опционы

Прикрутил к TOS индикатор Williams’ VIX Fix  он же WVF с сайта www.thinkscripter.com
WVF это синтетический VIX и стандартные полосы Боллинджера.
Подробнее про WVF.

В sigle stocks можно использовать, как один из индикаторов торговой системы для покупки акций или продажи волатильности в БА.
На недельном таймфрейме показывает кашу.

Ещё бы скринер написать, чтобы он гонял по списку watch list и слал алерты, когда WVF пересечет верхнюю полосу Боллинджера.




( Читать дальше )

Сформирована новая опционная поза. 
куплены 125 путы 3 штуки
и проданы 120 путы 9 штук.
Планируется получения временного распада и понижение базового актива не более чем 10 тыс. пунктов до 15.06.2012
Даже если будет Гэп вниз — заработок будет за счет получения временного распада — тетты. 
также 120 путы торгуются дорого... 
ссылка на портфель:
www.option.ru/analysis/option?shportf=cb3e41fc6da4efa36946ca50a4520ece#position
Вопрос: требуется ГО в размере 46 тыс.руб. на сколько может поменяться ГО за выходные?
Прошу гуру прокоментировать риски позы которые я не увидел.
 

NotaBene этот пост не для уже опционщиков, а для ещё не опционщиков

Глядя на опционы может показаться, что достаточно составить некую хитрую конструкцию, и профит (пусть даже маленький) будет при любом движении рынка.

Например, несколько раз встречал мнение, что если открыть позицию
дельта-нейтральную в моменте, слабо гамма-положительную, растянутую по нескольким страйкам и додержать до экспирации, то почти всегда будет прибыль.

А это совершенно не правильно.

Для начала, разумно будет считать, что любая опционная комбинация,
какой бы сложной и умной она ни была в среднем даст результат 0.

Откуда тогда может взяться профит?

Если исключить угадывания движений рынка, удачные покупки-продажи по лимитным ордерам (ловля шипов) и т.п. то профит можно получать только из управления своей позицией.

Итого, опционный Грааль лучше искать в методах управления позицией, а не в сложных опционных конструкциях.

Решил смоделировать следующую ситуацию:
В середине апреля (НЕ на реальном счете) попробовал продать стрэддл и «забыть» его закрыть. В результате базовый актив вышел из диапазона (точек безубытка) и образовался существенный лось. ;-( 

Во второй половине мая решил исправить ситуацию и попробовал свести убыток к минимуму. Результат удался. ;-)

( Читать дальше )

Кто то имел опыт работы трейдером с компанией www.askfortrade.com?
Странная у них стратегия торговли опционами.

После утреннего падения для продавцов 120-ых «путов» на RIM2 возникла весьма щекотливая ситуация. Дело в том, что открытый интерес на 120-ом страйке впервые за сегодня стал меньше чем на 110-ом, тем самым неся в себе риск похода на 110-ый страйк. После чего возникла резкая корректировка, вылившаяся в небольшой отскок. Произошло это, примерно, в 13ч05м (МСК).
Данный момент отчётливо виден на втором графике моего предыдущего обзора:http://smart-lab.ru/blog/59796.php

Народ кому не сложно можете разяснить ситуация по опционам:
Пример, я предпологаю что рынок будет падать. За основу возьмем фьючерс сбербанка обыкновенных, сейчас цена по баз.акт. 8250 я покупаю пут на 8250 и двлее развитие сценария:
Если цена идет в моем направлении вопросов нет!
А вот если наоборот!!!
— я купил пут на 8250, а цена выросла до 9000 и я завис в опционах:
1. — приемию я потерял так и так, но опцион у меня на руках и я его должен исполнить, верно?
2. — продать я его тоже не могу, так как встречно го предложения нет!!!

Выход из данной ситуации???

 

На текущий момент идёт ослабление защиты в put'-ах на 120000 и пропуск к 110-му страйку (попадание в ловушку между 110-ым и 120-ым страйком), заодно — прекладка тех кто застрял в дальних «коллах» OTM — поближе к центральному страйку.



Открытый интерес — через час с небольшим:

( Читать дальше )

Предположим что Вы ранее открыли позу(например, как здесь)
Прошло время, Вы как то её корректировали.

Теперь, когда сделано несколько корректирующих/управленческих действий,
могли бы Вы:
— представить, что в момент открытия позы составили план этих действий или
— записать эти действия в виде неких правил (например: если на 2 день цена будет = … И IVATM =… то выравниваем_дельту/расширяем_зону/…)

Зачем это нужно:
В настоящее время задача прогнозирования улыбки решена и хотелось бы увидеть позу как с учетом прогнозных улыбок так и с учетом торг. стратегии.
Формат описания ТС пока до конца не определен. Хотелось бы, чтобы с одной стороны он был удобен и понятен трейдеру, с другой по-максимуму формализован и универсален для удобства программной обработки.

Вопрос:
Как бы Вам было удобно описывать свою ТС и/или шаги по управлению позой ?
— условия,
— критерии (какие они могли быть — наверняка, не только же греки
— и т.д.
Где(на листке бумаги/Эксель/Граф.пакет/...) и с помощью каких примитивов это Вам удобнее было бы сделать ?

Любые фантазии приветствуются )))
Заранее спасибо.

Если послушать видео А. Каленковича с питерской тусовки смартлаба (http://smart-lab.ru/blog/video/58672.php), то можно уловить несколько очень правильных и интересных мыслей.

Первая, что волатильность не есть точное число, скорее это некий нечеткий диапазон от-и-до. Об этом говорилось и раньше, но теперь, в основном стараниями гуру, это становится все более общепринятым. Более того, в математике нет такого понятия как историческая волатильность. Соответственно и посчитать ее можно большим количеством разных способов. Считая например классическое стандартное отклонение, мы как бы неявно подразумеваем, что распределение логарифмов приращений нормально, что не есть правда. Или правда, но не всегда. А ведь еще есть улыбка, которой нет в БШ и которую тоже надо прогнозировать или рисовать. В любом случае существует некий «правильный» диапазон улыбок, если подставлять совсем левые вещи то ничего не выйдет. Мне импонирует подход optionanalyzera в лоб, расчетом из истории улыбок. 


( Читать дальше )