Системное движение к банкротству «АФК Системы»

АО АФК «Система» — крупнейшая российская публичная диверсифицированная корпорация. Активы компании включают МТС, Segezha Group, агрохолдинг СТЕПЬ, OZON. В портфеле «Системы» 100%-ая доля в компании Бизнес-Недвижимость, занятой управлением и сдачей в аренду коммерческой и малоэтажной жилой недвижимости в Москве и области, а так же располагает активами в компаниях по добыче и разливу минеральной воды.
ИНН — 7703104630

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец II кв. 2025 года, АО «АФК Система» — высокорискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 23 307.2 млн, чистая прибыль 27 551.1 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 2.22 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 45%. Общая задолженность компании состоит из 215 922.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 293 589.1 млн текущих.

️Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD

️АО «АФК Система» — компания максимального инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние близко к критическому. Финансовая устойчивость минимально допустимого уровня.

️Динамика финансового состояния стабильно нисходящая с 2019 года, ниже порога надёжности. Финансовое состояние приближается к плинтусу. Динамика чистой прибыли нестабильная. С 2016 года, контора была в плюсе только в 2019, 2020 и 2023 годах. В отчётном периоде контора заработала 27 млрд рублей, но ещё не конец года и вероятно, что будет повторение 2024 года по чистой прибыли.

️Контра закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая, с периодом погашения от 8 лет, при условии, что контра стабильно начнёт зарабатывать, а не собирать минуса. Ликвидность по срочным долгам обеспечена денежными средствами, но, что касается краткосрочных долгов, то тут всё не так радужно.

️Краткосрочный долг контора способна закрыть только за счёт долгосрочных займов. Операционная деятельность, доходы от участия в других организациях и проценты от выданных займов, на 30% меньше, чем контора должна по собственным займам и кредитам.

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ АО «АФК Система» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
 Ликвидность: достаточная
 Закредитованность: 2.22
 Уровень Эффективности Бизнеса: 43
 Уровень КредитоСпособности: 27
 Уровень Инвестиционного Риска: 0.66
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

️Контора выгребает только за счёт прочих доходов, а это равносильно сидению на пороховой бочке. Поэтому, не удивляемся когда контора выйдет на размещение. Всё закономерно. Консервативным инвесторам в контору вкладываться не рекомендуется.

Дерзкие парни могут рискнуть… не могут они рискнуть. Контора жива, пока ей занимают. Когда ей перестанут занимать, или когда она перестанет занимать, никто не знает, но банкротить её давно пора.

Акции
️АО «АФК Система» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2025 года. Любой финансовый показатель контры нестабильный. Контора работает а грани банкротства. С 2016 года, контора в большинстве периодов убыточная. Выживает только за счёт рефинансирования, которое не может продолжаться бесконечно.

️Интереса для долгосрочного инвестирования в акции, контора не представляет.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

 ТГ эта статья в телеграм (кому удобнее)