Об усложнении портфелей, мифе диверсификации и вкладах.

Привет Смарлаб! Гугловоды все еще тут и нас не сломить. Пока есть возможность — пишу.

Начну с очевидной вещи, что диверсификации в РФ нет. Вам нужно это принять. Различные продаваны с ТГ каналами вам скажут иное, но реальность такова, что мы с вами в закрытой комнате кидаем друг другу «горячую картошку». Диверсификация по активам — акции, облигации и т.д. такой же миф — это все рубли. Замещайки такой же рублевый актив.  Проблема всех таких структурок это ЦБ РФ. Курс рубля в внешнем мире 106-107 руб., курс ЦБ РФ 101 руб. Если все в рублях, то диверсификация не нужна. Если диверсификация не нужна, то риск всегда один рубли. А рубли это плавающий курс и инфляция в рубле. Нужно ли избавляться от рубля? Скорее нет, чем да. Рубли сейчас дорогие и на этом можно, если не заработать, то как минимум быть в нуле. Нуль тоже результат. Справедливости ради нужно сказать, что замещайки хоть и являются рублевым инструментом, но имеют свойство хоть как то отыгрывать плавающий курс рубля. На деле же мы видим, что сотни ТГ каналов и авторов занимаются ерундой покупая акции различных эмитентов, хотя достаточно взять 1-2. Понятно, что если я вам скажу, что в акциях вам нужен один сбербанк в портфеле вы скажете, что я дурачок. Возможно вы будете правы, а возможно… Можно глянуть на 20 декабря. Росло все. А если росло все, то зачем выбирать эмитентов и брать на себя лишний риск. Если ставка на рост рынка, то нужно покупать только лидера рынка. «Шлак» растет быстрее, да, но его и покупать стремно и вряд-ли в него можно вложить существенную долю портфеля. Суровые цифры говорят, что 1 млн. в условный сбер с ростом на 10% это 100 тыс. руб. А условный РУСАЛ вы не купите на 1  млн., вы же не идиот, ну возьмете вы его на 2% портфеля. На сколько он должен вырасти, чтобы получить те же 100 тыс. руб. Зачем такие риски. 

Инвесторы в РФ это жесткий фокус на акциях и не принятие не то, чтобы облигаций, а вкладов. Хотя использование налоговых льгот это отличный инструмент. 210 тыс. рублей на 2025 г. (пока что) это не мало. Налог с этих 210 тыс. без налоговых льгот 27200. Странно, что люди отказываются от денег. Да и кто сказал, что вклады должны быть рублевыми. Ставка по юаням в банках на уровне 7% на год. Если хеджить риск рубля, то лучше в нем, т.к. ежемесячные выплаты на вклад дают доп. % и самое главное нет валютной переоценки. Конечно, юань не доллар США и тоже «плавает», но и замещайки не про доллары США — с приколами курса ЦБ РФ, волатильностью и налогом на валютную переоценку (если нет ЛДВ). Рублевые вклады также дают отличный процент. По правде сказать подавляющее большинство на рынке не обгонит вклад в банке, тем более на долгосроке. Не льстите себе. Вы же не думаете, что вы особенный? 

В завершении я хочу всех поздравить с наступившим Новым годом, а также всех (без исключения) с Рождеством! Желаю вам добра и доброго отношения к окружающим вас людям и делам.

Не берите лишние риски, они вам ни к чему, не читайте людей, которые вам что-то пытаются продать — вы для них источник денег, а не ваши результаты.