2 вопрос: макс убыток в пунктах по фьючерсу на Инд РТС и опцион

07 февраля 2013, 16:27
|
AlexGru

1) Вот к примеру меня депозит 30 тыс. руб, зашортил я один контракт на цене Х, как узнать на каком уровне будет маржин кол, можно пример с реальными цифрами?

2) Где можно прочитать про опционы на фьючерс РТС? В не очень академичном стиле, с простыми примерами.

Пардон если вопросы совсем глупые.

Ключевые слова:
Фьючерс РТС,
Опционы

9 комментариев

1) к цене хэ прибавь 32800 пунктов, там у тебя останется денег на один контракт (если ГО не увеличится)
2) а вот литературы полно, я лично рекомендую С.Вайн «Опционы полный курс для профессионалов» это про опционы, а на РТС читай спецификацию контрактов

DSV

07 февраля 2013, 16:36
Ответить

1) МК по опционам зависит от многих факторов — страйка, волатильности, цены БА, времени до экспирации. Точно ответить когда наступит ситуация МК, на мой взгляд, нельзя. к тому же не стоит забывать, что контракт долларовый.
2) Спецификация. Если интересует именно такие опционы. Если теорию нужно понять про опционы в целом, то можно почитать Халла, к примеру.

optionview

07 февраля 2013, 16:37
Ответить

Узнать у брокера условия наступления маржин-кола, взять счёты и посчитать.
Если брокер кроет позу сразу при недостаточности ГО, то вычитаешь из своего депо величину ГО и остаток переводишь в пункты цены фьючерса из рассчёта 10 пунктов = 20 центов
Получилось у тебя У пунктов.
Значит, маржин будет через У пунктов против твоей позы

Сергей Иконников

07 февраля 2013, 16:41
Ответить

Сергей Иконников, я когда первый раз продал опционы, позвонил брокеру узнать на каком уровне будет МК, мне ответили:- Ну… вам еще далеко.

DSV

07 февраля 2013, 16:44
Ответить

DSV, и правильно сказали. Опционы на фортсе переоцениваются по формуле БШ биржей. Будет IV на бирже такая, что ваша позиция переоценется в -50% (утрирую), то будет вам МК. Как с учетом этого брокер вам точно сможет сказать, когда у вас МК наступит.

optionview

07 февраля 2013, 16:48
Ответить

optionview, давно это было уже не спрашиваю

DSV

07 февраля 2013, 16:55
Ответить

Спасибо. Нашёл описание от ФОРТС по фьючерсам и опционам хорошее, без излишек и адаптировано для начинающих.
К примеру на счете 30 тыс. руб.
(Стоимость одного базисного пункта Индекса РТС (лот)
0,02 USD (в рублевом эквиваленте))
(Базовый размер ГО 7,5% от стоимости контракта)
Покупаю 1-ин контракт Фьючерса РТС по цене 159960.
Пусть usd/rur = 30,21
Стоимость контракта
159 960 x 0,02 x 30,21 = 96 647,8 руб.
Тогда ГО для этой позиции составит 7,5% от 96 647,8 руб., т.е
7248,6 руб.
Правильно ли я понимаю, что позиция будет закрыта по МК
когда на счете останется 7248,6 руб?
Т.е. можно высидеть просадку в 30000 — 7248,6 = 22751,4 руб.
или если перевести в пункты
(159960 * 22751,4 руб.) / 96 647,8 руб. = 37655 пунктов
т.е. от 159960 до 122195.

В чём ошибка? как-то много получилось, до 122195 с таким то депо.

AlexGru