Газпромнефть

К началу осени многие участники торгов делают ставку на возможное ослабление курса рубля и валюта обновляет минимумы почти за месяц против юаня. Есть ли предпосылки для дальнейшего снижения и как на этом можно заработать?

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Пополнить счет

Фундаментальные перспективы рубля

Исторически, на многолетнем временном промежутке, рубль неизбежно дешевел к основным валютам, периодически обновляя абсолютные минимумы. Это вполне закономерно с макроэкономической точки зрения. Мировые резервные валюты объективно более устойчивы по отношению к валютам государств, ориентированных на экспорт сырья.

Валютная стратегия БКС предполагает рост курса доллара США до 93 руб. в конце 2025 г., а китайского юаня — до 13,1 руб. Это значит, что в среднесрочной перспективе рубль способен подешеветь к этим валютам на 15–16% от текущих уровней.

Принимать ли во внимание исторические данные

Фундаментальная склонность российского рубля к ослаблению вовсе не означает, что его курс будет снижаться непрерывно и равномерно. История показывает, что отечественная валюта способна укрепляться в течение нескольких месяцев и даже кварталов. Поэтому на практике стоит учитывать влияние иных значимых среднесрочных факторов. Выделим самые важные:

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента: 25.08.2025.

2.2. Дата проведения заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 29....

( Читать дальше )

Совет директоров рассматривает рекомендации по дивидендам за первое полугодие. На этом фоне посмотрим, как цифровые решения поддерживают операционную устойчивость компании. 

В добыче компания опирается на ИИ и цифровые двойники месторождений. Модели помогают планировать бурение и управлять добычей в режиме реального времени. То есть снижается простой оборудования, и поток сырья становится ровнее.

На переработке после модернизации Омского НПЗ работают автоматизированные контуры и цифровые модели управления установками. Система заранее видит отклонения и держит качество на стабильном уровне. Это уменьшает риск остановок и расходы на обслуживание.

Плюс компания переводит свои системы автоматизации на отечественную платформу и развивает «умное» бурение и геонавигацию. Соответственно новые скважины выходят на добычу быстрее и снижается зависимость от внешнего софта. В итоге такие цифровые решения в добыче и на НПЗ снижают издержки, выравнивают операции и поддерживают маржу. Для инвестора это значит более предсказуемый денежный поток и устойчивую базу для дивидендов. 

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений: по вопросу повестки дня в заседании приняли участие 12 членов Совета директоров из 12. Кворум имеется....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента: 22.08.2025.
2.2. Дата проведения заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента: 22.08.2025.
2.2. Дата проведения заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 25....

( Читать дальше )

25.08.2025 - Газпром нефть - СД решит по дивидендам

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XxRTIrd-AqUCuje5vF9HAkQ-B-B

( Читать дальше )

💭 Анализируем ключевые проблемы и оцениваем шансы на восстановление...


💰 Финансовая часть (1 и 2 кв 2025)

📊 В первом квартале выручка снизилась на 14,6%, однако чистая прибыль немного выросла благодаря разовым факторам — положительным курсовым разницам и налоговым корректировкам прошлого периода. Без учета данных факторов рентабельность составила всего 10%, что является крайне низким показателем исторически, причем значительную роль сыграло положительное влияние курсов валюты в размере 27,6 млрд рублей.

↘️ Показатель EBITDA также демонстрирует умеренное снижение на 21,5% относительно предыдущего квартала, хотя ситуация менее критична, чем с чистой прибылью.

↘️ Во втором квартале ситуация ухудшилась. Компания зафиксировала снижение выручки на 22,1% и прибыли до налогообложения (EBITDA) — на 33,6%, год к году. За отчетный период чистый долг организации вырос на 112,5 миллиарда рублей относительно начального показателя текущего года.

💳 Общий долг увеличился ввиду низкого свободного денежного потока (FCF). Основная причина — значительное сокращение поступлений от основной деятельности.

( Читать дальше )

Нефтеперерабатывающий завод «Газпром нефти». Фото ПАО «Газпром нефть»
Всем привет, возвращаемся к обзорам годовых отчётов компаний.
Дисклеймер:
Область моей профессиональной компетенции — химическая технология, и в статьях о химических компаниях я подробно описываю технологическую цепочку до получения каждого продукта. Конечно, я не могу досконально разбираться во всём на свете. Поэтому, чтобы не допустить грубых ошибок, для компаний других отраслей я рассматриваю модель бизнеса в более общем виде: одна статья — одна компания, может быть где-то поподробнее, там, где моих знаний бывает достаточно.
Сегодня читаем годовой отчёт ПАО «Газпром нефть» -- вертикально интегрированной нефтяной компании, сопоставимой с крупнейшими мировыми нефтяными компаниями по объему доказанных запасов жидких углеводородов. Кстати, у меня уже были статьи о некоторых технологиях на предприятиях «Газпром нефти», можете ознакомиться: производство прямогонного бензина, бензола и каталитический крекинг.

( Читать дальше )

‼️SIBN — Технический анализ

🔼Актив строит расширяющийся треугольник с пробитием вверх.
🔼 При пробитии уровня сопротивления 554.55 — рост цены до 618.

🔍 Фундаментальный анализ ПАО «Газпром нефть» (SIBN)
📊 1. Ключевые финансовые показатели
Выручка: 1.425 трнл руб. (снижение на 13.8% г/г).
Чистая прибыль: 228.273 млрд руб.( в 1,8 меньше чем за аналогичный период прошлого года).
EBITDA: 271.988 млрд руб. (снижение на 23% по сравнению с первым кварталом 2024).
Свободный денежный поток (FCF): — 73.5 млрд руб. (ушел в отрицательную область из-за роста капитальных затрат на 42.8% и сокращения EBITDA.
Дивиденды: прогноз — 79.17 руб./акцию (доходность 14.4%), но выплаты за LTM покрыты лишь на 91% от чистой прибыли — риск снижения в 2025 г.
Долговая нагрузка:
Чистый долг: 792.5 млрд руб. (рост на 22% с 2024 г.).
Отношение Net Debt/EBITDA: 0.71x(приемлемо для сектора) .

⚙️ 2. Операционные драйверы и риски
Технологические инновации:
Успешные испытания отечественного комплекса для многостадийного ГРП — потенциал дополнительной добычи 20+ млн тонн нефти.

( Читать дальше )