ЕвроТранс

Сколько заработали на текущий момент и какие ожидания от ближайшего будущего. Удастся ли удержать 30%+ годовых?

За счёт чего мы получаем доходность — наши принципы управления и чем инвестору в облигации могут быть полезны дефолты.

Андрей Хохрин о том, как «Иволга Капитал» способна помочь вам извлекать прибыль, когда на рынке шторм:

📺Rutube 
📱Вконтакте 
🌐YouTube 

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за июнь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в июне

• Общая структура портфеля не поменялась. В состав вошли те же бумаги, что были и в мае.

• Веса бумаг, однако, существенно поменялись:

• Газпром: 13,3% -> 12,7%
• ЛУКОЙЛ: 14,8% -> 13,6%
• ВТБ: 4,6 -> 6%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,3% -> 5,4%
• Сбербанк-ао: 31,4% -> 31,1%
• Яндекс: 5,6% -> 5,5%
• Сбербанк-ап: 7% -> 7,1%
• Роснефть: 5,6% -> 5,7%
• Т-Технологии: 6,7% (без изменений)
• ИКС 5: 5,7% -> 6,2%

• Топ-3 бумаг в портфеле неизменен — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 57,4%. Месяцем ранее — 59,5%.

На российский рынок продолжат оказывать влияние два важных фактора. Во-первых, это дальнейшее развитие ситуации вокруг украинского кризиса, во-вторых, данные по динамике уровня цен. Чем ближе заседание ЦБ РФ, тем сильнее фокус инвесторов будет смещаться в сторону статистики по инфляции, так как продолжение снижения ключевой ставки — существенный катализатор для роста рынка акций.

Главное

• Краткосрочные идеи: состав портфелей не поменялся.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 2%, Индекс МосБиржи снизился на 4%, аутсайдеры упали на 7%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
Полагаем, что цикл смягчения монетарной политики — очевидный катализатор роста акций ЕвроТранса (2,7х по показателю Чистый долг/EBITDA по итогам 2024 г.), поскольку большая часть привлечена под плавающую ставку, привязанную к ключевой ставке ЦБ РФ. Менеджмент дает долгосрочные прогнозы по выручке и EBITDA., а ряд менеджеров-акционеров сделали безотзывную оферту на выкуп части акций в августе 2027 г.

#Евротранс #EUTR

Тут надо задаться вопросами.
Где мы находимся сейчас?
— В зоне продавцов.
Продавец сильный?
— Да
Если мы будем несколько дней ходить под зоной сопротивления, то можем пойти выше?
— Да

Надо учитывать, что через пол месяца у нас отсечка по дивам. Перед ними мы по совокупности можем пойти выше, но всё равно окажемся на трендовой синей линии или в зоне покупок — нижней зеленой зоне.

Когда покупать?
Я не наю. Для меня тут пока нет хорошей формации. Мне подходит коррекция к синей линии, а там уже думать о покупках и выход к дивам.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

👉Разбираем политику ЦБ

👉Отслеживаем оферты

👉Анализируем компании

👉Делаем подборки в облигациях

---

О компании

Крупный независимый игрок на рынке ГСМ с 56 АЗС, нефтебазой на 20 тыс. тонн, заводом попроизводству незамерзайки, и 28 электрозаправками. АЗС находятся преимущественно в Московской области, за МКАД, но внутри ЦКАД

Финансы

Аудит без оговорок. Бизнес растет, но это не розничный бизнес. Евротранс на 90% по выручке – это опт. Среднегодовой темп роста оптового направления — 69%, розничного – 13%. При этом, структура опта не раскрыта: диверсификация покупателей не упоминается