АФК СИстема

Пут-оферта это право держателей облигаций в установленное время предъявить облигации эмитенту к погашению по номиналу досрочно. То есть это право продать соответствующую облигацию в определенную заранее известную дату. Это именно право, а не обязанность, инвестор сам решает подавать ли заявку на выкуп облигаций по оферте или продолжать держать облигацию дальше. Даты таких оферт заранее устанавливаются эмитентом при размещении и указываются в эмиссионной документации.

Как правило, одновременно с этим в эмиссионной документации устанавливается и право эмитента установить другой размер купона на последующие купонные периоды после пут-оферты. Иногда эмитент устанавливает новый купон на вполне рыночных условиях и тогда облигации зачастую выгодно держать, а не предъявлять их на выкуп по оферте. А иногда, наоборот, эмитент устанавливает нерыночный купон типа 0,1% годовых, тем самым подталкивая инвесторов к тому, чтобы они подали заявки на досрочный выкуп, чтобы эмитент погасил выпуск и сократил свою долговую нагрузку.

ПАО АФК «Система» – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги.

Сбор заявок 24 сентября

11:00-16:00

размещение 26 сентября

Выпуск 1

• Наименование: Система-002Р-04
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: 16.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Амортизация: да (27,30,33, 36, 39, 42, 45, 48 по 12.5%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

• Наименование: Система-002Р-05
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: КС+350 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Общий объем выпусков: 10 млрд.₽

АФК Система 24 сентября с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на облигации с фиксированным купоном и флоатер планируемым суммарным объемом 10 млрд рублей, сообщил Интерфаксу источник на финансовом рынке.

Ориентир ставки первого купона по 4-летнему выпуску 002Р-04 — не выше 16% годовых (соответствует доходности к погашению в 17,23% годовых). У этого выпуска — амортизационная структура, она предусматривает погашение по 12,5% номинала в даты восьми купонных платежей, начиная с 27-го купона. В результате индикативная дюрация составит около 2,4 года.

Ориентир спреда к ключевой ставке по 2-летнему выпуску 002Р-05 составляет не выше 350 базисных пунктов.

Техразмещение запланировано на 26 сентября. Выпуски доступны для приобретения неквалифицированными инвесторами (флоатер — при условии прохождения теста), соответствуют требованиям по включению в ломбардный список ЦБ и по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

t.me/ifax_go/18355

Глава Роскосмоса Дмитрий Баканов и основатель публичной российской инвестиционной компании АФК «Система» Владимир Евтушенков подписали соглашение о сотрудничестве, оно направлено на создание эффективной орбитальной группировки космических аппаратов для дистанционного зондирования Земли (ДЗЗ).

Документ предусматривает формирование дочерней организацией АФК «Система» — группой компаний «Спутникс» — группировки аппаратов ДЗЗ, которые с помощью Роскосмоса будут выведены на орбиту. 

На первом этапе стороны совместно определят перспективные технические параметры и облик космических аппаратов. 

Новая группировка позволит повысить эффективность деятельности России в области исследования и использования космического пространства. Реализация проекта также послужит созданию условий для ускоренного развития частной космонавтики в стране.

www.roscosmos.ru/41762/

Спойлер: АФК, Балтлиз, ГТЛК, ВЭБ, РосАгроЛизинг, Сибур, Славнефть, СКБ-Лизинг, АвтоФинансБанк, ТрансКонтейнер

Флоатеры – необходимый инструмент любого портфеля. Но что делать неквалифицированным инвесторам, ведь все, что ниже АА- требует квалификации. Мы подобрали самые интересные выпуски, для работы с которыми достаточно выполнить тест. Квал не нужен. На любой вкус, рейтинг, срок, купон…

🔹🔹🔹

 Систем1P27 RU000A107GX8

 Рейтинг: АА-

 Срок: 2,3 года

 Купон: RUONIA+1,9%

 Цена: 93,5%

 Доходность купонная: 20,3%

 Доходность total return: 24,7%

 🔹🔹🔹

 БалтЛизП12 RU000A109551

 Рейтинг: АА-

 Срок: 1,9 лет

 Купон: КС+2,3%

 Цена: 96,2%

 Доходность купонная: 20,1%

 Доходность total return: 24%

 🔹🔹🔹

 ГТЛК 2P-03 RU000A107TT9

 Рейтинг: АА-

 Срок: 1,7 лет

 Купон: КС+2,3%

 Цена: 98,8%

 Доходность купонная: 19,5%

 Доходность total return: 21,7%

 🔹🔹🔹

Сегодня к нам на Рыночную Пену пришла Юлия Титова — IR-директор МТСБ. У нас было множество вопросов, на большую часть из них удалось получить ответы. Спойлер — отношение к банку после этого разговора у нас сильно изменилось 

ССЫЛКИ НА ВИДЕО: 

Ютуб — https://www.youtube.com/watch?v=nknfLwtn7ZE

ВК — https://vkvideo.ru/video-226871338_456239090

А для тех, кому лень смотреть, подробный пересказ основных тезисов из ролика: 

Диалог был начат с обсуждения ОФЗ. 

Сделка с ними по меркам банка высокодоходная. На всем горизонте сделки останется еще 17-18 млрд. руб прибыли. Статус актива — держать до погашения. Доходность будет формироваться из дисконта к рыночной цене и купонов. Урона миноритариям не будет, как и давления на капитал. Также некорректно говорить о том, что банк докапитализировали, чтобы провести сделку. Нагрузка на капитал создается от кредитования, а от постановки ценных бумаг на баланс – нет. 

Также IR-директор раскрыла особенности самой сделки, которая вызывала много вопросов:

«Биннофарм групп» (входит в АФК «Система») вложит около 300 млн руб. в клинические исследования препарата против неалкогольной жировой болезни печени (НАЖБП). Партнёром компании стал Санкт-Петербургский государственный химико-фармацевтический университет (СПХФУ).

Сейчас средство находится на второй фазе клинических испытаний, завершение которой запланировано на 2027 год. Для выхода на рынок потребуется пройти три стадии исследований, после чего начнётся регистрация и промышленное производство. Старт продаж ожидается в 2031 году.

По оценкам сторон, спрос на препарат будет высоким: только в России от НАЖБП страдают 28–42% населения, а среди людей с ожирением и диабетом доля достигает 90%. Сегодня в стране нет зарегистрированных лекарств против этого заболевания. Потенциальный объём продаж нового препарата оценивается более чем в 1 млрд руб. ежегодно. «Биннофарм групп» также планирует вывести средство на зарубежные рынки.

Эксперты отмечают, что при отсутствии терапии болезнь приводит к фиброзу и циррозу печени.

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, или даже такими. Чтобы не получить одним днем -30% по счету мы придумали простое решение – Календарь. Да, да, зумеры изобрели календарь… 😉 Мы для вас вручную перебираем оферты, отсеиваем лишнее, и напоминаем раз в месяц. И хотя календарь вышел почти в середине месяца, мы не пропустили ни одной оферты, требующей внимания:

👉0,1% по ГТЛК

👉12% по АФК

👉21% по Бруснике  ❤️

Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:

 🦾Петроинжиниринг

 💊Вита-Лайн

 🏭ВИС

 И даже наша любимая 🌲Сегежа🫤

АО АФК «Система» — крупнейшая российская публичная диверсифицированная корпорация. Активы компании включают МТС, Segezha Group, агрохолдинг СТЕПЬ, OZON. В портфеле «Системы» 100%-ая доля в компании Бизнес-Недвижимость, занятой управлением и сдачей в аренду коммерческой и малоэтажной жилой недвижимости в Москве и области, а так же располагает активами в компаниях по добыче и разливу минеральной воды.
ИНН — 7703104630

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние