Добрый день, друзья!

Как и обещал делюсь своим опытом участия в IPO (начало истории см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/670697.php).

❗ Сразу же оговорюсь, что IPO является высокорисковым инструментом, поэтому никого за участие в IPO не агитирую, телеграм-каналы не рекламирую, с брокерами никак не связан.

Дело в том, что когда я сам прошел этот путь я увидел, что те глянцевые картинки, которые рисуются в сети о баснословной доходности IPO значительно отличаются от реальности в которой много «подводных камней» и тонкостей.

Поэтому прошу воспринимать моё повествование сугубо как информацию к сведению о технических аспектах участия в IPO. И не более того.

__________

Добрый день, друзья!

После того, как в 2020 году мне удалось получить 49,7% годовых в долларах США (https://smart-lab.ru/blog/668157.php), я поставил перед собой задачу сделать в 2021 году около 100 % годовых (удвоить свой депозит).

❗ Прекрасно понимаю, что стремление к высокой доходности порождает высокие риски, и, в то же время, уверен, что с рисками совладаю и лося не поймаю (а если и поймаю, то величина потерь составит не более 3% от инвестиционного портфеля).

Что даёт основания для такой уверенности? В условиях бесконечного количественного смягчения и нулевых процентных ставок рынок стал совсем нелогичным и щедрым – вырастает почти любая палка, воткнутая в землю. Если NVIDIA (NVDA) и PayPal Holdings (PYPL) вырастают за год более, чем на 100%, то почему бы не заработать на этом хайпе?

Добрый день, друзья!

Подводя итоги за уже далёкий 2019 год (https://smart-lab.ru/blog/584996.php), когда я получил на американском рынке доходность, лишь немного превышающую динамику S&P 500, мною был сделан очевидный вывод о том, что такая торговая система неэффективна.

Разумнее купить ETF на американский индекс, чем отрабатывать десятки инвестиционных идей и при этом получать среднерыночную доходность. Поэтому на 2020 год я поставил задачу получить доходность, опережающую динамику индекса S&P 500 в 1,2 раза (см. тот же пост).

💡 Для этого, в 2020 г. я сократил количество сделок по портфелю (удивительно, но это позволило повысить его доходность), а также повысил планку мультипликатора P/E до 100 (подробно обосновывал здесь: https://smart-lab.ru/blog/651154.php).

Результат превзошёл самые оптимистичные ожидания.

Добрый день, друзья!

Хочу обратиться к Вам за советом, чтобы понять что происходит вокруг крупнейшей китайской (и мировой) компании Alibaba Group (BABA). 

Все Вы, конечно же наслышаны о том, что вчера котировки акций Alibaba Group упали более, чем на 13%. Причина – сообщение китайских властей о начале антимонопольного расследования предполагаемых недобросовестных действий Alibaba в отношении конкурентов. 

С одной стороны, всё это выглядит вполне закономерно после сорванного китайскими властями IPO Ant Group – дочерней компании Alibaba.

❓ В то же время, я не совсем понимаю, о каких конкурентах Alibaba может идти речь? В Китае сопоставимых соперников у Alibaba нет. На международном уровне единственным сопоставимым (по рыночной капитализации) конкурентом китайской компании является Amazon.

Однако, как-то не укладывается в голове, чтобы китайские власти обрушили Alibaba в целях защиты интересов американской компании.

💡 Либо между США и Китаем идёт какой-то большой торг, отголоском которого являются события вокруг Alibaba. Либо мы уже настолько отстали от китайцев в мышлении, что даже и близко не можем понять логику их действий.

Поэтому обращаюсь к Смарт-Лабовцам с просьбой высказать свою версию происходящих событий.

Заранее благодарю.  

Добрый вечер, друзья!

На фоне взрывного роста котировок многих американских эмитентов, вышедших на первичное размещение акций в 2020 г., особое внимание сейчас привлекает тема IPO на американских рынках. Из IPO последнего времени отмечу Unity Software (U) и Snowflake (SNOW). Полную статистику последних IPO можно посмотреть здесь. Календарь предстоящих IPO можно посмотреть на нашем любимом Инвестинге.

Однако, высокая доходность IPO для рядового инвестора недоступна, поскольку сопряжена с повышенными рисками, в силу чего для покупки акций на первичном размещении требуется статус квалифицированного инвестора.

Поскольку большинство моих друзей, которые пользуются моими инвестиционными идеями, не обладают статусом квалифицированного инвестора и не имеют счетов у иностранных брокеров, я попытался найти способ заработать на IPO через российских брокеров.

Добрый день, друзья!

Сегодня я не буду публиковать статистику своего портфеля американских эмитентов. Полагаю, что для мониторинга эффективности инвестиционной стратегии оптимальными являются ежемесячные отсечки. Поэтому свой сегодняшний пост посвящу самой важной новости фондовых рынков, опубликованной на прошлой неделе.

Нет, это не завершение крупнейшего в истории IPO Saudi Aramco (которое показало, что спрос на нефтяные активы очень слаб). И даже не решение ОПЕК о дополнительном сокращении добычи (интересно, ОПЕК будет бесконечно снижать свою долю на рынке?). И уж тем более – не очередная серия мыльной оперы об американо-китайских торговых переговорах (скоро уже почти год, как китайцы кормят американцев завтраками про светлое будущее, и, похоже, такой расклад устраивает всех).   

Самая важная новость фондовых рынков прошлой недели – исторический максимум посещаемости Смарт-Лаба (о чём Тимофей сообщил здесь: https://smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/578396.php). И это – не стёб. Дело в том, что Смарт-Лаб в последние годы стал самым авторитетным форумом для трейдеров и инвесторов в рунете. Для того, чтобы не выглядеть льстецом приведу два аргумента в подтверждение сформулированного тезиса.

Добрый день, Коллеги!

Продолжаем обзор наиболее перспективных американских эмитентов по итогам I квартала 2019 г. (начало см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/539549.php). 

Сегодня мы хотели бы обратить внимание инвесторов на Veeva Systems (VEEV). Компания была основана в 2007 году и первоначально называлась Verticals onDemand (текущее наименование было получено в 2009). Основной вид деятельности – медицинские информационные услуги, оказываемые через облачные технологии. Компания предлагает комплекс многоканальных приложений для управления клиническими данными клиентов, включая медицинские, продажи и маркетинг, а также функции исследований и разработок.

В 2014 году Veeva Systems вышла на IPO. За истекший период успехи компании в информационной медицине привели к многократному росту её денежных потоков: с 2014 по 2018 гг. годовая выручка компании возросла с 210 до 862 млн. USD, а цена акции возросла с 20 до 170 USD. Финансовые показатели компании по последней отчетности (опубликована в начале июня с. г.) также впечатляют: рентабельность продаж составляет 30 %, рост выручки к АППГ составил 25%, а коэффициент текущей ликвидности – 3,7х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь: www.morningstar.com/stocks/xnys/veev/quote.html). Капитализация компании на данный момент превышает 24 млрд. USD. Акции эмитента доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже. Динамику котировок акций компании за последние 6 месяцев приводим ниже.