Горчаков

Начнем с традиционной таблицы 

 

Писать об отдельных системах в такой месяц и нечего, потому что все в заголовке. Приведу только график динамики счета, который наглядно подтверждает заголовок

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

 Март оправдал свое «звание» плохого месяца. Из приводившейся  в годовом обзоре помесячной статистики видно, что с 2008 по 2020 только 4 марта из 13-ти я закончил с плюсом. Теперь получается 4 из 14.

Из таблицы видно, что основным неудачником марта был  RI, точнее  RI-тренд. Однако все значительно сложнее. Действительно, наибольший убыток с начала года дал RI-тренд. Однако «неудачников» в моем портфеле больше. Большой минус с начала года дал и SBER, который 15 марта был переведен в полный аут фильтром «большой пилы». Практически в нуле с начала года Si, GAZP и «синтетика» (за последнее «спасибо» ЦБ с его повышением ставки и «ястребиной» риторикой). А в плюсе RI-контртренд (он небольшой, но солидный для этой системы) и в очень большом плюсе GMKN: по теории +18%+ с начала года, но теоретическое проскальзывание в 2020-м году было на 30% больше среднего реального и потому в реальности, вероятней всего, даже больше. Вообще динамика GMKN с начала года показательна: это тот рынок, на котором мои системы существенно обгоняют рынок по доходности с просадками в разы меньше рыночных

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

 Из таблицы видно, что RI отбил часть январских потерь, в то время как на Споте и Si  продолжилась «борьба с нулем». Вообще февраль напомнил «качели». Провал в первые три дня с достижением новой максимальной просадки  с начала года. Потом рост к новому годовому максимуму 19.02 (не историческому – исторический был 17.12.2020) и снова падение в последнюю неделю.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в феврале составила -0.52%, что хуже результата Спот+ «синтетика»*3/5, из-за  прибыли  на моем счете в  GMKN.

«Русский Баффет»  февраль  закончил в хорошем плюсе  и  практически сравнялся с   индексом Мосбиржи с начала года.

 Для моих индексов комона февраль опять закончился разнонаправленно, хотя оба результата с начала года по прежнему  можно назвать «борьбой с нулем»

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

 

Собственно из таблицы видно, что «нанесло непоправимую пользу» моему счету: RI-тренд. Собственно весь его убыток сложился из 4-х дней  сильных падений 5, 15, 22 и 29 января после «белых свечей» накануне. Причем причиной убытка 5-то было сильное падение в первой половине дня, когда сработали стопы на открытые полностью лонги — частично в декабре, частично 4-го. Увы, такой рынок «не для моих лошадей». И получился второй убыточный январь за 14 лет.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в январе составила -1.26%, что хуже результата Спот+ «синтетика»*3/5, из-за  прибыли  на моем счете в  GMKN. К тому же, надо учесть, что  для расчета своих доходностей я беру цену закрытия акций 18:40, а на комоне она берется на 23:50, как теперь считает Мосбиржа, при том, что денежные средства на фьючерсах «синтетики» по прежнему считаются по вечернему клирингу (18:45-19:00) и это создает расхождение в доходностях в пределах 1%. На отрезке год конечно 1% процент не существенен, но он может быть существенен на более коротких участках.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной для итогов года таблицы

 

Как видно из этой таблицы, по доходности и просадкам год для меня средний, ни плохой и ни хороший. Поэтому собственно о цифрах года писать нечего. Можно лишь вспомнить о наиболее существенных ощущениях в прошедшем году:

• Март: Ура! Волатильность! Даешь 2008 – дубль два!
• Июль: М-да, похоже не 2008-й, а 2016-й повторяется… Вся надежда на ноябрь (в ноябре выборы президента в США – прим. мое).
• Конец ноября: Ну вот, ноябрь оправдал надежду и год, скорее всего, закончим почти как и 2016-й — 12-15%% годовых (см. расчетную доходность в столбце Моя алготорговля с предельной просадкой 25% без учета автоследования ИК Форум).
• Середина декабря: Даешь 30% по году! Осталось всего то +5%.
• Конец декабря: Увы, получилось почти 5%, но… не с тем знаком. Ну и так неплохо, больше, чем рассчитывал во второй половине года.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Сразу уточню. Этот топик посвящен только итогам декабря. Итоги года я подведу в отдельном топике, где приведу:

—  погодовые результаты с 2008-го года, в том числе относительно инфляции и в долларах США,

—  сравнение с индексами полной доходности России и США, а также портфелем 60/40,

—  среднюю помесячную статистику доходностей и долей прибыльных месяцев за 13 лет. 

Также одновременно подведу итоги года в моих индексах Gorchakoff Micex Index и Gorchakoff Global Index в сравнении с другими индексами Мосбиржи и США.

Я планирую подготовить эти итоги года после 11 января, когда станут известными данные по официальной инфляции в декабре.

Сделаем только одно  замечание, относящееся к году, так как вышеприведенную таблицу я не буду повторять в годовом обзоре. Отметим, что уже по сложившейся за долгие годы торговли традиции, моя суммарная доходность за три лучших месяца (в этом году это февраль, ноябрь и декабрь) больше всей доходности за год.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Ноябрь я встретил в таком положении «фильтров»:

RI-тренд – лонг+шорт без плеча;

Si – только лонг с плечом;

GAZP, GMKN – малый «фильтр пилы»  (1 из 4-х систем может торговаться в лонг и разрешен полный шорт, который торгуется на 1/3 от лимитов полного лонга); 

SBER — большой «фильтр пилы» (полный аут).

А потому 2 ноября мой счет прибавил только +0.16% и на конец дня оказался в позиции:

RI-тренд – лонг на 100% лимитов;

GAZP, GMKN – лонг на 25% лимитов;

Si, SBER – аут.

Таким образом, в последующие дни сильных движений и роста волатильности основная «тяжесть» по «добыванию» прибыли легла на «плечи» RI-тренд и он справился с этой «ношей».  И только с  9 ноября к нему на помощь пришли GAZP и SBER, открывавшие лонги по новым входам систем. А чуть позже к ним присоединился и GMKN.

Оглядываясь в прошлое, я рассчитывал на рост волатильности в период американских выборов, о чем говорил неоднократно на своих вебинарах с весны. Но ответ на вопрос: «поймают»  мои системы этот рост или нет? Оставался для меня открытым. «Поймали», хотя и не во всех инструментах «на все 100».

( Читать дальше )

Когда создавалась стратегия «Русский Баффет» , то было рекомендовано использовать механизм довноса и докупки на 50% от суммы на конец предыдущего года в соответствии с методикой



www.comon.ru/blogs/posts/109424

Точка довноса в этом году была по концу дня 12.03.2020

Формальная дата докупки — конец дня 04.05, но я, упомянув об этом  на своем еженедельном вебинаре, рекомендовал это сделать 12.05 после  праздников.

Что получаем? А вот что в соответствии с калькулятором на comon.ru



( Читать дальше )

Не давал мне покоя этот комментарий

Григорий, мой портфельчег 60 процентов офз и 40 ммвб даст доход и просадку на долгосроке не хуже чем АГ но без его комисов.

https://smart-lab.ru/blog/659554.php#comment11887144

Захотелось себя сравнить с таким портфельчиком. Что получилось? А вот что с 29.12.2017 по 24.11.2020



Не знаю, как с портфелем автора комментария, а с индексами не сходится. Никакой «комис» не перекроет разницу в доходностях и просадках.

Начнем с традиционной таблицы

 

Октябрь выдался «месяцем фильтров». Практически во всех инструментах мои «фильтры» меняли рекомендации, как «флюгер на ветру».  А в таком инструменте, как Сбербанк, «фильтры» успели за месяц побывать во всех позициях:

— малый «фильтр пилы» (1 из 4-х систем может торговаться в лонг и разрешен полный шорт, который торгуется на 1/3 от лимитов полного лонга), 

— «лонг+шорт без плеча»,

—  «только лонг с плечом»,

— и, наконец, большой «фильтр пилы» (полный аут).

Дошло того, что три дня с 27 по 29 октября я вообще не включал финамовский квик, где торгуется моя стратегия Стань квалифицированным инвестором!, так как и Газпром и Сбербанк были в полном ауте (точнее на счете оставались только «синтетические облигации») и закрыты для торговли фильтром «большой пилы».

( Читать дальше )