Постов с тегом "Афк Система": 3106

Афк Система


Финансовые показатели АФК Система за 3 квартал не преподнесли сюрпризов - Синара

АФК Система: отчетность за 3К22 по МСФО показала неплохой рост выручки и снижение рентабельности по OIBDA — нейтрально

Совокупная выручка от реализации увеличилась на 9% г/г, достигнув 236 млрд руб. и на 5% превысив наш прогноз, в том числе за счет консолидации Etalon Group.

Однако скорректированный показатель OIBDA уменьшился на те же 9% г/г до 70 млрд руб. (-1% относительно нашего прогноза), что предполагает рентабельность по OIBDA на уровне 29,3% (-5,9 п. п. к 3К21). Снижение рентабельности связано в первую очередь со слабым показателем Сегежа Групп.

Финансовые обязательства на уровне корпоративного центра составили на конец отчетного квартала 245 млрд руб., при этом они на 99% номинированы в рублях. Чистый долг на уровне корпоративного центра за квартал сократился на 2% до 230 млрд руб.
Финансовые результаты АФК Система за 3К22 не преподнесли сюрпризов, так как основные «дочки» уже отчитывались за квартал, поэтому мы расцениваем публикацию как нейтральный фактор. Ряд активов в диверсифицированном портфеле холдинга больше ориентированы на внутренний рынок, другие — на экспорт, что должно помочь компании справиться с актуальными вызовами и сохранить финансовую стабильность.
Синара ИБ
     Финансовые показатели АФК Система за 3 квартал не преподнесли сюрпризов - Синара

📰АФК "Система" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
АФК «Система» объявляет результаты за третий квартал 2022 года
Москва, Россия – 15 декабря 2022 года – ПАО АФК «Система» (далее — «АФК», «АФК «Система», «Корпорация», или совместно с дочерними и зависимыми компаниями — «Группа») (LSE: SSA, MOEX: AFKS), публичная российская инвестиционная компания, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за третий квартал, завершившийся 30 сентября 2022 года....

( Читать дальше )

АФК "Система" в III квартале нарастила выручку на 9,2%, скорр. OIBDA снизилась на 9,2%

АФК "Система" в III квартале нарастила выручку на 9,2%, скорр. OIBDA снизилась на 9,2%
ПАО АФК «Система» по итогам III квартала увеличило выручку на 9,2% год к году, до 239,74 млрд рублей за счет консолидации результатов Группы «Эталон» с мая 2022 года, а также роста выручки ряда ключевых активов: МЕДСИ – благодаря открытию и приобретению новых клиник, а также увеличению потока пациентов; МТС – на фоне продолжения роста в Телеком, Финтех и Медиа бизнес-вертикалях; «Биномам Групп» – в результате значительного увеличения продаж в розничном сегменте.

В то же время скорр. OIBDA снизилась на 9,2% и составила 70,14 млрд рублей в результате снижения финансовых показателей Segezha Group на фоне существенного укрепления рубля год к году и продолжающейся трансформации географии продаж компании, а также в связи со смещением реализации продукции растениеводства в Агрохолдинге «Степь» на будущие периоды. 

sistema.ru/upload/iblock/dcc/akhf1xcdzo9j0hqe1jta1ra6htwbtfdq/Presentation-3Q-2022-RUS.pdf


Финрезультаты АФК Система за третий квартал не должны преподнести сюрпризов - Синара

АФК Система: выручка в 3К22 останется на прошлогоднем уровне (+1% г/г), рентабельность по скорректированной OIBDA составит 31,0%. АФК Система опубликует в четверг (15 декабря) финансовую отчетность за 3К22.

Мы предполагаем, что отчетность покажет неоднородную динамику в разрезе различных активов в диверсифицированном портфеле АФК Система, часть которых больше ориентирована на внутренний рынок, другая — на экспорт. Совокупная выручка, по нашей оценке, увеличится по сравнению с 3К21 на 1% и составит 228 млрд руб. Здесь поддержку окажут хорошие результаты МТС и консолидация застройщика Etalon. Но OIBDA упадет на 6% г/г до 71 млрд руб. при рентабельности по OIBDA на уровне 31,0%, на 2,4 п. п. ниже прошлогоднего результата из-за более низких показателей рентабельности агрохолдинга СТЕПЬ, Сегежа Групп и Медси.

Если говорить об отдельных сегментах, то СТЕПЬ, по нашим расчетам, получит выручку в 26 млрд руб. (-6% г/г) и OIBDA в 2,9 млрд руб. (-45%), соответствующие показатели Медси составят 8,3 млрд руб. (+16%) и 1,9 млрд руб. (+5%), Биннофарм Групп— 3,0 млрд руб. (+3%) и 2,4 млрд руб (+7%).

( Читать дальше )

Ozon - одна из историй роста на российском рынке - Финам

Ozon — один из лидеров электронной коммерции в России, в текущем году сменивший фокус с одного только агрессивного роста на комбинацию развития и повышения операционной эффективности. Благодаря эффекту масштаба и контролю над издержками Ozon во 2-м и 3-м кварталах вышел на прибыльность по скорр. EBITDA.

Ozon — одна из историй роста на российском фондовом рынке. Маркетплейс продолжит расти за счет увеличения доли e-commerce в российской розничной торговле, сетевого эффекта (рост числа покупателей привлекает больше продавцов, что в свою очередь увеличивает интерес покупателей, и т. д.), а фокус на внутреннем потреблении придает устойчивость продажам Ozon. Далее Ozon может стать одним из бенефициаров санкций за счет поглощения трафика от ушедших зарубежных компаний и клиентов, испытывающих трудности оформления заказов на зарубежных площадках. Основным драйвером роста расписок станет улучшение финансовых показателей, в частности положительные значения операционного и свободного денежных потоков, и выход компании на стабильную операционную и чистую прибыль за счет адаптации стратегии развития в текущем году. По этим причинам мы присваиваем рейтинг

( Читать дальше )

АФК "Система" сформировала новый бизнес на российском рынке недвижимости

Всем привет!

АФК «Система» сформировала новый бизнес на российском рынке недвижимости. 

Мы создали нового игрока на рынке недвижимости – компанию «CLT Девелопмент», которая будет заниматься как жилой, так и коммерческой застройкой на основе CLT-панелей*.

*CLT панель (англ. Cross-Laminated Timber) – перекрестно-склеиваемые деревянные стеновые плиты и перекрытия для жилых и нежилых строений.

Теперь у активов АФК «Система» есть все необходимые ресурсы и компетенции для возведения многоэтажных и индивидуальных деревянных домов по полному циклу:

  • Панели производит Segezha Group на своем заводе «СоколСиЭлТи» мощностью 50 000 м3, который способен выпускать CLT-модули на 200 000 м2 жилья в год;
  • Проектирование осуществляет архитектурно-строительное бюро «Базис», которое также входит в АФК «Система».

У CLT-панелей много конкурентах преимуществ: 

  • Огнестойкость, сейсмостойкость, отсутствие усадки, сопоставимая с бетоном прочность;
  • Здания в пять раз легче железобетона и могут простоять без капремонта около 50 лет; 
  • Экономия энергии — порядка 25% по сравнению с аналогичными домами из других материалов; 
  • Сроки возведения — в четыре раза быстрее, чем у железобетонных конструкций;
  • CLT очень экологичны и отвечают трендам ESG: углеродный след панелей – полностью отрицательный, он составляет минус 610 кг СО2 на 1 м3.


( Читать дальше )

АФК Система - не дивидендная фишка - Промсвязьбанк

Акционеры АФК Система могут рассчитывать на дивиденды за 2022 г. — Евтушенков

Акционеры АФК Система могут рассчитывать на получение дивидендов по итогам 2022 года, считает основатель и крупнейший акционер корпорации Владимир Евтушенков. «Насколько я знаю, можно рассчитывать на дивиденды», — сказал Евтушенков журналистам. Об этом написал Интерфакс. Евтушенков не стал комментировать их возможный размер. «Еще не закончился год, сейчас нельзя точно сказать», — сказал бизнесмен. Евтушенков также отметил, что, насколько ему известно, АФК не планирует проводить buyback.
Акции компании умеренно позитивно отреагировали на данные комментарии. В 2021 г. дивиденды не выплачивались, а в текущем году, исходя из новой политики, можно было рассчитывать на 0,41 руб./акцию, минимум. Доходность — 3,2%. АФК «Система» — не дивидендная фишка, драйверы ее роста — успешная реализация портфельных компаний (МТС, Сегежа и пр.).
Промсвязьбанк

Возможное возобновление дивидендных выплат позитивно для акций Системы - Атон

Система может выплатит дивиденды за 2022

Как сообщил Интерфакс, Владимир Евтушенков, основатель и крупнейший акционер Холдинга, сказал, что инвесторам «можно рассчитывать на выплату дивидендов» за 2022 год, хотя «еще не закончился год, и сейчас нельзя точно сказать». Он также упомянул, что у Системы на данный момент нет планов по выкупу акций.
Новость позитивна для Системы, которая решила не выплачивать дивиденды за 2021. Она говорит об устойчивом финансовом состоянии Холдинга. Согласно дивидендной политике Системы, в 2023 году она может выплатить 0.52 руб. на акцию, что предполагает доходность 4.1% к вчерашней цене закрытия. По нашим оценкам, Система торгуется с дисконтом около 60% к своей СЧА, на фоне того как бумага показала довольно слабую динамику по сравнению с большей частью своих публичных активов.
Атон

​​Потенциал роста АФК Система и IPO КазМунайГаза

Индекс Мосбиржи продолжает дрейфовать возле отметки 2200 пунктов. Из голубых фишек в лидерах роста в среду были бумаги Норникеля и Сбера. Первый дорожал на благоприятной динамике рынка промышленных металлов, второй на ожиданиях позитивных финансовых результатов за ноябрь, которые могут быть опубликованы в ближайшие дни.

У Черкизово 8 декабря закрывается реестр для получения финальных дивидендов за 2021 год. Выплаты составят 148,05 руб., что предполагает дивидендную доходность 5%. Решение стало неожиданным, так как в мае совет директоров уже рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды. Компания на этой неделе анонсировала сделку по покупке активов «Русское зерно Уфа», что окажет благоприятное влияние на рост выручки в следующем году. 

Мажоритарий АФК Система Владимир Евтушенков заявил о том, что акционеры могут рассчитывать на дивидендные выплаты по итогам этого года, при этом обратный выкуп акций маловероятен. Дивидендная доходность в бумагах будет небольшой и этот фактор не сможет стать драйвером для роста капитализации. Для Системы в следующем году важно провести IPO агрохолдинга СТЕПЬ, которое может вызвать хорошую переоценку стоимости акций. С финансовой точки зрения СТЕПЬ готова к выходу на биржу, но геополитика может спутать все карты.

🏛СПБ биржа сегодня начнет торги обыкновенными акциями «КазМунайГаз». На компанию приходится 25% добычи нефти и 82% нефтепереработки в Казахстане. Комфортная долговая нагрузка позволяет направлять на дивиденды не менее 40% свободного денежного потока. Компания занимается не только добычей и переработкой углеводородов, но еще и транспортировкой чуть более половины всей казахстанской нефти. «КазМунайГаз» — симбиоз «Роснефти» и «Транснефти». IPO компании на казахстанской бирже KASE прошло с мультипликатором P/E всего лишь 3,8х. Компанию мы еще разберём подробно, больно интересный бизнес 

В валютной секции Мосбиржи в середине недели наблюдалось относительное затишье. Многие инвесторы стали активно рассуждать о грядущей девальвации рубля, но до очередного налогового периода осталось полторы недели и рубль сможет частично компенсировать потери к своим основным конкурентам. Аккуратнее!

❗️Не является инвестиционной рекомендацией



( Читать дальше )

Новость о возможном возобновлении дивидендных выплат позитивна для акций Системы - Синара

АФК Система: основной акционер предполагает возможность возобновления выплаты дивидендов по итогам 2022 г.

Владимир Евтушенков предположил, что акционеры могут рассчитывать на получение дивидендов по итогам 2022 г.

Комментариев о возможном размере выплаты он не дал.

Компания, по информации от крупнейшего акционера, не планирует проводить выкуп акций.
Новость о возможном возобновлении дивидендных выплат позитивна для акций компании. Действующая дивидендная политика предполагала выплату базовых дивидендов не менее 0,41 руб./акцию в 2022 г. и 0,52 руб./акцию в 2023 г., но для сохранения финансовой устойчивости компании выплата в этом году не производилась.
Синара

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн