imoex

вниз стакан пуст

Сегодня рынок устроил одно из самых сильных падений за последние годы.

Сильнее акции падали только в сентябре 2022 года — 20, 23 и 26 сентября. Но тогда всё происходило на фоне частичной мобилизации. Сейчас новости сопоставимого масштаба нет.

Но падает не только рынок акций. Давят и облигации. RGBI ушёл к уровням лета 2025 года, когда цикл снижения ставки только начинался, а ключевая была 20%. А сейчас, напомню, ставка уже 14,25%, цикл снижения продолжается, а на рынке есть длинные ОФЗ, где даже купонная доходность выше ключевой. Ещё раз, не доходность к погашению, а просто купонная у ОФЗ 26254, 26253, 26248, 26247 выше ключевой.

Можно было бы подумать, что деньги массово уходят в денежный рынок. Но тоже нет. Если смотреть чистые притоки и оттоки в трёх крупнейших фонда денежного рынка — $LQDT, $AKMM и $SBMM — за последние 30 дней, там всего около 18,5 млрд рублей. Это явно не та сумма.

И что с того? 

— Если у вас плечи, то рынок сегодня доходчиво объясняет, почему их не надо брать.

Сегодня индекс упал более чем на 3%, а среднее падение акций составило более 5%. После открытия основной сессии закололи 2400 пунктов по индексу. Когда пробивали этот уровень, было ускорение вниз, но потом пошло закрытие шортов, и любители ловить дно снова начали откупать около уровня.

Перед этим я открыл только шорт по #POSI, который затем выбило по стопу на этом обеденном отскоке. Кроме того, подсветил в клубе в торговом плане #SGZH, которая в итоге упала более чем на 15% на выходе из 50-дневной консолидации. К сожалению, я проигнорировал шорт, и на ретесте тоже не зашел, так как перед отправкой торгового плана оборот в акции был всего около 30 млн руб.

Возможно локальный отскок на тест зоны продаж. Есть конечно еще ниже пропорция 2.618% для iii, но пока беру ближайший уровень. А по целямстаршей третьей становиться уже более очевиднее. 

https://t.me/TerritoryofTrading/12043

• Газпром -5,2%
• ВТБ -6,85%
• Роснефть -7,9%
• Яндекс -4,5%
• Новатэк -6%
• ВК -8,4%
• Аэрофлот -6,5%
• Алроса -6,5%
• Русал -5,9%
• Татнефть -6%
• ДОМ.РФ -6%
• ММК -4,7%
• Сургут обычка -7%
• Фосагро -4,6%
• Циан -13,3%
• Самолёт -15%
• БСПб -7,3%
• Мать и Дитя -4,4%
• Лента -4,3%
• ИКС5 -4,7%

• Самолёт 313 рублей — абсолютный минимум
• Газпром 98,28 — новый лой с 2008 года
• Алроса — 22,04 рубля — новый лой с 2012 года (осталось буквально чуть-чуть до достижения нового минимума с момента IPO)
• ВК 199,95 — абсолютный минимум
• НЛМК и ММК — лой с 2015 года