ИНВЕСТИЦИИ

Если посмотреть Российский фондовый рынок по секторам, то можно увидеть, что сейчас проблемы везде (металлурги, нефтяники, IT). Единственный сектор, который чувствует себя хорошо это банковский (сейчас виден переток денег из нефтянки в банки) поэтому я хочу разобрать последние отчеты основных банков, чтобы оценить риски, посчитать примерные дивиденды и решить не переоценен ли наш банковский сектор, а начну я с очень спорной компании в которую до этого года я никогда не инвестировал -ВТБ, давайте разбираться.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

Смотрите также:

• Новабев Групп отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Байбэк и дивиденды.

• Почему акции ИКС 5 падают сильнее рынка? Разбор нового прогноза компании.

• Лукойл. Что происходит с компанией?

❓ Куда дальше? Что будет?

📝 Сегодня рынок плавно, постепенно двигался выше. Закрытие получилось лонговое, но с нюансами. С одной стороны достаточно много наросли, чтобы двигаться еще выше, с другой ранее падали также сильно.

По индексу мосбиржи особых, ключевых уровней, откуда можно бы было прогнозировать падения нет. Разве что 2580 и то так себе. Но все таки разгадка есть. У Сбера, как у драйвера роста есть сильное сопротивление 300. От 300 скорее всего будет коррекция. Следовательно, отсюда вывожу следующее:

💯 Жду коррекции по рынку на 1-1,5% либо по прямой, вниз с текущих. Либо же Сбер 300 и от туда коррекция на 1-1,5% по всему рынку. Кстати от 300 завтра можно будет посмотреть шорты. Все буду писать ближе к факту. Как то так.

Всем хорошего вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/s/TraderWB

Очень хороший и крайне важный вопрос, но на него сложно дать универсальный ответ, основываясь лишь на кратком описании портфеля. Основная сложность заключается в том, что я не вижу реальной ситуации в вашем портфеле и мне не хватает ключевых личных вводных, таких как точный размер необходимого изъятия, конкретные цели, ради которых эти средства выводятся, и оставшийся горизонт инвестирования, который напрямую влияет на допустимые уровни риска. То есть, ответ на этот вопрос может быть кардинально разным в зависимости от ваших индивидуальных обстоятельств и финансовых задач.

Общее правило, от которого следует отталкиваться — изъятие строится в первую очередь из цели инвестирования и оставшегося горизонта инвестирования. Например, у вас осталось всего три года до окончания срока инвестирования и дальше планируется выход в кэш — тогда я бы продавал акции. Второй момент, который надо учесть — это качество активов в портфеле — если есть что-то малоперспективное с низкой ожидаемой доходностью, я бы продавал именно это. Например, среди акций у вас затесался какой-нибудь Делимобиль или ОВК — я бы продавал в первую очередь их, оставляя в портфеле нормальные компании, и выстраивал бы дальнейшую структуру портфеля под оставшийся горизонт инвестирования.

+55% прибавляет идея в Клубе по #Googl с летнего эфира 2025 и +80% с апрельского бадабума, когда Aromath четко обозначил строгий выкуп всего и вся с текущих цен в SP500 с экстра-целями по всем лидерам прежде всего.

Google едет всегда вслед за #MSFT Microsoft, это аксиома последних лет от Aromath по американскому рынку.
Если вдруг проспали Microsoft — всегда можно вдогонку торговать Google, времени дают достаточно обычно и часто.
Активы многие едут по трендам наверх без остановки сейчас, имеют индекс силы Aromath Power Index 💪 = 9-10.

Апсайды есть очень интересные.
Возможности есть всегда в большом количестве.
Парфа нужно использовать.

Что такое Парфа?
(Вбиваем в поиск в канале Парфа — читаем все посты по порядку, а затем можно посмотреть и видео на YouTube или VK).

Парфа (Принцип Активно Ребалансируемых Фондов Аромат) ловит рыбу там, где и когда она есть,
выбирая сначала лучший класс активов,
а затем и сами активы внутри приоритетного класса,
проводя нужные ребалансировки время от времени.

Алгоритм Aromath на примере #SBER Сбер.

1. Идем на Смартлаб на страницу этой акции smart-lab.ru/forum/SBER —
узнаем количество акций у эмитента, берем сумму акций обыкновенных + привилегированных, хотя по международным правилам надо брать только обыкновенные акции.
Сбер платит на префы дивиденды одинаковые с обыкновенными акциями, поэтому здесь считаем именно сумму акций.
И никто меня в этом не переубедит.

Число акций ао 21 587 млн, Число акций ап 1 000 млн
Сумма — 22,587 млрд.штук.

2. Берем капитал на последнюю отчетную дату —
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs_results_q3_4gpw5f9j_2025.pdf

Капитал общий — 7529,5 трлн. рублей на сентябрь 2025.

3. Делим капитал на количество акций.

7529,5 трлн.руб. / 22,587 млрд.штук. = 333,35 рублей капитала приходится на 1 акцию всеми любимого #SBER Сбера.

Сам Сбер делает и указывает по правилам —
Балансовая стоимость на акцию в рублях — 348,3 рублей, то есть без учета акций привилегированных, что по мнению Aromath неверно.

🏭 По данным WSA, в сентябре 2025 г. было произведено 141,8 млн тонн стали (-1,6% г/г), месяцем ранее — 145,3 млн тонн стали (+0,3% г/г). По итогам 9 месяцев — 1373,8 млн тонн (-1,7% г/г). Флагман сталелитейщиков (как по производству, так и по потреблению, поэтому от спроса Китая многое зависит) — Китай (48,2% от общего выпуска продукции) произвёл 73,5 млн тонн (-4,6% г/г), Поднебесная продолжает тянуть всемирное производство за собой (по оценкам аналитиков S&P Global, производство стали в Китае в 2025 г. сократится на 1% г/г), а из топ-10 производителей больше половины в минусе.

Российско-Индийский форум «От Волги до Ганги. Диалог цивилизаций и интеграция рынков капитала»

Дата и место проведения: 5 ноября 2025 в 10:00. Москва, Зубовский бульвар, дом 4. Пресс-центр «Россия сегодня», Большой зал.

Это уникальная диалоговая площадка, где лидеры мнений, ключевые экономисты и регуляторы двух великих держав встречаются для выстраивания конкретных дорожных карт экономического и инвестиционного сотрудничества. В фокусе форума — практическая интеграция рынков капитала России и Индии, открывающая беспрецедентные возможности для бизнеса и инвесторов обеих стран.

Участники:

🔹государственный секретарь Союзного государства России и Беларуси Сергей ГЛАЗЬЕВ;
🔹директор Института экономических стратегий РАН (ИНЭС) Александр АГЕЕВ;
председатель форума, председатель совета директоров ГК «Газомоторные машины» Эдуард ГРЕКОВ;
🔹главный экономист ВЭБ.РФ Андрей КЛЕПАЧ;
🔹генеральный директор АКРА Владимир ГУСАКОВ;
🔹глава Бомбейской фондовой биржи (BSE) Сандарараман РАМАМУРТИ;

Был солнечный день, и инвестировать было не лень —
Индекс Мосбиржи пробивает три тысячи… какое число, эх, блажень!

Купил себе Яндекс, Лукойл и Роснефть. А на остаток взял Позитива и валютных бондов для истинного креатива.

Все аналитики хором твердят, что доллары могут быть 100 а может и 150.

Жду прибылей я миллионы, уж в этом году оттянусь. Куплю жене шубу, а может быть даже в недвигу вложусь.

Но вот уж прошел почти год — на счете все наоборот.

Рубль пошел укрепляться, а акции не стали отжиматься.

Дядька в красной кепке уже не наш слоняра, и новых налогов подкинул Минфин, похоже страдать буду я не один.

Неделю уж ем доширак, -  отложил еще пятак. Но рынку его не отдам, уж лучше пропью его сам ).



Визуализация и прочтение: 

Новость: «Компания сохраняет свой прогноз относительно роста общей выручки группы в 2025 году – более 30% год к году и повышает прогноз скорректированного показателя EBITDA – в 2025 году он составит порядка 270 млрд рублей».

📊Результаты за 3 квартал 2025 года:

✅Выручка выросла на 32% до 366,1 млрд руб.

✅Скор. EBITDA выросла на 43% до 78,1 млрд руб.

✅Скор. чистая прибыль выросла на 78% до 44,7 млрд рублей.

Мы видим небольшое снижение темпов роста выручки в квартальном сопоставлении (с 33% до 32%) на фоне улучшения рентабельности по EBITDA (с 19,8% до 21,3%).

💡Бизнес становится эффективнее, а темпы роста выручки ускорятся после дальнейшего снижения ключевой ставки, поскольку рекламные бюджеты рекламодателей будут расширяться.

Другие ключевые направления также показали сильный рост выручки в 3-м квартале 2025 года:

✅«Райдтех» рост на 24%

✅«E-commerce» рост на 46%

✅«Развлекательные сервисы» рост на 32%

Сегодня утром поступили дивиденды от компании Газпром нефть.

Выплатили 17,3 рубля на акцию. Ранее, летом, уже выплачивали 27,21 рублей на бумагу.

На мою долю в 460 акций пришлось 6929 рублей.

Не много, но в текущих, не самых простых условиях, рад любым поступлениям от компаний.

Газпром нефть держу, но пока у компании наблюдается нисходящий тренд в выплате дивидендов, от наращивания позиции воздерживаюсь.

29.10.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор