Голубые фишки

Есть устойчивое мнение, что нормальный крупный бизнес не может развиваться только «на свои» — у него в анамнезе всегда должен быть увесистый комплект кредитов и займов, формирующих положительный чистый долг. В этом плане, к примеру, себе давно ни в чём не отказывают АФК Система, Мечел, ВК.

💸Но в практике российского рынка сложился весьма оригинальный сценарий, когда некоторые компании чересчур увлекаются нумизматикой — коллекционированием денежных знаков. И в этом плане такие компании похожи на многих частных инвесторов: усиленно копят кэш годами, а с какой целью копят — либо не хотят объявлять, либо сами пока не знают.

Предлагаю сегодня взглянуть на самые известные компании-«кубышки» на Мосбирже.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

💰 SNGS Сургутнефтегаз

Самый легендарный «денежный мешок» среди всех компаний России. Сургут — бессменный лидер по отрицательному чистому долгу. Причина — в гигантской валютной кубышке, находящейся на счету компании, и в низком размере долга самого по себе (в основном это кредиторская задолженность с контрагентами, аренда и взаимозачёты внутри холдинга).

В мае инвесторов поджидали «американские горочки» на твитах Трампа и различных переговорных новостях, но по сути финальный месяц весны закрылся плюс-минус на тех же отметках, что и начинался.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынок отыгрывал геополитические новости.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за май увеличилось на 287 тыс. и достигло 36,9 млн. Это один из худших результатов последних лет — видимо, вместо фондового рынка все уехали на шашлыки.

Совершали сделки из них в мае 3,6 млн активных инвесторов (столько же, сколько и в апреле). Я тоже регулярно совершал.

Сравним MCFTR(индекс мосбиржи с дивидендами) и MEBCTR(индекс голубых фишек с дивидендами)

Статистика доходности доступна за период с 2009-04-24 по 2025-04-28 через iss.moex.com

Итоговая кумулятивная доходность:

MCFTR: 662.32% MEBCTR: 648.55%

IMOEX: 13.53% MOEXBC: 13.40%

MEBCTR обыграл MCFTR в 38.67% случаев (70 из 181), если брать отдельные отрезки длиной в год.

Статистики годовой доходности MEBCTR: Максимальная доходность: 77.21% Минимальная доходность: -50.14% Средняя доходность: 13.85% Стандартное отклонение: 21.88%

Статистики годовой доходности MCFTR: Максимальная доходность: 80.99% Минимальная доходность: -50.50% Средняя доходность: 14.26% Стандартное отклонение: 21.95%

Статистики разницы годовой доходности (MCFTR — MEBCTR): Максимальная разница: 4.87% Минимальная разница: -5.14% Средняя разница: 0.41% Стандартное отклонение: 2.07%

Коэффициент детерминации R^2: 0.9911 Наклон регрессии (β1): 0.9923 Пересечение регрессии (β0): -0.0030

Доброго времени суток, дорогой читатель! Обо мне можете ознакомиться в этой статье «F.I.R.E. На пенсию в 45 лет. До финиша 1 год», которая набрала аж 9 тыс.просмотров 😮🤩, для меня это своего рода рекорд и удивление. Если интересно, читайте😊

Сегодня очередная дата покупки активов. Почему я публикую свои покупки, но не тут, а ЗДЕСЬ?

На своём примере хочу показать (доказать), что для построения капитала и достижение финансовой свободы не нужно «ворочать» миллионами, а нужны всего три вещи: СИСТЕМА, НАСТОЙЧИВОСТЬ и ВРЕМЯ.

Заметьте☝ про размер средств нет упоминания.

Работать можно даже с небольшими суммами, просто в этом случае конечная точка находится дальше, не более того!

Я свой шаг сделал 7 лет назад и суммы тогда были гораздо (раз в 100, наверное) скромнее.

Но за эти 2,5 тыс. дней я выработал систему и привычку инвестировать, а главное, прочувствовав на себе ряд кризисов: ковид, начало СВО, мобилизация, а еще кучу санкций на нашу экономику, как и прежде нахожусь в пути к своей цели, но уже ближе к финишу (по крайней мере хочу быть оптимистом😎).

22 мая 2025 года стал чёрным днём для дивидендных инвесторов российского рынка. В один день советы директоров четырёх крупнейших компаний — Газпрома, Норникеля, Магнита и НЛМК рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2024 год. Решение вызвало обвал акций и волну недовольства среди акционеров.

Скажу сразу, все 4 эмитента есть в моём портфеле и занимают в нём немалые доли (скрин из сервиса учёта инвестиций):

Почему эти компании отменили дивиденды?

Вообще, компания чаще всего отменяет дивиденды по 3 основным причинам:

1. Финансовые трудности – снижение прибыли, рост долгов.
2. Инвестиции в развитие – деньги нужны на новые проекты, покупку оборудования, расширения бизнеса и т.д.
3. Кризис в отрасли – мировое падение спроса и цен на металлы, газ, сталь.

Давайте разберём каждую компанию в отдельности и выясним, почему была отмена дивидендов:

❌ ГАЗПРОМ — мечты не сбылись :(
Газпром официально отказался от дивидендов в третий раз подряд (ранее не платил за 2022 и 2023 годы). Окончательное решение примут акционеры 26 июня, но рынок уже отреагировал резким падением котировок.

⚡На днях мы разбирали ТОП-7 дивидендных акций, но недавно Сбер также обновил свою главную подборку из самых перспективных бумаг на рынке РФ. Теперь в этом ТОПе 12 имён.

Финансово грамотные ребята из зелёного банка полагают, что именно у этих акций наиболее высокий потенциал роста котировок на среднесрочном горизонте.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

💎 AFLT Аэрофлот

🤑Целевая цена: 85 ₽
🚀Потенциал роста: 18%

На днях Аэрофлот представил результаты за апрель. Год к году пассажиропоток увеличился на 6,7%, перевозки на международных линиях — на 8,2%. За 4 месяца перевезли 16 млн пассажиров.

👉Компания может серьезно выиграть от возможного снижения геополитической напряжённости. По прогнозам аналитиков, в этом году группа вновь может стать прибыльной и распределить дивиденды впервые за 6 лет.

Выстроить инвестиционный портфель, который требует минимального участия и при этом способен демонстрировать достойную доходность – мечта большинства частных инвесторов. Особенно тех, кто не готов тратить часы на чтение отчетности и анализ новостей. Предлагаем детально разобрать базовые принципы формирования «ленивого» портфеля и узнать – почему он может быть оптимальным выбором для широкого круга инвесторов?

Что такое — «ленивый портфель»?

Это сбалансированная структура из инструментов, которая требует минимального участия инвестора. Такой портфель создается с расчетом на долгий срок: примерно от 3 до 5 лет и даже более. Он ориентирован на получение купонов и дивидендов, а также на умеренный рост стоимости активов с течением времени.Основная задача состоит в том, чтобы не угадывать рынок, а следовать стратегии, которая работает на дистанции.

Кому подходит данная стратегия?

Подход идеально подойдет тем, кто хочет начать инвестировать, но боится погрузиться в сложные финансовые модели.

В апреле инвесторов поджидали: сначала — обвал рынка до 2600 п. на фоне торговых войн Трампа, потом — резкий отскок на его же переобувании, затем — очередное сохранение ставочки ЦБ, ну а в конце месяца — «дивидендный сюрприз» от ВТБ и начало майских выходных.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынок отыгрывал геополитические новости.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за апрель увеличилось на 399 тыс. и достигло 36,7 млн. Совершали сделки из них в апреле 3,6 млн активных инвесторов (4 млн в марте). Я тоже регулярно совершал.

💰Общий объём торгов в прошлом месяце составил 145,8 трлн ₽ — чутка не дотянули до рекорда! В марте было 149 трлн ₽. В частности, только один Сид вбухал 344 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.

На нашем рынке на 1 апреля 2025г торгуются 252 акции российских компаний! Чтобы отслеживать динамику рынка, используют индекс «Московской биржи» (IMOEX), в нём на сегодня 47 самых ликвидных и популярных акции:

Но есть ещё индекс «Голубых фишек» (MOEXBC), в нём лишь 15 эмитентов, в теории, самых перспективных из всех бумаг нашего рынка (на то они и голубые фишки!) и состав этого индекса выглядит так:

По итогам апреля рынок продолжил снижение, несмотря на попытку роста в середине месяца. Посмотрим на динамику ранее отобранных фаворитов и аутсайдеров, а также выберем новые акции на покупку и продажу.

Как росли и падали акции

В число потенциальных фаворитов месяц назад попали Транснефть ап, Яндекс и Сбербанк — в марте они опережали рынок. В аутсайдерах были РусГидро, МТС и АЛРОСА.

В итоге только Сбербанк опередил динамику Индекса МосБиржи — снизился на 0,6% против 2,9%. Акции Полюса упали на 6,0%, Транснефть ап — на 8,3%, оба результата оказались хуже рынка.

При этом из отобранных аутсайдеров все акции выглядели хуже рынка: бумаги РусГидро снизились на 4,5%, МТС — на 4,8%, а АЛРОСА упали на 7,8%.

Топ-3 новых фаворита

Напомним тактику выбора: нас интересуют акции, которые уже обгоняют рынок (то есть были лучше Индекса МосБиржи в прошлом месяце), с перспективными мультипликаторами и позитивными рекомендациями аналитиков.

• ВТБ

Один из лидеров роста: почти +20% за месяц на фоне неожиданной для инвесторов рекомендации выплатить дивиденды впервые с 2022 года. Доходность составила 29% на дату объявления и окажется рекордной в истории акций ВТБ.