На этой неделе один из металлургов отчитался за работу в первом полугодии 2025 года. В целом у металлургов весьма тяжелое время сейчас, но предлагаю взглянуть, как переживает его Северсталь.

Финансовые показатели:
❌ Выручка: 364,2 млрд руб. (-11% г/г)
❌ EBITDA: 78,6 млрд руб. (-38% г/г)
❌ Чистая прибыль: 36,7 млрд руб. (-55% г/г)
❌ Рентабельность EBITDA: 14% (vs 25% в 1П 2024)
❌ CAPEX: 87,1 млрд руб. (vs 39,7 млрд руб. в 1П 2024)
❌ FCF: -29,1 млрд руб. (отрицательный из-за высоких капитальных затрат и оттока оборотного капитала)

Операционные результаты:
✔️ Продажи: 5,4 млн т (+6% г/г)
✔️ Производство чугуна: 5,6 млн т (+17% г/г)
✔️ Производство стали: 5,3 млн т (+2% г/г)
❌ Цены на горячий прокат упали на 10% во 2К 2025 и на 12% в 1 квартале.

( Читать дальше )

Вчера Росстат опубликовал очередные данные по недельной инфляции. Это последний отчет перед заседанием ЦБ. И он выдался очень даже позитивным.

Росстат зафиксировал дефляцию с 15 по 21 июля на уровне 0,05% — впервые с начала сентября 2024 года.

Годовая инфляция снизилась с 9,34% на 14 июлядо 9,17% на 21 июля.

Напомню, заседание ЦБ пройдет завтра: в 13-30 будет объявлена ставка, в 15-00 будет пресс-конференция.

Некоторые аналитики прогнозируют снижение сразу на 3-4%, честно, я не верю в такое резкое снижение ставки, но в любом случае тренд на ослабление ДКП намечен, а это значит, что часть из 68 трлн ₽, которые сейчас находятся на депозитах, будет искать путь обратно в рынок.
В ожидании смягчения денежно-кредитной политики аналитики отбирают наиболее перспективные с позиции восстановления стоимости активы. Вчера мы рассматривали прогноз от «Альфа-Инвестиций» сегодня предлагаю взглянуть на прогноз от аналитиков ПСБ, а затем их сравнить.

 

( Читать дальше )

Постепенно денежно-кредитная политика начинает смягчаться. Уже в эту пятницу мы ждём решения от ЦБ по уровню ключевой ставки. Аналитики не могут пропустить такое событие и начинают давать прогнозы по восстановлению фондового рынка. Сегодня предлагаю взглянуть на один из прогнозов, обсудить возможные основные драйверы роста. А также в конце скажу своё мнение относительно данной подборки бумаг. 

Итак, аналитики «Альфа-Инвестиций» ожидают рост индекса Мосбиржи до 2900–3000 пунктов (+3–6%) к концу сентября и на основе этого прогноза дают список акций перспективных с позиции роста на ближайшие 12 месяцев.

Основные драйверы

➡️ Возможное снижение ключевой ставки

➡️ Ослабление рубля (выгодно экспортерам)

➡️ Реинвестирование дивидендов

Стратегия

➡️ Баланс 50/50 – экспортеры + компании внутреннего спроса

➡️ Фокус на надежные бумаги с высокой дивидендной доходностью и низкой долговой нагрузкой

1️⃣X5 Group 🍏 (#X5)

• Цель: ₽4200 (+37%)

• Причина роста: Лидер ретейла, рост сети, снижение долга. Отчет можно посмотреть в тг.

( Читать дальше )

Сегодня предлагаю поговорить на тему инвестиций и личных финансов. А именно затронуть вопросы, когда надо начинать инвестировать и чем опасно промедление в инвестициях хотя бы на пару лет.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

 

Для начала немного статистики

По данным Социального фонда России, средний размер страховой пенсии в России по состоянию на 1 января 2025 года составляет 24 092,44 рубля в месяц.

Но это не соответствует «уровню счастья». Аналитики портала SuperJob определили, что для счастья в среднем россиянину старше 18 лет надо 257 тыс. руб. в месяц.

Колоссальный разрыв получается. Не правда, ли? Что с этим можно сделать? Выход один, начать инвестировать как можно раньше. Ведь не факт, что на пенсии у всех получится работать, а отсюда возникает потом куча проблем.

Почему важно инвестировать, как можно раньше?

Предлагаю рассмотреть на цифрах.

( Читать дальше )

Очень часто можно услышать мнение среди тех, кто ещё не начал заниматься инвестициями, что это для них невозможно, так как нет средств.

Но 1 лот фонда денежного рынка LQDT стоит на текущий момент всего 1,75 рубля.

А тут ещё одна новость. Одни из самых популярных акций у инвесторов — акции Сбера — станут ещё доступнее, так как с 1 августа изменится их лотность.

Сейчас один лот Сбера включает в себя 10 акций. Текущая цена акции около 310 рублей. То есть что бы купить 1 лот акций Сбербанка, надо 3100 рублей (без учета комиссии брокера).

А с первого августа 1 лот будет равен 1 акции, то есть чтобы купить акции Сбера хватит всего 310 рублей.

Это должно позитивно повлиять на котировки бумаг, так как повысится доступность, а следовательно, и спрос.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем много интересного про инвестиции и личные финансы.

Высокая ставка не щадит лизинговые компании. Компания Европлан опубликовала операционные результаты за I полугодие 2025 г.:

🔽 Компания закупила и передала в лизинг около 13 тыс. единиц автотранспорта и техники (-56% г/г) на сумму 43,4 млрд руб.

🔽 Новый бизнес в легковом сегменте снизился на 60% г/г и составил 16 млрд руб.

🔽 В сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники новый бизнес составил 20 млрд руб. (-69% г/г) и 7 млрд руб. (-61% г/г) соответственно.

На текущий момент ситуация для компании достаточно тяжелая. Но это обусловлено высокой ставкой.

Среди сильных сторон компании можно отметить то, что 22% сделок проходит с субсидиями Минпромторга.

Дивиденды и выплаты:
✔️ Несмотря на снижение показателей компания суммарно выплатила акционерам за 2024 год 79 руб./акцию (13,1% доходности)
❌ Из-за ухудшения показателей дивиденды за 2025 год будут, однозначно, меньше.
✔️ Компания выплачивает купоны по облигациям согласно графика

🟢 Европлан относится к тем компаниям, которые однозначно выиграют от снижения ставки. Улучшение показателей может быть уже в 2026 году, при условии смягчения денежно-кредитной политики. С момента начала торгов на бирже компания акции упали на 40%.

( Читать дальше )

На размещении появились новые облигации от компании Легенда. Стоит ли участвовать в этом размещении или нет? Давайте разбираться на цифрах.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Компания LEGENDA Intelligent Development — застройщик. Основана в 2010 году.

Параметры выпуска:
• Наименование: Легенда-002P-04
• Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Позитивный»)
• Купон: 21.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех

Финансовые показатели за 2024 год:
✔️ Выручка: 23,4 млрд ₽ (+55,1% г/г);
✔️ Прибыль до налогообложения 1,36 млрд. ₽ (+35,6% г/г);
✔️ Чистая прибыль 0,87 млрд. ₽ (+8,8% г/г).

( Читать дальше )

Дивидендный сезон походит к концу, и приближается летнее затишье. Однако, помним, что на этой неделе нас ждёт заседание ЦБ по ключевой ставке. Собрала главные события предстоящей недели, чтобы не пропустить важное. Сохраняйте, чтобы не пропустить.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов. 

Сгенерировано ИИ

В понедельник

— 🚗 Европлан #LEAS опубликует операционные результаты за 6 мес. 2025 г.

— 💿 Северсталь #CHMF опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2025 г.

— 💿 Норникель #GMKN опубликует операционные результаты за 1 полугодие 2025 г.

Во вторник

Корпоративных событий нет

В среду

— 🏦 данные по недельной инфляции. Это будет последняя публикация перед заседанием ЦБ. Напомню, что на предыдущей неделе недельная инфляция составила всего 0,02%. А инфляция в годовом выражении сократилась до 9,34% с 9,46% неделей раньше.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи на этой неделе стремительно подрос на 5,4%, отыграв практически всё падение предыдущей недели. Даже дивидендные гэпы от крупнейших компаний в индексе (Сбера, Роснефти, Транснефти и т.д) не помешали этому росту.

Некоторые компании показали кратный рост за эту неделю: ЮГК +21,4%, Норникель +15,4%, Совкомбанк +13,6%, ВТБ +13,4%. Прямо позитив на рынке внезапно начался)



Причин такого роста несколько:

➡️ главная — смягчение высказываний со стороны Трампа
➡️ ожидание снижения ключевой ставки 25 июля.

Однако, если смотреть с начала года, то Индекс находится ещё в минусе 3,41%.

Сделала подборку наиболее интересных постов за неделю, если не видели, посмотрите.

Инвестиционные идеи:
➡️ Дивиденды на ₽460 млрд: куда вложить, чтобы не потерять доход?
➡️ Что советуют аналитики перед заседанием ЦБ по ставке? 
➡️ Продолжаю присматривать ОФЗ 
➡️ ОФЗ уже не выгодны? Почему я всё равно продолжаю их покупать 

Новые облигации:
➡️ Новые облигации с доходностью до 20,5%: разбираемся в нюансах 

( Читать дальше )

Периодически пишу про свою текущую любовь к ОФЗ. Почему текущую? Потому что недавно я не рассматривала ОФЗ в качестве инструмента для своего портфеля из-за низкой доходности. В текущий момент времени они мне кажутся весьма интересным инструментом.

Буквально в начале месяца писала о том, какие ОФЗ присмотрела для себя в очередной раз. Тогда многие говорили, что уже поздно покупать ОФЗ. И менее чем за 3 недели ОФЗ 26247 и 26247 дают +6,5%, ОФЗ 26238 + 5,7%.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.



Кстати, аналитики ВТБ Инвестиций также считают, что перспективы в ОФЗ ещё достаточно большие. Об этом они и на конференции говорили, кстати.

( Читать дальше )