Геополитика

Аналитики Альфа-Инвестиций выделили компании, чьи акции могут опередить рынок и не слишком рискованны в случае улучшения геополитики:

Новатэк. Будут интересны в расчёте на смягчение ограничений на экспорт российского СПГ, новых покупателей и доступ к технологиям, чтобы развивать крупные проекты.

Т-Технологии, Сбербанк, Совкомбанк. Если ограничения снимут хотя бы частично, ситуация с трансграничными расчётами улучшится. Дополнительный плюс — более быстрое снижение ключевой ставки, которое повысит маржинальность.

Норникель. Продавать металлы станет проще, и можно будет выйти на новые маржинальные рынки. А значит, есть шанс, что вырастет рентабельность поставок.

Совкомфлот. Компании будет проще перевозить продукцию, что положительно повлияет на бизнес.

Аэрофлот. Если восстановятся международные перевозки и полёты через территорию России, компания будет больше зарабатывать. А ещё ей станет легче обновлять парк самолётов.

Источник

Всем вторник! Выпуск 412

Главные новости точнее ожидания по-прежнему вокруг военного конфликта и его долгожданного урегулирования. Тут особых новых радостей не поступало, просто в целом пока остается умеренно позитивное настроение. Особенно на фоне бесконечных сообщений со словами «идут хорошо… прошли хорошо… хорошие шансы..» и прочие бла бла бла. Новых серьезных действий пока предпринято не было, поэтому рынок еще сохраняет веру в ожидании этого позитива. Среди бесконечных новостей последней недели, пожалуй самыми яркими были 2 заявления. Сначала президент России заявил о том, что бессмысленно что-либо подписывать с не легитимным президентом Украины и рынок такой «действительно» и обломно пролился вниз. А через пару дней президент России, встречаясь с премьером Венгрии, согласился, что переговоры можно провести в Будапеште. Отличная идея – сказал рынок и снова все выкупил обратно. Так что новостные качели продолжаются полным ходом, но вектор у них пока направлен вверх. И надеемся все идет к продолжению этого тренда.

Российские индексы продемонстрировали рост в первый день зимы, преодолев общую неопределенность. МосБиржа поднялась на 0,39% до 2686.93 пункта, РТС — на 1,07% до 1089.33 пункта. Этот рост происходит на фоне ожидания крайне важных событий, находящихся в центре мирового внимания.

Переговоры во Флориде завершились без какого-либо прогресса в разрешении основного противоречия. Ситуация осталась прежней: российская сторона выдвигает неприемлемое для Киева требование о сдаче территорий и отказывается говорить о прекращении огня, что блокирует любую возможность политического решения.

На этом фоне пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что сегодня во второй половине дня Владимир Путин проведёт встречу с Уиткоффом.

Однако перед визитом в Москву Уиткофф должен лично встретиться с Владимиром Зеленским в Ирландии. Очевидно, состоявшегося накануне телефонного разговора оказалось недостаточно для решения фундаментальных вопросов накануне переговоров с российским лидером.

Российские биржи завершили ноябрь уверенным ростом: в пятницу индекс МосБиржи вырос на 2,1% — до 2676,42 пункта, а РТС прибавил 2,13% — до 1077,78 пункта. Мирные переговоры вышли на финишную прямую, и новые вводные, в отличие от предыдущих попыток примирить стороны конфликта, выглядят более весомыми для достижения желаемого результата.

В Украине происходит значительная кадровая перестановка: ушел в отставку Андрей Ермак, глава Офиса президента и одна из ключевых фигур в руководстве страны. Отставка совпала с антикоррупционными расследованиями в его структуре. Ермака часто называют главным идеологом курса на продолжение военных действий до победного конца.

Совсем не случайно, что именно сейчас под видом борьбы с коррупцией США через подконтрольное НАБУ проводят скоординированную атаку на украинскую власть. Цель — вынудить Киев к капитуляции на выгодных Вашингтону условиях. Показательно, что киевские политики сразу стали менять американский мирный план — так они пытаются уклониться от проверки расходования помощи и грядущих уголовных дел.

Всем привет, сегодня, пару часов назал, прошла вот такая новость:

БЕЛЫЙ ДОМ ХОЧЕТ УЖЕ СЕГОДНЯ УСТРАНИТЬ РАЗНОГЛАСИЯ С УКРАИНОЙ ПО ДВУМ САМЫМ ПРИНЦИПИАЛЬНЫМ ВОПРОСАМ МИРНОГО ПЛАНА — ТЕРРИТОРИЙ И ГАРАНТИЙ БЕЗОПАСНОСТИ. ОНИ БУДУТ В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ ВОСКРЕСНЫХ ПЕРЕГОВОРОВ МЕЖДУ ДЕЛЕГАЦИЯМИ ДВУХ СТРАН В МАЙАМИ, СООБЩАЕТ AXIOS.

По итогам этих переговоров 4-5 декабря в Москву должен прилететь Уиткофф, чтобы предложить план Путину.

И вот она первая реперная точка. В этом посте я писал, что Зеленский будет долго брыкаться на тему территорий, но с того момента Ермака прижали и он ушел в отставку, так что возможно у Зеленского в мозгах уже прояснилось что-то наконец.

На воскресных торгах рынок неплохо вырос и сформировал еще более красивую для лонга картинку, как я описывал во вчерашнем посте по технике.

Так что ждём новостей, если его сегодня нагнут, то в понедельник с утра нас ждет пара процентов роста сразу, а потом прилетит Уиткофф. Если не нагнут, то всё наоборот и скорее всего без Уиткоффа )

Всем привет, сегодняшний день был богат на положительные для нашего рынка новости, рассмотрим самые важные:

После обысков у Ермака он незамедлительно подал в отставку и Зеленский её принял. До первого дошло, что доигрались. Думаю, остальные тоже поняли, что крышка :)

https://smart-lab.ru/blog/1235806.php в этом посте я описывал такое сценарий, как возможный, что Путин и Трамп дожмут Зеленского подобным давлением, чтобы выбить условия. И это очень хорошо, потому что существенно снижает тяжесть переговорного процесса. 

📣Новость 2:
Песков: Внимательно читайте слова Путина. Перечитайте. Он говорил о ситуации, которая де-факто сложилась на Украине. С одной стороны, действительно есть проблемы с легитимностью у Зеленского. В связи с нежеланием проводить выборы и фактически соблюдать конституцию. Но с другой стороны, у всех есть желание и предпочтение вывести все в мирное русло

Вчера, до её выхода, писал в своем тг канале, что важны условия. Если договорятся, то найдут с кем подписать. По сути именно это и сказал сегодня Песков. 

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Рынок акций снизился из-за геополитики

На текущей неделе Индекс МосБиржи скорректировался из-за ослабления надежд на скорое завершение конфликта на Украине.

Тактика. Геополитика по-прежнему правит рынком, инвесторы чувствительно реагируют на заголовки новостных лент. Предсказать дальнейшее развитие событий практически невозможно.

«Если Европа вдруг решит вернуться к сотрудничеству с Россией в экономике, Москва не против и готова работать с каждым», — Путин. 

«Рассмотрение законопроекта США о санкциях против России приостановлено на фоне предстоящего визита спецпосланника Уиткоффа в Москву», — СМИ

«Орбан сегодня встретится в Москве с Путиным по поводу поставок нефти и газа», — Reuters

«НАБУ и САП проводят обыски у главы Офиса Зеленского Андрея Ермака», — «Украинская правда»

Событий много, к концу недели Зеленский встретится с кем-то из США, а на следующей неделе — Путин с Уиткоффом. Рынки продолжит трясти. Пока инвесторы распродают из-за возникающих сложностей в урегулировании. 

✔️ «Мы начнем останавливать их и по суше… это начнется очень скоро», — Трамп о Венесуэле.

В то же время Мадуро заявил, что более 80% жителей страны готовы с оружием в руках защищать государство. И вновь призвал Штаты воздержаться от агрессии, поскольку Венесуэла нанесет ответный удар.