По слогам: ре-до-ми-ци-ля-ция… Еще одно забугорное слово, которое вошло в инвесторский лексикон в связи с крушением международной финансовой системы. По-русски будем говорить о переезде. В данному случае переезде условно российских компаний из недружественных юрисдикций (западных стран и оффшоров) на родину или в дружественные. 

До размежевания с западом многие собственники российских компаний предпочитали прописывать свои компании за рубежом. Причин было много: от ухода от налогов до большего доверия западным юрисдикциям, чем отечественной. Но с началом спецоперации шахматная доска была перевернута… Российский бизнес, находящийся за границей оказался под угрозой преследования, цепочки выплаты дивидендов прервались, государство готовит законы, чтобы вернут крупные компании. 

Суммарная капитализация 20 компаний в недружественных юрисдикциях составляет более 4 трлн руб. (около $50 млрд). Доля квазироссийских бумаг в Индексе Мосбиржи – 4,8%. Из них треть — Яндекс.

☕️ 29 января. Статус на утро

Утром рынок открылся ростом.

🤑Индекс подрос на 0,42%.
💲Доллар продолжает расти — 89,90 руб.

📈 Растут

• $YNDX Яндекс +1,94%
• $AGRO Русагро +1,51%
• $HHRU HeadHunter +1,40%
• $OZON Ozon +1,29%
• $VKCO VK +1,04%
• $RTKM Ростелеком +0,95%

🗞Новости

🟠 Делимобиль оценен для IPO в 39,2-42,4 млрд руб. до допэмиссии. Объем сделки составит не более 3 млрд руб. — ИНТЕРФАКС 

🟠Группа ИСТ вышла из состава акционеров Polymetal. Она продала 23,9% акций Оманской компании Mars Development and Investment LLC — ТАСС 

🟠 В 2023 году Интер РАО снизила экспорт в Китай на треть из-за нехватки мощностей на Дальнем Востоке — Ъ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Новости к утру:
💎 $ALRS — Из-за санкций, власти Анголы вынуждают российскую АЛРОСУ выйти из капитала компании Sociedade de Catoca — горнорудного объединения «Катока», четвертого в мире месторождения по объему залежей и добыче алмазов. (Некоторые источники пишут, что новость нейтральная. Новость вышла в выходные)

⛽️ $GAZP — Премьер Монголии предупредил, что начало строительства газопровода «Сила Сибири — 2», запланированное на 2024 год, может быть отложено (новость вышла в выходные)

⛽️ $SIBN — Глава «Газпром нефти» заявил, что дискуссия о дальнейшей корректировке демпфера не ведется (новость вышла в выходные)

🔌 $IRAO — Снизила в 2023 году экспорт электроэнергии на 21,3%, ожидает экспорта электроэнергии на уровне 2023 г (новость вышла в выходные)

⛽️ $ROSN — Роснефть по итогам 2023 года поставила рекорд по добыче газа, нарастив ее более чем на 42%. Компания довела долю на рынке до 14% (новость вышла в выходные)

🍏 $FIVE — X5 построит логистический центр в Тамбовской области за 3 млрд рублей (новость вышла в выходные)

🔍Следим на этой неделе

29 января (понедельник)

▫️Группа Позитив #POSI — предварительные данные по отгрузкам за 2023 г.

▫️ГМК Норникель #GMKN — операционные результаты за IV квартал 2023 г.

▫️Русагро #AGRO — операционные результаты за IV квартал 2023 г.

🇪🇺 ВВП (кв/кв и г/г) (4 кв.)

30 января (вторник)

▫️ ОГК-2 — СД определит цену размещения акций в рамках допэмиссии.

▫️В 12:00 пресс-конференция директора Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александра Данилова об итогах развития банковского сектора в 2023 году.

31 января (среда)

▫️Polymetal #POLY — операционные результаты за IV квартал 2023 г.

▫️РусГидро #HYDR — операционные результаты за IV квартал 2023 г.

🇨🇳Композитный индекс PMI Китая (янв)

🛢Запасы сырой нефти

1 февраля (четверг)

🇷🇺Индекс производственной активности PMI (янв)

🛢Заседание ОПЕК

🇪🇺Саммит лидеров ЕС

2 февраля (пятница)

▫️ Московская биржа — объемы торгов за январь 2024 г.

▫️Самолет #SMLT — операционные и финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.

Дочерняя компания государственного фонда Омана Mars Development and Investment LLC (MDI LLC) купила 113 201 189 акций (23,9% акционерного капитала) Polymetal у дочерней компании ICT Holding Limited (ICT Holding), сообщили в Polymetal. Таким образом, компания сменила основного акционера.

Источник: https://t.me/c/1794869560/13164

Пока рынок в боковике, самое время привести свой портфель в порядок. Что продать, а что купить? С этими вопросами в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» помогает разобраться директор инвестиционной аналитики БКС Кирилл Чуйко.

Также в выпуске: 

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.

Уже на YouTube:

Текстовая версия: 

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Кирилл Чуйко. 

Главная тема выпуска — рынок не растет. Разберемся, как инвестору можно этим воспользоваться. 

Также обсудим важные новости, объявим победителей конкурса и разыграем подарки.

Боковик. Что делать? 

Российский рынок топчется на месте. Как говорят в нашем профессиональном сообществе: застрял в полугодовом боковике. Индекс Мосбиржи колеблется около уровня 3150 пунктов. В целом затишье ожидаемое, и мы писали об этом в нашей аналитической стратегии на 2024 год, и говорили об этом на YouTube.

В статье расскажем:

• Каких результатов добилась компания за 9 месяцев 2023 года?
• Что с дивидендами – ждать ли выплаты?
• Какая доходность у бумаг агрохолдинга?
• Как оценена Русагро по мультипликаторам?
• Есть ли потенциал у компании?
• Каких рисков не избежать?
• Какие драйверы могут повлиять на рост котировок?

РусАгро — российская сельскохозяйственная и продовольственная компания. Занимает лидирующие позиции в свиноводстве, растениеводстве, масложировом бизнесе, производстве сахара. 

В активах Группы более 600 тыс га земли (54% в собственности). Регионально агрохолдинг присутствует в Белгородской, Тамбовской, Свердловской, Воронежской, Самарской, Курской и Орловской областях, Приморском крае.

Финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года

— Выручка: ₽178 млрд, -2.09%(г/г)

— Скорр. EBITDA: ₽30.6 млрд, -13%(г/г)

— Чистая прибыль: ₽38.5 млрд, рост в 17.5х 

— Чистый долг: ₽65.2 млрд, -35% (г/г)

— Чистый долг/EBITDA: 1.62х, — 27% (г/г)