Акции

ВТБ (MOEX: VTBR) стал четвертым российским банком, получившим статус портфельного инвестора в Индии. Этот статус предоставляет нерезидентам доступ к индийскому фондовому рынку. Банк получил лицензию первой категории, действующую до 15 июля 2027 года.

Перспективы и преимущества

• ВТБ теперь может покупать индийские ценные бумаги на собственный баланс и выпускать биржевые структурные бонды.
• Индийский рынок привлекает своей капитализацией (превысила $5 трлн в июне 2024 года) и растущей экономикой (ВВП вырос на 8,2% в 2023 году).
• Благоприятная макросреда и отсутствие геополитической напряженности делают Индию привлекательной для иностранных инвестиций.

Вызовы и риски

• Основная проблема — репатриация капитала.
• Риски вторичных санкций, возможность заморозки активов российских банков и их клиентов.
• Высокие мультипликаторы индийского рынка, что делает его не самым дешевым для инвестиций.

Инфраструктурные аспекты

• Для выстраивания продуктов коллективных инвестиций необходимы аналогичные лицензии у специализированных депозитариев.

( Читать дальше )

Продуктовый ритейлер «Магнит» (MOEX: MGNT) закрывает бизнес по дистрибуции фармпродукции и запускает аптечный маркетплейс на базе подразделения «Магнит Аптека». Первым партнером проекта стал фармдистрибутор «Пульс». Планируется увеличить ассортимент с 4 тыс. до 15 тыс. товарных позиций и привлечь еще одного крупного поставщика до конца 2024 года.

Особенности проекта и планы развития

• «Магнит Аптека» доставляет товары сервиса за полчаса, а препараты сторонних компаний – от одного до трех дней.
• В 2018 году «Магнит» ускорил масштабирование аптечной сети с приобретением «СИА Групп». В 2019 году было открыто 1,16 тыс. аптек, но планы скорректированы до 835 аптек к 2021 году. В 2023 году сеть вновь начала расширяться, открыв дополнительно 100 аптек.
• В 2023 году доля e-commerce в товарообороте «Магнит Аптеки» достигла 20%, что выше среднего показателя по отрасли в 17%.

Конкуренция и рынок

• X5 Group тестировала партнерство с аптеками, но свернула проект маркетплейса для фармпродукции в 2020 году.

( Читать дальше )

Только что мы писали, что снижение рынка российских акций может продолжиться. И буквально сразу идем против предположения. А именно – 🦚продолжаем выставлять покупки акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги.

Почему и как так? Первое, 🦚мы ставим покупки акций (корзина акций соответствует в основном Индексу голубых фишек, состав портфеля расшифрован на диаграмме) «на пробой». Т.е. с условием, что рынок пойдет выше. Если выше он не идет, покупка не срабатывает. Сделок много. Когда-то покупка есть, когда-то нет. До сих пор это экономило деньги. Которых в портфеле даже слишком много.

Второе, последняя покупка – 🦚покупка акций АПРИ. Пусть и всего на 1% от активов. Но эти акции и выросли за 2 сессии, и по нашему мнению, скорее, опередят рынок в дальнейшем, чем от него отстанут. Позиция в АПРИ может увеличиться. В близкой аналогии – акции Займера. Их мы до сих пор купили на вовсе пренебрежимую величину. Ждем того самого «пробоя», чтобы увеличить позицию.

( Читать дальше )

1 августа, значит пора доедать клубнику и подводить итоги июля. Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 37 месяцев позади. Погнали!

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 11 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Инвестиции

Было на 1 июля 4 023 272₽:

• Депозит: 1 082 933₽
• Биржевой: 2 940 339₽

Правильно посчитал, сколько цифр в цифровом рубле, и получил за это приз — 300 000 рублей, которые я решил проинвестировать. Само собой, купоны и дивиденды тоже реинвестировал. Покупал всё хорошее, ничего плохого не покупал, примерно одинаково акции и облигации, немного фондов. 

Облигации: Практика ЛК 1Р3, Европлан 1Р7, ВТБ Лизинг 1Р1, ОФЗ 26243, Русал 1Р9, Миррико БО-П01, Аэрофьюэлз 2Р3, Группа Позитив 1Р1, МГКЛ 1Р6, Омега, Элемент Лизинг, Электрорешения 1Р1, Дарс 1Р2, Роял Капитал Р9

Акции: Татнефть-ап, Северсталь, Европлан, НЛМК, Позитив, Совкомбанк, Сбербанк, Газпром нефть, Ростелеком, Алроса, Новатэк, МТС, Магнит, Яндекс, ФосАгро, Лукойл

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

ПАО «Группа Черкизово» является одним из крупнейших производителей мяса в России, специализирующимся на производстве куриного мяса, свинины и переработанных мясных продуктов.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 3,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» от 08.07.2024 — 7,80% в долларах и 14,78% в рублях.

Приступим к расчету:

1. В среднем компания росла на 41,27% в год. Этот показатель является весьма высоким по сравнению с отраслевыми стандартами, где средний темп роста в секторе сельского хозяйства составляет около 5-10% в год.

( Читать дальше )

💻 Сектор микроэлектроники, являющийся одним из ключевых приоритетов для российских властей, привлёк моё внимание свежей новостью: на днях Группа «Элемент» в рамках кластерной инвестиционной платформы получила кредит в размере 15 млрд руб. от государственного банка ВЭБ РФ, и эти средства в полном объёме будут направлены на финансирование проекта по созданию серийного производства компонентов силовой электроники.

Индивидуальные условия не раскрываются, но в компании отмечают, что«Элементу» будет комфортно обслуживать долг и продолжать инвестировать в развитие своего бизнеса (об этом мы ещё поговорим ниже). Помимо заёмных денег Группа «Элемент» планирует также инвестировать 4,5 млрд руб. собственных средств в этот проект.


💼 Как вы помните, компания в конце весны успешно провела IPO в формате cash-in, сумев тогда привлечь 15 млрд руб., и всего через пару месяцев после размещения эмитент направляет теперь привлечённые средства на развитие своего бизнеса.

( Читать дальше )

👉 Мировые новости

— Рост ВВП России во 2 кв 2024г, по оценке Минэкономразвития, составил 4% после 5,4% в 1 кв — Интерфакс.

— Рост цен с начала месяца — 1,07%, с начала 2024 г. — 4,99%, годовая инфляция на 29 июля замедлилась до 8,99% с 9,07% на 22 июля — Росстат.

— Среднемесячная заработная плата в РФ в номинальном выражении в мае 2024 г. составила 86,3 тыс руб (+17,8% г/г) — Росстат.

   

— Минфин разместил ОФЗ-ПК 29025 в объеме 38₽ млрд при спросе 218,7₽ млрд, цена отсечения – 95,9600% от номинала.

— Госдума приняла закон об открытии филиалов иностранных банков в РФ.

— Правительство продлило IT-ипотеку до 2030 года: предельная ставка будет 6% годовых (было 5%), максимальная сумма кредита 9 млн руб (было 18 млн).

— Кабмин увеличил ассигнования на IТ-ипотеку на 23 млрд руб — Мишустин.

— ЦБ предложил ввести период охлаждения в несколько часов для розничных кредитов при наличии признаков мошенничества.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ отметил 2960. Месяц закрыт ниже

2. Если сегодня так и не сможем закрепиться выше уровня — нас жду еще 1 перелой в область 2850-2800 по индексу

3. ФРС  в рамках ожиданий. Вероятность понижения ставки в сентябре — 90%

4. За ФРС следуют все остальные. Включая ЦБ РФ

5. По сипи наконец случился отскок в предполагаемую область 5590-5625. Полагаю достаточно и пора начинать новую волну снижения

6. Геополитика и нефть самые ненадежные союзники. Пока коридор прежний

7. Инфляция в РФ с 23 по 29 июля составила 0,08% после 0,11% с 16 по 22 июля. ОФЗ реагируют ростом. Держу

8. На подходе и снижение давления со стороны дружественных нерезов

9. Итог — сегодня сделаем еще 1 попытку пройти 2960. Не получится — еще 1 волна снижения в район 2800-2850. На этом полагаю все

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

О’кей опубликовал операционные результаты за 2-ой квартал 2024 года. 

Выручка выросла на +5,2% до 52,3 млрд рублей.

Рост выручки продолжает держаться на результатах дискаунтера, выручка которого выросла на +13,8% до 18,4 млрд рублей. Выручка гипермаркетов продолжает стагнировать, прибавляя около 1% до 33,9 млрд рублей. 

( Читать дальше )

Нефть растет с 19:00 вторника 30.07.24. Чем-то народ напуган.

А у нас вечером с 20:55 почти безоткатно рос индекс Мосбиржи IMOEX2 (совпало с объявлением решения по ставке ФРС).