Геополитика

Российский фондовый рынок не удержал утренний рост и перешел к снижению. Индекс Мосбиржи вновь откатился ниже отметки 2700 пунктов. Спад был вызван ухудшением инвесторских настроений на фоне возросшей неопределенности. Несмотря на это, надежды на мирное урегулирование сохраняются, хотя их горизонт и отодвинулся.

Индекс МосБиржи по итогам основной сессии потерял 1,12% и ушел на уровень 2654 пунктов. Долларовый индекс РТС оказался в минусе на 0,99%, достигнув 1059п.

📍 Ключевые подтверждённые новости дня, очищенные от информационного шума. Ситуация с американским мирным планом развивается по нескольким направлениям:

• Сам документ: Объём плана сократили с 28 до 19 пунктов в ходе встречи представителей США и Украины в Женеве. Какие именно положения убрали — не сообщается.

• Сроки: Заявленная дата (27 ноября) для получения поддержки со стороны Украины, по словам сенатора Рубио, не окончательна и может быть сдвинута.

• Переговоры: Для прямого обсуждения наиболее чувствительных аспектов соглашения Зеленский, согласно источникам Reuters, может в срочном порядке отправиться в США для встречи с Трампом.

СПИКЕР УКРАИНСКОГО ПАРЛАМЕНТА ГОВОРИТ, ЧТО КРАСНЫМИ ЛИНИЯМИ ДЛЯ ПЕРЕГОВОРОВ УКРАИНЫ ЯВЛЯЮТСЯ: НИКАКОГО ОФИЦИАЛЬНОГО ПРИЗНАНИЯ ОККУПАЦИИ ТЕРРИТОРИЙ, НИКАКИХ ОГРАНИЧЕНИЙ ДЛЯ УКРАИНСКИХ СИЛ ОБОРОНЫ, НИКАКИХ ОГРАНИЧЕНИЙ ДЛЯ БУДУЩИХ АЛЬЯНСОВ УКРАИНЫ.

СПИКЕР ПАРЛАМЕНТА УКРАИНЫ ЗАЯВЛЯЕТ, ЧТО ЧЛЕНСТВО УКРАИНЫ В ЕС И НАТО ДОЛЖНО БЫТЬ ЭЛЕМЕНТАМИ ГАРАНТИЙ БЕЗОПАСНОСТИ УКРАИНЫ И МИРНОГО ПЛАНА

Визит Зеленского в США предварительно  планируется с 3 по 5 декабря — источники

Всё это делается, чтобы затянуть и наконец-то изъять активы РФ под кредиты Украине и возможно продавить Трампа на новые санкции, так как РФ откажется от плана.

ДУМАЙТЕ!

‼️ Рубио: «Мы хотим завершить это как можно скорее, хотелось бы, чтобы это произошло в четверг»

❗️ Рубио: Мы добились огромного прогресса

Рубио: Сейчас мы продвинулись в переговорном процессе намного дальше, чем утром

Рубио: Ни одна из нерешённых проблем не является непреодолимой

❗️ США считают, что понимают позицию российской стороны при обсуждении плана по Украине

Рубио не исключил новой встречи Трампа и Зеленского

США понимают, что от позиции России зависит возможность одобрения мирного плана по Украине

❗️ Делегация США хочет провести отдельную встречу с представителями РФ по Украине — ABC

Ну что братва, текст происходящего пока «под копирку» с предыдущими заявлениями, особо ничего нового Хомяк не услышал… 

США вроде как выступает в пользу позиции РФ, в то же время ЕС выступает в пользу позиции Украины… Придем ли мы куда-то с учетом упрямства с двух сторон ? 

Ну и самое главное — к четвергу что-то будет или нет ??

За минувшую неделю индекс Мосбиржи вырос на 6,31%, достигнув уровня 2685 пунктов. Этот рост обусловлен надеждами инвесторов на урегулирование конфликта. Но несмотря на позитив от публикации мирного плана США, оптимизм остается сдержанным из-за отсутствия реального прогресса в переговорах.

Первые реакции на американский мирный план, поступившие в выходные, оказались резко негативными. Документ не нашел поддержки ни у Украины, ни у европейских лидеров:

По итогам переговоров в Женеве США и Украина согласовали альтернативный мирный план, который был опубликован в виде документа ЕС по урегулированию конфликта.

Сразу стоит сказать, что с высокой долей вероятности, Россия отвергнет этот план в его текущем виде, поскольку он практически полностью игнорирует её ключевые интересы и первоначальные цели «спецоперации».

📍 Вот анализ по пунктам, почему это так:

• Статус Украины: План прямо утверждает вступление Украины в ЕС и оставляет возможность вступления в НАТО (при согласии всех членов).

Глобальные экономические дисбалансы не исчезают, как это ожидалось после пандемии, а постепенно меняют форму. При этом характер этих изменений становится всё более опасным — не только для отдельных экономик, но и для всей структуры мировой торговли и финансовых потоков. В центре этих процессов — растущий китайский экспортный профицит, защита американского рынка через тарифы, хроническая слабость промышленной базы Европы и попытки Германии адаптироваться к новой конкурентной реальности.

То, что раньше считалось привычным перекосом — избытком китайских мощностей или недостатком европейского промышленного спроса, — сегодня всё больше превращается в геоэкономический конфликт, способный изменить траекторию мировой экономики на годы вперед.

Исторически глобальные дисбалансы рассматривали прежде всего через призму избыточных сбережений одних стран и избыточного потребления других. Теперь же логика смещается к моделям, в которых ключевым фактором является политика промышленного доминирования, перераспределение цепочек добавленной стоимости и конкуренция индустриальных стратегий.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Это неделя была полна сюрпризов геополитического фактора, которых не хватало инвесторам почти три недели. В результате за неделю рынок вырос на +6,53%📈 до позиции 2685 Индекса Мосбиржи. У многих в ноябре будут «зеленые портфели».

План Трампа
В течении недели драйвером роста был новый план Трампа урегулирования украинского конфликта. Моя помощница Ekaterina Fox внимательно его изучила. С ее точки зрения, его можно оценить всего лишь черновиком финальной версии. Почему?

В первую очередь на Украине не было выборов с 2024 г., а подпись комика уже не неприемлема. Так можно прогнозировать, что отредактированный вариант мирного плана станет настоящим предлогом живой встречи президентов России и США на которой они подпишут документ. Без участия Украины и ЕС. Так начнется период снятия санкций и оптимизма на рынке.

Дивиденды силачей рынка
Нельзя не отметить устойчивость пострадавших гигантов нефтегазового сектора, которые попали под санкции США, но бизнес есть, он приносит деньги, дивиденды платятся.

💵Облигации

Рынки облигаций спокойны и демонстрируют рост в пределах 0,2-0,6% по ключевым индексам. ОФЗ на удивление, не так бурно отреагировал на положительные геополитические новости. Возможно, инвесторов утомила волатильность. Мы сделали срез всех индексов с начала года: не смотря на прогнозы начала года, облигации значительно обошли индексы акций. Из интересного, мы вышли из всех бондов М.Видео на всех счетах. Распродажа SFI и распределение дивидендов явно не предполагает помочь М.Видео

👻Оферты

Любопытные оферты в Системе и Биннофарм: их облигации сразу скорректировались на 2-3%. Для портфеля «Оферист» мы купили бонды перед офертой за 99,5% и предъявили к выкупу. Следите за 🗓Календарем оферт и не пропускайте важные

📈Акции

Индекс Московской биржи рекордно вырос и достиг важного сопротивления – 2700. Основными помощниками в росте стали новости, свидетельствующие о продолжении мирных переговоров. В акциях ньюсмейкаром стала сделка Альфа банка и Европлана. Она потревожила рынок дважды: самой сделкой и последующим распределением дивидендов материнской SFI. А среди индексных бумаг явно выше рынка выросли: МКБ, ПИК, Татнефть. Из IPO Дом РФ не получилось роста: бумага ушла ниже цен IPO в первый же день и закрепилась там в пятницу. Не помог даже зеленый новостной фон

Позитивные новости заполонили просторы интернета, и на смену разочарованию прошлой недели пришли ожидания иксов. Разбираемся, кто бенефициар мира и удастся ли на этом заработать

Не так давно индекс пробил вниз одну из основных линий поддержки. Ну что, сторонники ТА: не тогда ли надо было покупать?