опционы

https://www.youtube.com/watch?v=q82oF52tzaI

на все вопросы оперативно отвечаем в ТГ канале t.me/+DZKVPsxJH7A0YzEy
файл с презентацией drive.google.com/file/d/1_VXmVbAWyZmciCP-OfwIEY0psTdfb-hi/view?usp=sharing

Это продолжение нашего сериала посвященного дивидендам, часть 5-я. Сегодня рассмотрим некоторые опционные конструкции и как они помогут повысить доходность пока мы ожидаем дивиденды. Все они используют покрытые продажи и именно с покрытых продаж надо начинать изучение опционов, поскольку именно такие стратегии гарантированно приносят профит реальному инвестору. А вместе с профитом приходит позитивный опыт и понимание как работают брокер и биржа. Про опционные колеса поговорим подробнее в одном из следующих роликов, хотя продажи колов -это часто первая операция, подготовка для формирования колеса. И сегодня мы это и покажем.
Доска маржируемых опционов Лукойла показывает нашу открытую позицию в опционах — 4 проданных опциона колл, причем 2 проданы давно и дорого и еще два недавно и дешево.

( Читать дальше )

Так вот у меня псб по ощущениям что то похимичил что снизил текущие чистые позиции. Но как знать, в нужный им момент также и повысит до маржина,. Все также боюсь., кругом враньё.

Дисклеймер  — для любителей линейного и НЕлинейного спрэдинга на деривативах

Традиционно золото считается инструментом для пассивного инвестирования и накопления.
В товарном виде монеты, драгоценности и слитки это и есть то, что покупается и просто хранится в надежном месте.
То есть на биржевом языке это долгосрочные вложения.

Но отличной альтернативой физическому золоту в слитках могут служить золотые деривативы.
А это уже широкие возможности для активных биржевых операций.
На сегодня доступны рублевые и долларовые фьючерсы, вечный фьючерс (GL, GOLD, GLDRUBF) и соответствующие им опционы.

Если видеть ценовую разницу между ними, то можно собирать различные конструкции.
Например, стандартный стрэддл ( фьючерсы) плюс календарный стрэнгл ( опционы) позволит заработать в выбранном ценовом диапазоне.
Или на отдельном вертикальном арбитраже  премиальных (БА спот) и маржируемых ( БА фьючерс) опционах.
Также перспективны более сложные горизонтальные и диагональные спрэды с применением синтетики.

( Читать дальше )

Дисклеймер — для любителей опционной комбинаторики

Все в мире знают и, с большой вероятностью, пробовали кока-колу.
Но ее патентную формулу знают лишь несколько человек в мире.

А вот формулу  +F=+C — P знает каждый опционщик.
Но пробовали ли  вы на ее основе строить различные комбо-спрэды, снижать ГО и риски, получать расчетный доход и торговать комфортно?

Даже самые стандартные и широко известные стратегии синтетика позволяет сделать более рациональными и эффективными.

Кто в теме, все эти преимущества увидит визуально на графиках.

И в положительной вариационке в реальных позициях.

Но требуется понимание, как  работает конкретная синтетика и почему определенный скепсис относительно, например, СТРЭДДЛА следует
игнорировать именно в комбо-спрэдах.

Всем удачи!


Купленный СИНТЕТИЧЕСКИЙ  стрэддл на июнь 2025 г. на Si  в комбинации ВФ, пута и колла

Все говорят — на рынке важна психология.
Дескать, если тебя шатает от жадности до паники, значит, надо качать дисциплину, медитировать и вести дневник эмоций.

А я скажу по-другому:
Если тебя «колбасит» — возможно, ты просто не понимаешь, что делаешь, либо ты делаешь что-то не то.

Не потому что ты слабый. А потому что:

• не знаешь, как работает инструмент,
• не умеешь управлять рисками,
• не понимаешь, что делать в изменившихся условиях рынка,
• не знаешь финансовой математики.

И никакая психология это не починит. Потому что это не психологическая проблема, а фундаментальное непонимание процесса.

На рынке твой уровень спокойствия всегда прямо пропорционален твоему уровню понимания и подготовки:

• Если ты знаешь, что делает твоя позиция при росте, падении или боковике — ты спокоен.
• Если понимаешь, какие риски ты несешь и как ими можно управлять — ты не паникуешь.
• Если у тебя есть план действий под разные сценарии — тебе не страшно, что рынок пошёл «не туда».

Еще раз хочу подчеркнуть,

( Читать дальше )

Когда твоя акция выросла, но рынок может развернуться — продавать жалко, но и держать страшно. С этим часто сталкиваются инвесторы.
Решение? — Хеджирование через пут-опционы.

Задача, застраховать позицию от резкой коррекции\снижения, без продажи акций.

Купив пут опцион, в случае падения акции, он будет расти в цене, что может покрыть часть убытка.

Разбираем конкретный кейс с цифрами:
Исходные данные
• Акции: FRHC (Freedom Holding Corp.)
• Количество: 2814 шт.
• Текущая цена: 176 $
• Сумма позиции: 494 064 $

Цель
• Сохранить позицию в бумаге
• Защитить себя от падения ниже 175 $
• Оставить возможность роста
• Избавиться от бессонницы при волатильности

Что делаем?

Покупаем пут-опционы:
• Страйк: 175 $
• Срок: январь 2026
• Цена опциона: примерно 20 $
• 1 контракт = 100 акций
• Для хеджа 2814 акций нужно: 29 контрактов

Сколько стоит такая защита?

( Читать дальше )

1. Теория.

Из Ч1 понятно, что торговля «покрытыми» опционами ущербна по сути и названию.

Стратегия представляет из себя проданный опцион ПУТ, с ограниченной прибылью при росте акции или фьючерса и неограниченном убытке при его падении. На порядок хуже проданных краев.

Может, акция и покрывает опционы, но только по количеству. А опционы покрывают акции или фьючерсы частично, в  зависимости от страйка.  

2. Практика. 

В сети гуляют видео, что покрытыми опционами можно выйти в прибыль при роллировании проданных опционов КОЛЛ по страйкам и переоценки рублевого депозита при уменьшении Си.

Вот краткие результаты натурного эксперимента за прошлую неделю:

1. С роллированием.

— было куплено 60 фьючерсов Си по 84 140 и продано опционов КОЛЛ по цене 914 руб./шт.,
— цена Си за неделю упала на до 82 330, на 1 810  пунктов (почти 1 сигма = 2 300),
— было совершено 3 роллирования,
— убыток составил 29 399 руб. со сборами биржи при ГО 705 000 руб.,
— с учетом укрепления рубля  прибыль — 176 USD.

( Читать дальше )

Открываю блог о торговле опционами и анализе опционного рынка.
Я открыл доступ к записям торговых дней моего семинара, которые ранее были в закрытом формате. Теперь вы можете убедиться в силе реальных сигналов и 100% рабочих идей, которые я давал в прямом эфире!

Смотрите записи на YouTube и учитесь зарабатывать:
1-й день: Смотреть (https://youtu.be/9D3S1JiILhI)
2-й день: Смотреть (https://youtu.be/mljmLqkcTUw)
3-й день: Смотреть (https://youtu.be/iVNb3qxnmts)
4-й день: Смотреть (https://youtu.be/En4laBh0ks4)
5-й день: Смотреть (https://youtu.be/gUM9EHz3rho)
6-й день: Смотреть (https://youtu.be/VRXbfquTO84)

Что внутри?
✅ Реальные сделки по Tesla, Nvidia, Intel с точными входами.
✅ Анализ опционного потока и сигналов крупных игроков.
✅ 100% идей, подтвержденных рынком в реальном времени.

ДИСКЛЕЙМЕР -  для опционщиков, применяющих синтетику.
продолжение обсуждения темы по мотивам предыдущих постов

smart-lab.ru/blog/1154549.php

smart-lab.ru/blog/818869.php

Синтетические конструкции  можно применять как эквиваленты  стандартных, или классических опционных стратегий.

Например, широко известный СТРЭДДЛ, как было отмечено, может иметь  2 или  даже 3+ синтетические модификации

-F +2C
+F+ 2P
+F +P-C

подробнее

www.optiontradingpedia.com/synthetic_straddle.htm


Терминология не всегда однозначная, поэтому нужно это нужно учитывать.

Заокеанские опционщики более активно освещают эту тему в своих  публикациях, но и у нас есть свои энтузиасты на научном поприще

fundamental-research.ru/en/article/view?id=42439


Но на смартлабе в основном трейдеры, поэтому, как говорится, лучше  меньше слов, а больше лайфхаков для трейдинга.

С появлением новых вечных фьючерсов  появились и новые возможности для арбитража и спрэдинга.

На разности цен ВФ и календарных фьючей через синтетику (контанго или бэквард) можно вывести такие условно  «стрэддловые» соотношения  как

( Читать дальше )