markets report 2/12/25

Всем вторник! Выпуск 412

Главные новости точнее ожидания по-прежнему вокруг военного конфликта и его долгожданного урегулирования. Тут особых новых радостей не поступало, просто в целом пока остается умеренно позитивное настроение. Особенно на фоне бесконечных сообщений со словами «идут хорошо… прошли хорошо… хорошие шансы..» и прочие бла бла бла. Новых серьезных действий пока предпринято не было, поэтому рынок еще сохраняет веру в ожидании этого позитива. Среди бесконечных новостей последней недели, пожалуй самыми яркими были 2 заявления. Сначала президент России заявил о том, что бессмысленно что-либо подписывать с не легитимным президентом Украины и рынок такой «действительно» и обломно пролился вниз. А через пару дней президент России, встречаясь с премьером Венгрии, согласился, что переговоры можно провести в Будапеште. Отличная идея – сказал рынок и снова все выкупил обратно. Так что новостные качели продолжаются полным ходом, но вектор у них пока направлен вверх. И надеемся все идет к продолжению этого тренда.

На последних новостях от нашего президента российские индексы смогли закрыть неделю ростом. Запала уже значительно меньше, потому что много противоречивой информации, но индексы постепенно двигаются повыше. Индекс RTS уже вплотную приблизился к 1100 пунктам, и уже пару раз тестировал этот уровень. Надо уже более уверенно забираться за эту планку и фиксировать его как поддержку, чтобы быки уверовали в светлое будущее. Индекс IRUS более сдержан в своих движениях, и не торопится бурно расти. Ему нужны более уверенные действия и новости чтобы дотянуться до 2800 пунктов и там закрепиться. Пока индекс консолидируется выше 2600 пунктов и на этом спасибо. Cреди отдельных акций неплохо отрос санкционный LKOH и в моменте торгуется в районе 5600р за акцию, пока этот уровень видится локальным сопротивлением для бумаги. Если глобального позитива от геополитики так и не поступит, акция, возможно, возобновит падение. Глава VTBR Костин объявил о готовности банка выплатить дивиденды, но эта тема достаточно давно мусолится, поэтому акция не особо на это отреагировала и продолжает свое затяжное болтание в районе исторического минимума.  

Российский рубль продолжает набирать интерес и в следствии этого крепнет. Покупка валюта постепенно теряет популярность, а вот спрос на рубль, наоборот увеличивается. Российские власти ввели безвизовый режим с такой немалочисленной страной как Китай, и возможно введут с такой небедной страной как Саудавская Аравия. Соответственно туристический поток должен увеличится, а в следствии и спрос на нашу валюту. Так же аналитики отмечают, что Россия может и перестать быть чистым экспортером капитала, если мирные переговоры приведут к развороту тенденции, то рубль может окрепнуть еще сильней. Курс рубля уже подошел к 77 и похоже, что в текущей ситуации это не предел и рубль может показать дальнейшее укрепление в сторону 75 или 73.

Первый постпраздничный торговый день на Уолл стрит сложился не очень радостно. Индексы слегка скорректировались, не смотря на то, что многие аналитики ждут продолжения роста. Так же эксперты напоминают, что исторически первая половина декабря для американских акций обычно складывается нейтрально, в то время как под конец декабря индексы растут в 77% случаев. Пока на американских площадках царит небольшой Risk OFF, ибо не смотря на общие ожидания снижения процентной ставки, доходность казначейских трежерей последнее время снова ползет вверх. Доходность 10ти леток снова поднялась выше уровня 4% годовых и сейчас подбирается к 4,1%. Напоминаю, что Трамп все еще хочет поменять главу ФРС, чтоб новый ставленник более бодро снижал ставку и вообще врубил станок, и тогда они снова напечатают долларов и все вырастит.

Рынок постепенно начинает в это верить и многие закладываются на продолжение роста, как и 85% опрошенных ожидают снижения ставки ФРС на ближайшем заседании 10 декабря. Индекс доллара отыграв неделю роста снова опустился ниже 100 и может помочь рынку акций возобновить рост. А пока широкий SnP тусуется недалеко от исторического максимума и до конца года еще может попробовать обновить исторический хай и пойти в сторону 6 900 пунктов. NASDAQ100 под давлением охлаждения веры в NVDA и других крупных техов, откатился от ATH чуть дальше. И ему хорошо бы просто снова дорасти до 26 000 пунктов. И ближе к новому году может празднично максимум обновить.

На сырьевых площадках у нас новый красавчик и это серебро. Поздравляем его с обновлением ATH, это победа. Аналитики указывают на то, что спрос на серебро в моменте остается высоким, в то время как предложение не поспевает, поэтому такой полет может продолжится. Со своей стороны добавим, что в истории уже случалось, как минимум 2 таких ракетообразных роста. В конце 70ых серебро пульнуло в цене в 4,5 раза и в начале 2010ых оно подскочило в цене почти в 3 раза. Но каждый такой рост, через пару лет отыгрывался обратно в 0. Поэтому такая судьба скорей всего будет и у текущего взлета, после того как серебро найдет свою историческую вершину. А текущий рост похоже еще не закончился. Золото снова поднялось выше $4200 и намекает на то, что может попытаться переписать исторический максимум, но тут возможно потребуется помощь от дешевеющего доллара, пока запал у золота не очень сильный. Медь тоже подросла вслед за остальными, но делает это пока сдержанно и уже готова к коррекции.

Нефть показала небольшой рост за последние дни приблизившись к $64 по марке Brent. С середины октября черное золото находится в нисходящем торговом канале и в ближайшее время может снова начать немного припадать. Газ все же пытается дорасти и зафиксировать локальных максимум в районе $5 от которого возможно скорректируется обратно к уровню проторговки на 50 центов пониже.

Самый рискованный актив крипта начала неделю тоже неважно, и показала сильное снижение. Биткоин вчера проливался до $84k, но пока есть ощущение что поддержка в районе $80k может устоять. А то текущие уровни и особенно уровни ниже уже становятся проблемными для майнеров. И еще забавный факт из мира крипты – абсолютно все типа ИИ задействованные в трейдинге крипты, достигли наивысшего человеческого понимания рынка и теперь стабильно сливают свои аккаунты “] На данный момент все торговые нейронки имеют минуса по балансу. Так что трейдинг это не просто, даже для супер умных нейронок.

Утро сегодня супертуманное, но день уверен будет интересным! Желаю всем клевого настроение и прекрасного спортивного дня!

Всем ПИС йо!