Долговой кризис

Я вообще не смотрю видео на ютуб на трейдерскую и инвесторскую тематику из-за поверхностности контента. Но это интервью действительно стоит потраченного време

Обратил внимание, что Мария абсолютно спокойно рассуждает на тему долгового криза и обвала рынков, а это возможно только когда знаешь, что делать в каждой конкретной ситуации. Сразу видно, что человек с большим опытом на Уолл-Стрит.

Помимо тонны рекомендаций по книгам, статьям и исследованиям, из видео почерпнул еще несколько полезных моментов, которые могут быть вам интересны:
1) У лучших управляющих мира процент прибыльных сделок около 55%.
2) Их секрет в том, чтобы при потерях терять меньше чем заработал (банальное соотношение 2:1 и выше).
3) Главное быть «скромным» — если получил сверхприбыть, признай, что это удача и зафиксируйте часть прибыли.
4) Основное преимущество акул на Уолл-Стрит в том, что они самыми первыми реагируют на изменение мировых трендов (в технологиях, разработках и т.п).

( Читать дальше )

Годовое изменение уровня госдолга (столбцы) и его влияние на изменение ВВП (треугольники) в Еврозоне и США

Источник: ОЭСР

Для западных политиков всегда было важно иметь какое-либо обоснование для выполнения экономических мероприятий. И для наращивания долга оно уже найдено. На этот раз помогла ОЭСР, которая позитивно оценила фискальную политику стран Еврозоны и США за последние пять лет. По подсчетам организации, за последние несколько лет политика увеличения в долга в развитых странах работала более эффективно, чем в посткризисные времена.

В течение первого кризиса расхождение между ростом ВВП и изменением госдолга было разительным, а наращивание долга не имело нужного эффекта на экономику: например, в США в начале 2010-х увеличение госдолга на 2% дало отрицательное отклонение тренда роста ВВП на более чем 4%. К 2019 году как в Еврозоне, так и в Америке, политика и экономический рост синхронизировались. То есть увеличение или уменьшение долга приводит к однонаправленным и примерно схожим отклонениям от тренда роста ВВП.

( Читать дальше )

Книга «Принципы» Рэя Далио

( Читать дальше )

На мой взгляд, в мире происходят страшные вещи. Правительства ведущих стран мира настолько поддались панике, что потеряли способность просчитывать последствия от своих действий и ведут мировую экономику к катастрофе.

Мы видим, как они одной рукой уничтожают свои экономики жестким карантином, а другой пытаются подсластить это, разбрасывая внушительные пакеты финансовой помощи. В результате, закредитованная экономика не выдержит шока и все равно обрушится…

Помощь моментально уйдет как вода сквозь песок, не решив никаких проблем, НО нанесет огромный ущерб государственным финансам. Инвесторы откажутся финансировать подобные безответственные и невозвратные прожекты. В результате чего ставки по гособлигациям быстро взлетят. Затем государства будут вынуждены тратить большую долю упавших от кризиса доходов бюджета на обслуживание своих долговых обязательств. И итоге, ряд из них, с существенной долей вероятности, не справятся с долговым бременем и обанкротятся (на временном горизонте 5-10 лет).

( Читать дальше )

На сегодня Индекс Вирусной Истерии в СМИ = 64



Индекс рассчитывается по количеству упоминаний буквосочетаний "virus" и "pandem" на главных страницах двух крупнейших СМИ планеты — CNN и BBС. Обозначенные СМИ контролируются владельцами банков, входящих в ФРС США и фондов Vanguard, BlackRock и StateStreet, заинтересованными в изъятии залогов, скупке дешевых активов и перезапуске цикла кредитования.

Индекс показывает уровень давления на сознание обывателей и чиновников, с целью управляемого обрушения производственных и торговых связей. Устойчивое (или резкое) снижение индекса сигнализирует об окончании потребности в давлении. В этот момент можно вставать в лонги.

Сожалею, что начал считать индекс с 16 марта. Надо было начинать с начала года.

Расширение команды

Команда Bridgewater пополнилась отличным парнем по имени Пол Колман.

Как я спрогнозировал «большую депрессию» В 1979–1980 годах состояние американской экономики было даже более плачевным, чем во время финансового кризиса 2007–2008 годов, рынки тоже отличались более высокой волатильностью. Ниже приведены графики, отражающие колебания процентных ставок и цены на золото вплоть до 1940 года. Как видите, ничего похожего в период до 1979–1982 годов не происходило.

Рис 3-5.

В марте 1981 года я написал статью для рассылки Daily Observation под заголовком «В ожидании следующей депрессии», которая заканчивалась словами: «Судя по величине выданных нами займов, следующая депрессия будет сопоставима или хуже той, которую мы наблюдали в 1930-е годы».

Я изучил данные по госдолгу и депрессиям в ретроспективе вплоть до 1800 года, провел расчеты, и у меня не осталось сомнений, что у порога долговой кризис, который спровоцируют развивающиеся страны.

( Читать дальше )

Книжка на английском, но написана простым, понятным языком. 

Качать отсюда: www.principles.com/big-debt-crises/