Акци

В прошлом году в апреле, я публично на смарт-лабе дал старт проекту «Фонду будущих поколений».

Напомню себе, суть проекта:
— Целевой срок 10 лет. После 10 лет, фонд будет ребалансирован в дивидендные бумаги.
— Ежемесячное пополнение 10 тыс долл. в фонд.
— Задачка накопить необходимую сумму, чтобы покрывать текущие расходы детей на ВУЗы, учебы и прочие расходы.
— Прогнозная доходная — от 10% годовых. Рынки инвестирования — только США и Европа.
— В какие компании инвестирую — хороший чистый денежный поток, понятная бизнес модель, приемлимый прогнозируемый рост выручки, высокая гросс маржа и возвратность на вложенный капитал внутри компании(ROCE multiple)
— Проект запущен с мае 2022, стартовая сумма равнялась — 100 тыс долларов.

Что произошло за год:
— первые 3 месяца тезис заключался в том чтобы аккумулировать средства в REIT и дивидендные компании. Но, тезис сразу сменил по причине очень длинного срока портфеля. Поэтому отказался сразу от данного тезиса и выбрал модель инвестирований просто в сильные компании с хорошими финансовыми показателям с целью прироста капитала нежели получения дивидендов. Какие именно показатели использую при выборе компаний, может разложу как нибудь позже.

Сильные и частые колебания цены биткоина контрастируют с классами активов старой школы, например, драгоценными металлами, фиатными валютами и акциями голубых фишек. Однако в настоящее время крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации менее волатильна, чем акции технологических гигантов Amazon и Meta.

По данным аналитиков The Block, так называемая среднегодовая волатильность биткоина, посредством которой измеряют стандартное отклонение ежедневных процентных изменений цены за последние 30 дней, сейчас равняется примерно 32%. Это очень низкий показатель, учитывая, что общая средняя волатильность цены актива находится на уровне 71%.

Криптовалюта демонстрирует необычно низкий уровень волатильности, что происходит на фоне так называемого «летнего затишья», периода, традиционно характеризующегося меньшим объёмом торгов. Видимо, это лето обещает стать самым спокойным со времён 2020 года.

Аналитик Block Research Ребекка Стивенс отметила, что летом 2021 года биткоин испытывал выраженную нестабильность, которая началась с резкого падения стоимости в мае и закончилась восстановлением цены к концу года. Она добавила, что прошлым летом на цену и стабильность биткоина негативно повлиял общий спад крипторынка и последствия краха Terra-Luna.

Сбербанк сегодня отчитался по МСФО за первый квартал 2023 года. Результаты оказались ожидаемо сильными и даже превзошли прогнозы многих аналитиков. Сбер ежемесячно публикует результаты по РСБУ, но дивиденды выплачиваются именно по МСФО. Однако по обеим отчетностям показатели близки и ориентироваться на РСБУ пока ждем квартальную МСФО тоже можно.

Итак, чистая прибыль за первый квартал 2023 составила 357,2 млрд р. или 16,78 р. на одну акцию. Напомню что за весь 2022 год было заработано меньше, хотя на дивиденды банк не поскупился и заплатил гораздо больше.

Собственные средства банка выросли на 5,8% до 6,1 трлн р., рентабельность капитала составила 25%, что превышает прогнозы самого банка на 2023 год.

Путем нехитрых вычислений можем прикинуть годовую прибыль банка за 2023 год, получаем около 1,43 трлн рублей. По текущим дивидендная доходность составляет солидные 14,4 %. Учитывая прогнозную инфляцию ЦБ на 2023 в 6% и подставляя ее в нашу формулу И+3% получаем положительный потенциал роста, который составляет 61% и целевой ценой 370 р. за акцию.

Как в ролике проговорил, наблюдаю на этой неделе за котировками Сбера. Сегодня интерес есть, гонят вверх до круглой цифры 250, это первая цель перед отсечкой, тогда див доходность станет ровно 10% Погонят ли до 275? Маловероятно, но исключать нельзя

Купил Новатэк на див гэпе, компания номер 2 в моем портфеле по объему 9.6% на первом Сбер 11.25%