Блог компании Газпромбанк | Портфель для ленивых: минимальные усилия – максимальная отдача

Выстроить инвестиционный портфель, который требует минимального участия и при этом способен демонстрировать достойную доходность – мечта большинства частных инвесторов. Особенно тех, кто не готов тратить часы на чтение отчетности и анализ новостей. Предлагаем детально разобрать базовые принципы формирования «ленивого» портфеля и узнать – почему он может быть оптимальным выбором для широкого круга инвесторов?

Что такое — «ленивый портфель»?

Это сбалансированная структура из инструментов, которая требует минимального участия инвестора. Такой портфель создается с расчетом на долгий срок: примерно от 3 до 5 лет и даже более. Он ориентирован на получение купонов и дивидендов, а также на умеренный рост стоимости активов с течением времени.Основная задача состоит в том, чтобы не угадывать рынок, а следовать стратегии, которая работает на дистанции.

Кому подходит данная стратегия?

Подход идеально подойдет тем, кто хочет начать инвестировать, но боится погрузиться в сложные финансовые модели. Это решение также подходит занятым профессионалам, у которых нет времени на активную торговлю, и для тех, кто предпочитает спокойный, умеренно-консервативный стиль управления капиталом. Если ваша цель – сохранить и приумножить средства без ежедневного мониторинга терминала – этот подход для вас. Разберем основные принципы, которые положат фундамент в начинаниях.

Диверсификация – основа устойчивости

Даже самый пассивный портфель должен быть грамотно распределен между различными секторами экономики. Идеальная структура – это сочетание компаний из нефтегазового сектора, электроэнергетики, финансового сектора, металлургии, телекомов и потребительского сегмента. Такое распределение помогает снизить влияние краткосрочных просадок в отдельных отраслях и сгладить доходность.

Также ленивый портфель может строится на «голубых фишках» – крупнейших и наиболее устойчивых компаниях с прозрачной дивидендной политикой. Эти эмитенты обеспечивают стабильный денежный поток, что критически важно при пассивном подходе. Из компаний можно выделить Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Газпром нефть, Транснефть и другие. 

Также не стоит пренебрегать облигациями. Они снижают общую волатильность портфеля, обеспечивают регулярные купонные выплаты и дают понятную доходность на горизонте.

БПИФы — идеальный инструмент для пассивного инвестора

Для большинства начинающих инвесторов сбор собственного портфеля – задача не из простых. Здесь на помощь приходят биржевые паевые инвестиционные фонды. Это уже готовые решения, в которых собраны десятки или даже сотни бумаг – от акций крупнейших компаний до облигаций федерального займа и корпоративного долга.

БПИФы позволяют получить широкую диверсификацию в рамках одного инструмента. Существуют фонды на индекс ММВБ, на отдельные отрасли, на дивидендные компании, облигационные портфели и даже сбалансированные решения с фиксированной долей акций и облигаций. Все они торгуются на бирже как обычные акции – покупка занимает считанные секунды, а комиссии находятся на минимальном уровне.

Фактически 2–3 БПИФа могут закрыть задачу базового инвестиционного портфеля. Дальше остается только пополнять позицию и соблюдать дисциплину.

Ребалансировка — важная часть «ленивого портфеля»

Основной принцип ленивого портфеля — регулярная ребалансировка. Например, если доля акций в портфеле выросла до 40%, а облигации просели до 20%, достаточно просто продать часть акций и докупить облигации. Это позволяет удерживать портфель в заданных пропорциях и фиксировать прибыль на локальных пиках. Такая практика помогает сохранить первоначальный риск-профиль и не требует ежедневного контроля.

Как итог: концепция «ленивого» портфеля – это способ инвестировать с минимальными затратами на время и без лишнего стресса. При правильно подобранной структуре и регулярной ребалансировке он способен обеспечивать стабильную доходность выше инфляции, не перегружая инвестора сложными решениями.

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Читайте наш блог и подписывайтесь на канал Газпромбанка!