🔍Следим на этой неделе

04 декабря (понедельник)

▫️ Московская биржа — обороты за ноябрь.

05 декабря (вторник)

▫️ АФК Система #AFKS — фин результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
▫️ ЛУКОЙЛ #LKOH — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️ Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в ноябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу.

06 декабря (среда)

▫️ День инвестора Сбербанка.
▫️ Софтлайн #SOFL — завершение приема заявок в рамках SPO.

07 декабря (четверг)

▫️ Артген биотех #ISKJ — ВОСА. В повестке вопрос допэмиссии.
▫️ Норникель #GMKN — ВОСА. В повестке вопросы утверждения дивидендов и дробления акций.
▫️ INARCTICA #AQUA — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г.
▫️ Евротранс #EUTR — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 мес. 2023 г.
🇪🇺 ВВП (кв/кв) (3 кв.) (г/г)
🇷🇺 Международные резервы Центрального банка (USD)

( Читать дальше )

Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в ноябре, спрогнозируем динамику индекса МосБиржи на декабрь, обозначим вероятный курс самых турбулентных акций.

Рекордно низкая волатильность

В ноябре на российском рынке сохранился боковик, индекс МосБиржи снизился менее процента. На мировых площадках было ралли: от +7% прибавили индексы Азии и Европы, до +10% взлетели индексы США.

В последние дни месяца происходит сползание индекса МосБиржи к важной поддержке — середина 4-месячного боковика на 3150 п. При ее пробое существенно возрастет риск углубления коррекции к нижней границе диапазона 3300–3000 п. Тогда о предновогоднем ралли, видимо, придется забыть.

Что интересно — волатильность индекса МосБиржи вновь обновила рекорды. Показатель изменчивости широкого рынка упал до 2,9%. Такие низкие значения последний раз были в декабре 2022 г. В наступающем декабре волатильность рынка точно повысится: затишье и бывает перед всплеском, а проход важных уровней поддержки/сопротивления обычно приводит к ускорению.

( Читать дальше )

Кому повезло сформировать портфель в октябре — начале ноября 2022г., думаю, уже поняли, что
«не надо путать гениальность с бычьим рынком».
Высокие ставки, около 0 рост экономики, выгодны вклады, LQDT и др. фонды денежного рынка.
Возможно, выгодно уже SELGOLD001 (номинал = 1 гр золота + 5,5% годовых с ежеквартальным начислением, риск эмитента Селигдар).
Валютные эффективности стали минимальны.

Да, с 1 1 2023г опередил индекс полной доходности Мосбиржи на 35% (на фонде, на свои, без учёта срочки).
Да, заработал на неэффективностях, когда они были существенные (слежу и сейчас).
Немного интрадей, иногда 
(интрадей скорее для прикола:
очень смешные деньги в интрадее, видимо, положительное мат. ожидание, т.к. минимальный плюс).

Чем заняться, пока рынок встал ?
Можно заняться самообразованием, можно другой работой (у кого есть) или
реализацией других идей, можно отдохнуть (путешествия, например),
масса интересных вариантов !

Станет интереснее на ожидании падения ставок
(в 2024г. будет и ожидание, и, думаю, падение ставок начнётся и станет мировым трендом, т.к. инфляция снижается, хорошо для золота).

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продолжает находиться под давлением крепкого рубля. Нефтяники снижаются в пределах 1% и находятся в ожидании сегодняшнего саммита ОПЕК+, где крупнейшие мировые производители углеводородов должны согласовать квоты на добычу. Саудовская Аравия готова рискнуть сокращением своей доли на мировом рынке ради роста нефтяных цен, однако Эр-Рияд не хочет в одиночку сокращать производство и призывает своих коллег последовать его примеру, а здесь не все так гладко, поскольку ОАЭ выступает против подобной инициативы. Международное энергетическое агентство уже пророчит падение цен на нефть на 15%, если страны ОПЕК+ не смогут прийти к компромиссу. 

Четвертый день подряд растут цены на золото, однако в секторе золотодобытчиков мы наблюдаем спрос только лишь на акции ЮГК, который на прошлой неделе провел IPO. Polymetal по-прежнему демонстрирует американские горки, Селигдар представил неплохую квартальную отчетность, однако по мультипликаторам он стоит дороже Полюса, хотя имеет более низкую рентабельность бизнеса, а от самого Полюса рынок ждет отчётности.

( Читать дальше )

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе. 

 

Российский рынок

Российский рынок был довольно волатилен на прошлой неделе. Восходящие движения на фоне внешнего и внутреннего позитива сменялись нисходящими и обратно. По итогу недели Индекс Мосбиржи практически не изменился и достиг уровня в 3218 (рост на 0,4% за неделю).

Цены на нефть также были значительно волатильными на прошлой неделе в силу того, что была перенесена встреча ОПЕК+ с 26 на 30 ноября 2023 года. Цена падала ниже 80 долларов за баррель после новостей. Рынок воспринял данную новость негативно, предполагая, что стран-участницы не могут договориться между собой. Мы все же предполагаем, что изменение даты связано с тем, что странам необходимо больше времени, чтобы разработать и согласовать совместные решения. В пятницу появилась новость о том, что ОПЕК+ близок к достижению компромисса. Вполне вероятно, что на встрече будут объявлены дополнительные сокращения предложения нефти, которые станут драйверами восстановления и роста цен на нефть.

( Читать дальше )

Как всегда при резком движении...
Все гуры молчат, завтра будут хвастаться, что продали Полиметалл по 570, потом откупили по 390 и ещё +40% заработали на росте.
Меня же скорее интересует логика всего происходящего.
Делитесь вашими версиями в комментариях.
На чем падали я понял. На чем взрывной рост?

Неделя на российском рынке началась бодро. Информационное поле взбудоражили новости о банкротстве СПБ Биржи. Представители площадки сразу же опровергли данную информацию и назвали положение своего бизнеса устойчивым. “Нет дыма без огня”, — первое, что приходит на ум в текущей ситуации. Навряд ли менеджмент биржи может сказать что-то другое, кроме как “положение бизнеса устойчиво”. На деле же петербуржцы переживают крайне тяжелые времена после попадания под американские санкции. 

Экстремальная волатильность наблюдается в бумагах Polymetal. На прошлой неделе котировки снизились с 570 до 400 руб., сегодня падение выкупают (+17,3%). Компания находится в процессе реорганизации. Из-за санкций бизнес не имеет возможность выплачивать дивиденды держателям в России, однако это ограничение планировалось обойти через казахстанскую биржу. 

На горизонте маячит обмен российских бумаг на казахские. В соседней стране котировки Poly находятся на уровне 340 рублей, что существенно ниже котировок на Московской бирже. Однако в компании пока заверяют, что конвертация будет добровольной. С другой стороны, возникает логичный вопрос, если в Казахстане будут доступны дивиденды, а в России нет, то зачем переплачивать более 25% за бездивидендные бумаги? 

( Читать дальше )

Полиметалл представил схему обмена акций с целью разблокировать российские акции на Мосбирже. Сейчас резиденты РФ, владеющие акциями Полиметалла на Мосбирже (в НРД), не могут получать дивиденды из-за санкций. Ранее Полиметалл уже обменивал акции на казахстанские, но это было доступно только нерезидентам РФ. Обмен акций был одним из наиболее вероятных сценариев по разблокировке, чтобы российские инвесторы смогли получить дивиденды. При этом акции на казахстанской бирже уже давно торговались с дисконтом и планируемый обмен привел к падению котировок. На данный момент акции в Казахстане стоят примерно 350 рублей и, вероятно, цены на Мосбирже и AIX сойдутся.

Фундаментально обмен является позитивом для инвесторов, т.к. они смогут получать дивиденды и участвовать в управлении компанией. Однако из-за требования открыть счет у брокера с доступом на AIX, большинство физических лиц скорее предпочтет избавиться от акций, продав их на Мосбирже. Поскольку в последнее время большую часть объема торгов обеспечивают физические лица, то выход новости привел к повышенной волатильности.

( Читать дальше )

🌲Заголовок в Ведомостях:
«Миноритарии Соликамского магниевого завода просят у ЦБ защиты от силовиков»«Пермская прокуратура хочет изъять купленные на бирже акции по делу о незаконной приватизации.
Весной 2022 г. суд признал незаконной проведенную в 1990-е приватизацию СМЗ и изъял в собственность государства 89,4% акций завода у его четырех основных владельцев. Иск подавала Генпрокуратура, ответчиками были Петр Кондрашев, Тимур Старостин, Сергей Кирпичев и Игорь Пестриков. По мнению ведомства, решение о приватизации СМЗ принимал неуполномоченный орган. Ответчики неоднократно отвергали все обвинения и утверждали, что никаких нарушений в процедуре не было, но проиграли во всех инстанциях.
Начале миноритариев к делу не привлекали – суд счел, что их права и обязанности в деле о приватизации не затрагиваются. Но впоследствии прокуратура Пермского края в августе 2022 г. попросила суд изъять остальные 10,6% акций СМЗ номинальной стоимостью 25 коп. у 512 миноритариев. Мосбиржа в ноябре остановила торги бумагами, которые на тот момент стоили 7440 руб. за одну акцию.

( Читать дальше )

Один из способов узнать мнение рынка по бумаге — посмотреть объем открытых позиций во фьючерсах на нее. У многих акций есть ликвидные фьючерсы, которые держат и физлица, и юрлица. Сравним их мнения.

Что покупают и продают физлица

Ниже собраны топ-15 бумаг с самыми ликвидными контрактами — самые крупные по дневному объему торгов. Это не только голубые фишки, но и многие представители второго эшелона с интересной динамикой акций.




Среди «физиков» явно доминируют быки: в 11 из 15 фьючерсов покупателей сейчас больше, чем продавцов. Особенно высокая доля лонга — 85% и более — концентрируется в Газпроме, Магните, Яндексе, а также Группе Позитив.

Шортят через фьючерсы всего четыре бумаги, и лишь в двух случаях доля медведей заметно выше половины: Polymetal продает 64% физлиц, Мечел — 68%. Здесь самый большой навес из трейдеров-продавцов.

Что покупают и продают юрлица

У «юриков» обычно стоит другая задача: перекрыть сделки клиентов, чтобы захеджировать избыток продавцов или покупателей. То есть их позиции нужно смотреть в связке со всем портфелем.

( Читать дальше )