3%. Весной добавил в торговлю акции взамен выпавших в 2022 году фьючерсов. Также стал торговать юанем на пару к Si.
📈 Прошлый год был достаточно успешным для отечественных инвесторов, кто хотя бы частично держал в портфеле акции и облигации. Мой портфель ИИС за год вырос более, чем на 50%, без учета вычетов. Портфель с облигационной (ипотечной) стратегией принес более 20% годовых. Денежные потоки от дивидендов и купонов тоже приросли более чем на 50%, но здесь основной эффект дали новые покупки за счет пополнений.
📉 Как вы знаете, за все приходится платить… Рост денежной массы в прошлые 2 года, который стал драйвером роста экономики и фондового рынка, негативно отразился на инфляции, что было ожидаемо. ЦБ вынужденно поднял ключевую ставку до 16% в моменте, это сделало более привлекательными консервативные инструменты (вклады, облигации, фонды денежного рынка). Высокая ставка будет оказывать определенное давление на рынок акций и в 2024 году, на мой взгляд.
🏦 По разным оценкам, ожидается, что пик инфляции придется на середину текущего года (июнь-июль). Логично ожидать, что и ключевую ставку до этого момента снижать не станут. Это приведет к росту стоимости обслуживания долга для ряда эмитентов, у которых существенная его часть погашается как раз в 2024 году (МТС #MTSS, М.Видео #MVID, АФК Система #AFKS, также это затронет те компании, где долг с плавающей ставкой).
Итоги 2022 года здесь.
2023 год был очень крутым по доходам. Естественно в первую очередь за счёт фондового рынка.
За год в общей сложности заработано 9.532.780 рублей. Это по 794398 рублей в месяц. 77% дохода принесли инвестиции.
Капитал вырос до 19 миллионов рублей. В процентном соотношении активы распределены следующим образом: бизнес — 12%, фондовый рынок — 70%, краудлендинг — 6%, крипта — 12%.
Бизнес 2Бизнес 2 — рост за год всего лишь 3%. Хотя максимальная прибыль выросла на 16%.
2017 год — +61%
2018 год — +51%
2019 год — +63%
2020 год — +105%
2021 год — +102%
2022 год — +64%
2023 год — +3%
Худший прирост за всё время. Даже инфляция не обогнал.
Начал более активно над ним работать только в последние 2 месяца. Начал вести статистику по товарам. Примерно 70% от прибыли делает первая десятка. Поэтому буду от остальных товаров избавляться и тестировать новые.
За счёт этого хочу освободить место в магазине и уменьшить расходы времени на рекламу. И соответственно поднимется прибыль за счёт других товаров. До этого старые товары не убирал. Так как хоть копейку, но приносили и были выгодны. Сейчас хочу это всё оптимизировать.
На Би-Би-Си жалуются — теоретически Владимир Путин изгой и преступник, а на практике перед русским президентом везде расстилают красные ковровые дорожки. Политика Запада, по мнению журналистов, терпит неудачи по всем направлениям. Украинский фронт рушится из-за нехватки денег, оружия и рекрутов, так что победа России видится почти неизбежной. На решения Международного Уголовного Суда всем наплевать. Санкции не смогли сколько-нибудь серьёзно навредить экономике России. Что хуже всего, пишет Би-Би-Си, за пределами Запада не верят в удивительные истории про зверства русской армии, а вину за конфликт возлагают на НАТО, которое агрессивно расширилось на восток.
На Ближнем Востоке у Запада также всё плохо — карательная операция Израиля в Газе восстановила против США и Британии все мусульманские и многие немусульманские страны, также она окончательно перечеркнула два года усилий Запада по дискредитации России. Цитирую (ссылка):
Недавно на саммите в Эр-Рияде арабские министры сказали мне, что Запад придерживается двойных стандартов. «Ваши правительства — лицемеры», — сказали мне. Почему, спросили они меня, вы ожидаете, что мы осудим Россию за убийство мирных жителей на Украине, когда вы отказываетесь от прекращения огня в Газе, где гибнут тысячи мирных жителей?
Друзья, рад вас приветствовать на страницах моего блога в новом году. По традиции на короткой праздничной неделе я опубликую для вас серию статей, в которых подобьем итоги 23 года, проведем секторальный анализ и выделим перспективные бумаги на будущий год.
В 23 году фондовый рынок России заметно восстановился после потерь 22 года. Причина кроется в купировании геополитического конфликта, сохранении фундаментальных метрик публичных компаний, стабилизации экономики и девальвации рубля. 23-й порадовал и новыми игроками на бирже. Давайте коротко пробежимся по этим тезисам.
Геополитика
После кризисного 22 года инвесторы настороженно подходили к выбору активов в начале года, вспоминая бойню перед биржевыми каникулами, а потом понеслось… Отзвуки конфликта были слышны лишь в приграничных районах, развязывая руки быкам. Начиная с весны рынок почти безотказно начал расти, попутно разгоняя неликвидные активы и наши портфели. Текущее замедление роста стало вполне логичным этапом, и может служить отправной точной для дальнейшего восстановления. Для этого нужно лишь спокойствие на «фронтах».