АНАЛИТИКА

Всем привет! 

Вашему вниманию представляется аналитика рынка форекс, Биткоина и российского рубля на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга. 

Из самых интересных моментов видео обзора можно выделить:

-  Окончание четвертой волны по российскому рублю. Ожидаем завершающую пятую и уход на коррекцию. 
-  Завершение коррекционной двойки в виде зигзага и начало восходящего роста на третью волну по японской йене. 
-  Восходящая коррекция по евро. Ожидаем волну C зигзага. 
-  Начало коррекции по британскому фунту. Ожидается восходящая вторая волна. 
-  Усложнение коррекции по канадскому доллару. Ожидается двойной зигзаг.

h4.
Красный вариант — завершилась волна 5″ of a’ of 2*
Серый вариант (подвариант красного) — развивается волна 4″ of a’ of 2*
Зеленый вариант — завершилась волна 1′ of 5*of c of B

Большие таймфреймы здесь: Weekly, Daily

Прогноз:

В краткосрочно-среднесрочной  перспективе  жду обновление локального минимума 1.1509

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе цены на нефть двигались разнонаправленно: сорт Brent подорожал, а WTI дешевел под влиянием спекулятивных продаж. В итоге цены на сорт WTI протестировали уровень $66,10, а цены на сорт Brent — уровень $74,95. Спред между сортами нефти по состоянию на 31 мая 2018 г. составил $10,6, отношение спреда к цене сорта WTI составляет 15,7%.

Фундаментально на рынке нефти пока ничего не изменилось, несмотря на заявления ОПЕК+ о возможном обсуждении расширения добычи в рамках сделки ОПЕК+ для компенсации выбывающих объемов венесуэльской и иранской добычи.

При этом Иран призвал страны ОПЕК противостоять санкциям США в соответствии со статьей 2 устава картеля, которая предполагает защиту интересов его членов в частном и общем порядках. В целом пока не до конца понятно, насколько может сократиться экспорт нефти из Ирана в связи с возобновленными санкциями со стороны США, т.к. участвующие стороны пока не высказали конкретного отношения к существующей проблеме. При этом компании, работающие с Ираном, в частном порядке сворачивают операции.

( Читать дальше )

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

Операционные доходы до начисления резервов под обесценение активов прибавили 11,5% год к году и составили 470,9 млрд руб.

Чистые процентные доходы до списаний сформировали 76,2% операционных доходов (+6,5% до 358,6 млрд). Сбербанк вынужденно снижает ставки по кредитам и депозитам вслед за падающими процентными ставками в экономике: доходность активов в отчетном квартале ускорила сжатие и сократилась на 0,7 п.п. (г/г) до 9%, а стоимость пассивов упала на 0,5 п.п. (г/г) до 3,9%. В результате процентная маржа упала на 0,2 п.п. (г/г) до 5,6%. Ранее менеджмент озвучивал прогнозы по марже на 2018 год вблизи 5,5%, что при сохранении тенденции теперь выглядит оптимистичным сценарием. Тем не менее, негатив со стороны процентной маржи компенсировали прибавившие 10,6% (г/г) до 27,3 трлн руб. активы. В структуре активов портфель кредитов юрлицам до вычета резервов под обесценение подрос на 7,8% (г/г) до 14,2 трлн руб., а портфель кредитов физлицам прибавил 18% (г/г) до 6 трлн руб.

( Читать дальше )

Приятного просмотра)

Результаты за 1 кв. 2018 г. по МСФО: прибыль близка к ожиданиям, качество активов улучшается

Маржа просела сильнее, чем ожидалось.
Банк Санкт- Петербург (BSPB RX – ПОКУПАТЬ) вчера опубликовал отчетность за 1 кв. 2018 г. по МСФО и провел телефонную конференцию. Чистая прибыль немного – на 4% – превысила консенсус- прогноз, а наши ожидания – на 6%, ROAE составил 10,5% против прогнозировавшихся 10%. Расхождение в ЧПД и расходах с прогнозом в основном объясняется изменениями в классификации платежей по депозитам АСВ и их переводом из операционных расходов в процентные. Маржа, по нашим расчетам, снизилась до 3,5%, сокращение за квартал составило 70 б.п. (по оценке банка – 50 б.п.), тогда как мы ждали уменьшения на 40 б.п., а консенсус-прогноз предусматривал снижение на 30 б.п. Базовая банковская маржа после трех стабильных кварталов также начала сокращаться (минус 50 б.п. за квартал). Чистые комиссии при этом показали меньшую просадку за квартал и более быстрый рост год к году – плюс 18% против последнего прогноза менеджмента по росту в 2018 г., равного 15–17%. Одним из драйверов этого роста стали операции с пластиковыми картами (+26% год к году). Расходы после изменения в классификации выросли на 10% год к году, однако, по словам менеджмента, 1 кв. 2017 г. был последним кварталом, когда не консолидировался терминал «Пулково», и за его вычетом в 1 кв. 2018 г. рост год к году составил около 5%.

( Читать дальше )

Результаты за 1 кв. 2018 г. по МСФО: рост финансовых показателей замедлилсяиз-за задержки с закупкой подвижного состава.

EBITDA выросла на 10% год к году.
Трансконтейнер (TRCN RX – ПОКУПАТЬ) опубликовал отчетность за 1 кв. 2018 г. по МСФО. Выручка увеличилась на 17% (здесь и далее – год к году) до 16,5 млрд руб., выручка, скорректированная на выплаты третьим сторонам (в основном выплаты инфраструктурной и локомотивной составляющих тарифа РЖД), – на 10,5% до 6,6 млрд руб. EBITDA выросла на 9,9% до 2,4 млрд руб., а рентабельность по EBITDA почти не изменилась, составив 35%.

Объемы доходных перевозок увеличились на 5%.
Увеличению выручки способствовали изменение уровня цен, рост доходных контейнерных перевозок на 5,3% до 348 тыс. ДФЭ и увеличение объемов транзитных перевозок. При этом переработка контейнеров на терминалах компании сократилась на 2,8% до 282 тыс. ДФЭ. В 1 кв. общие объемы контейнерных перевозок Трансконтейнера увеличились на 2,7% до 435 тыс. ДФЭ., тогда как за 2017 г. они выросли на 15,2% до 1,8 млн. ДФЭ.

( Читать дальше )

Госкомпании – никогда не были “lowhanging fruit”, как про них написано в отчете. Их основной бенефициар – государство. В случае с Газпромом — владеющий пакетом акций более 50%. Операционный денежный поток Газпрома по определению не принадлежит миноритариям или подрядчикам (судя по качеству аргументов из рисеча, в том числе по проекту Алтай — выводы про неприлично большую коррупцию при реализации инвестпрограммы не менее неприлично сильно притянуты). Он принадлежит государству. Хорошо это или плохо — другой вопрос.Цели государства как акционера обычно радикально отличаются от целей частных инвесторов. Руководство страны использует операционный денежный поток для реализации геополитических и внутриполитических амбиций и, как ни странно – финансирования социальных программ или развития депрессивных слабозаселенных регионов.



( Читать дальше )

Приветствую, уважаемые трейдеры! Вашему вниманию представлен ежедневный теханализ и прогноз валют, нефти и золота и Bitcoin от 28

мая 2018 года. Подробнее под видеo на Youtube

Владимир Евтушенков не исключил возможность продажи контрольного пакета компании

АФК «Система» не заинтересована в частичной продаже своего пакета.
 АФК «Система» (SSA LI – рекомендация пересматривается) может продать контрольный пакет в Детском мире (DSKY RX – без рекомендации), заявил основной акционер Системы Владимир Евтушенков в интервью РБК. При этом он исключил возможность частичной продажи пакета. По словам Евтушенкова, сейчас есть три возможных покупателя, и Система будет готова продать актив, если премия за контроль ее устроит.

Ранее обсуждалась возможность SPO Детского мира, что может создать давление на котировки.
В декабре АФК «Система» сообщила о продаже в рамках процедуры ускоренного сбора заявок 6,3% Детского мира. Одновременно пакет размером 1,3% был продан Российско- Китайским Инвестиционным Фондом. Цена размещения составила 90 руб./акция, что предполагало 11–процентный дисконт к рыночной цене. Однако позднее результаты размещения были отменены вследствие решения суда арестовать пакет Системы в Детском мире в качестве обеспечительной меры по иску к компании со стороны Роснефти

( Читать дальше )