АНАЛИТИКА

Последний полноценный обзор по Сбербанку я делал в ноябре 2022 года, а после много раз комментировал движение графика. Пришло время разобраться, как дела у Сбербанка, как у него с финансовым здоровьем, сравнить с конкурентами, посмотреть график и сделать вывод, стоит ли брать? Всё это я сделал в видео-обзоре.



Ютуб у многих тормозит, поэтому я продублировал на нескольких площадках:

▪️Telegram
▪️ВК
▪️Дзен

В обзоре:
00:00 — вступление
00:58 — метрики Сбербанка, дорого или дёшево оценен
03:17 — финансовое здоровье Сбербанка
06:43 — прибыль и выручка
10:27 — последние данные за 2 квартал 2024
12:53 — сравнение Сбербанка с конкурентами
15:46 — дивиденды Сбербанка
18:29 — новости Сбербанка
20:50 — тех.анализ по Сбербанку
26:19 — выводы по компании Сбербанк. Стоит ли покупать?

🏦 Обзор по компании Сбербанк #SBER #SBERP
Сектор: Многопрофильные банки

▪️ Капитализация:  70,88B$
▪️ P/E — 4
▪️ P/S — 1,76
▪️P/B — 0,99
ℹ️  Компания оценена дешевле по сравнению с собой в другие годы, компания оценена дешевле, чем в среднем другие банки РФ.

( Читать дальше )

Текущая ситуация на рынке. Данные на 15:30 мск 14 августа

В первой половине торговой сессии рынок рос, но без объемов, что указывало на слабость и отсутствие сильных покупателей.

Сильные покупки видим только в LKOH: покупок на 630 млн руб больше чем продаж. Приток покупок в Лукойл связан в том числе с открытием идей во влиятельных закрытых каналах. Также позитивно на новость о дивидендах отреагировали акции TATN и TATNP.

Остальные акции в топе по соотношению покупок к продажам либо не входят в индекс Мосбиржи, либо имеют незначительный вес в нем. А лучший показатель у неликвида DZRD — 98.4% торгового времени разница между покупками и продажами была хуже текущих значений.

Все еще допускаем более глубокую коррекцию на рынке, если индекс Мосбиржи не сможет закрепиться выше 3000 п.



( Читать дальше )

Акции Транснефти в последние 3 недели были значительно лучше рынка.

  

• Цена акций Транснефти на 17 июля = 1 437 руб.

• Текущая цена акций = 1 428 руб.

+ мы получили дивиденд 177,2 руб.

✔️ Динамика акций Транснефти за период (с учетом дивиденда) = +11,7%

• Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 17 июля = 6 320,47

• Текущее значение индекса = 6 232,16

Динамика индекса Мосбиржи за период = — 1,4%

❗️ Транснефть за 20 торговых сессий сделала дельту к индексу + 13,1%.

Транснефть все еще стоит 3,8 прибыли и дает потенциальную дивидендную доходность 13%. Поэтому я продолжаю удерживать акции.

Транснефть с недавнего времени 1-я позиция в моем личном портфеле, и 1-я позиция в портфеле стратегии автоследования.

Обзор Транснефти читайте тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1063


Переходите и читайте обзоры всех нефтегазовых компаний России:

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974

Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107

( Читать дальше )

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

12:00 GMT+3. EUR - Изменение объема ВВП

15:30 GMT+3. USD — Индекс потребительских цен

EURUSD:

Пара Евро-доллар торгуется на ровной ноте вблизи отметки 1,0990 на ранней европейской сессии в среду. Трейдеры предпочитают выжидать в преддверии выхода важных экономических данных из Еврозоны и США. Внимательно следите за валовым внутренним продуктом (ВВП) Еврозоны за второй квартал (Q2) и индексом потребительских цен (CPI) США за июль.

Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики во вторник, показали, что индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США в июле вырос на 2,2% г/г против 2,7% в предыдущем месяце, что ниже ожидаемых 2,3%. Месячный индекс цен производителей увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,2% в июне. Базовый индекс цен производителей, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в июле вырос на 2,4% г/г по сравнению с 3,0% в июне, что ниже консенсус-прогноза рынка в 2,7%.

( Читать дальше )

На российском рынке — уникальная ситуация, почему так происходит и что делать инвесторам?

Вот динамика активов с 5 августа.

• Доллар прибавил 7,6%

• Нефть прибавила 9%

• Роснефть за это время +0,89%

• Лукойл +0,27%

❓ Не находите странным? Компании, которые получают доходы от торговли нефтью за валюту, при росте и того, и другого, не растут, и стоят, при этом, очень дешево.

Есть гипотеза, почему так.

Роснефть и Лукойл – сильные дешевые бумаги 1-го эшелона, именно в них могло быть много нерезидентов, которые это понимали, а теперь вынуждены закрывать позиции из-за санкции на Мосбиржу.

Поэтому мы видим продажи и там, и там. Одновременно с этим, растет валюта — потому что нерезиденты продают акции, получают за них рубли и конвертируют их в валюту. Так, растет спрос на валюту.

Что получим в итоге?

Продажи акций Роснефти и Лукойла в один момент должны прекратиться (либо, 12 октября, либо раньше, мы не знаем, сколько акций осталось у нерезидентов), тогда же приостановится покупка валюты. Итогом станет стабилизация курса доллар на уровне 90+, и рост акций этих компаний, при сохранении текущей конъюнктуры на нефтяном рынке. Нефть Urals стоит уже больше 7 000 руб. за бочку. Это лучше, чем в 1-м полугодии.

( Читать дальше )

Алмазная компания в мире №1 отчиталась за 1 полугодие 2024 года. Разбираю результаты для вас.

Финансовые результаты Алросы за 1 полугодие 2024 года

✔️❌ Выручка от продаж за 1 пол. = 182,6 млрд руб. (1 кв. 2024 = 121,8 млрд руб.; 2 кв. 2024 = 60,8 млрд руб.)

Выручка Алросы зависит от объема продаж и цен на продукцию. Объемы продаж нам не раскрыли, но мы знаем, что Алросе помогал Госхран (очевидно, в 1-м квартале), который закупал ее продукцию.

Цены на натуральные алмазы, к сожалению, продолжают постепенное сползание вниз. IDEX (индекс цен на алмазы) снизился со 110 пунктов до 100 за полгода.

✔️❌ Чистая прибыль за 1 пол. = 36,5 млрд руб.

✔️❌ Скорректированная чистая прибыль за 1 пол. = 44,7 млрд руб.

Примеры статей, на которые корректирую прибыль — финансовые курсовые разницы (-5,3 млрд руб.), операционные курсовые разницы (-1,3 млрд руб.), закрытые прочие расходы (-10,3 млрд руб.), но больше, чем обычно, получили от дочерних компаний.

Сильно выросла себестоимость.

( Читать дальше )

Рынок сегодня растет. Вероятно, за счет притока 8 млрд руб инвесторам, которые получили деньги от обмена заблокированными активами. Однако, мы все еще видим, что продавец остается, хотя и покупки сегодня превалируют.

Отметим, как активно покупают AKRN — 99.6% дней разница между покупками и продажами не была такой существенной, как сегодня: покупок на 31 млн руб больше.

Активно покупают SNGSP на ослаблении рубля к доллару.

О наличии крупного продавца на рынке говорят движения в голубых фишках с наибольшим весом в IMOEX. Индекс обновляет максимум недели, но голубые фишки показывают слабость на общем росте. 

( Читать дальше )

USDJPY: среднесрочные покупки в приоритете.

• Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 155.400-156.200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.

• Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 146.830-147.430. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.

• Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 12.08.2024.

• Котировка верхней границы зоны 1/4-146.816.

• Котировка верхней границы зоны 1/2–145.463.

• Внутридневные цели: обновление максимумов от 12.08.2024–148.195.

• Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 152.446.

( Читать дальше )

💬 Блумберг: Второй танкер со сжиженным природным газом пришвартовался к экспортному терминалу на севере России, который находится под санкциями США, показывают спутниковые снимки. Внешний вид судна и длина около 290 метров (951 фут) соответствуют Asya Energy, согласно спутниковым снимкам Planet Labs PBC.



Мы с вами были на шаг впереди. Напомню свои слова из поста от 8 августа: t.me/Vlad_pro_dengi/1131 

«Возьму на себя смелость сказать, что понимаю чуть больше, чем Блумберг, в кейсе Новатэка, и по секрету вам расскажу, что завод Арктик СПГ 2, по моим данным, вчера (7 августа)работал. 

А еще вот уже несколько дней не обновляются сигналы AIS по двум газовозам, которые ранее были отнесены к теневому флоту — ASYA ENERGY и NORTH SKY».

Так что ждем следующего откровения от Блумберг по поводу 3-го судна на Арктик СПГ, если небо над ним не будет затянуто облаками 

Если вы держите акции Новатэка или задумываетесь о покупке, обязательно прочитайте мой обзор компании, разъясняю точки роста и риски: 

( Читать дальше )