Сегодня прочитала ещё одно интересное исследование. Оно касается темы, которую мы уже обсуждали несколько раз, — пенсия самозанятых. Хотя и ИП тоже примерно в таком же положении. А полученные результаты на самом деле применимы для всех. Просто самозанятые, в большей степени не защищены. Всё дело в том, что они не могут рассчитывать на страховую пенсию от государства.

«Что же делать?» — спросите Вы. Нам дали совет:

«Для этого нужно ежегодно на протяжении 30 лет платить взносы в 572 тыс. рублей в Соцфонд», — сообщил профессор Финансового университета при правительстве РФ.

Интересное, конечно предложение, но предлагаю посчитать самим другие варианты 😁 Но прежде, чем перейти к расчётам и обсуждению, приглашаю Вас подписаться на мой канал, а для тех, кто больше предпочитает max — эта ссылка, там ещё больше интересной и полезной информации.

Итак, для расчёта воспользуемся сложным процентом, а также данными по доходности разных портфелей от УК Доходъ за последние 22 года (исследование есть здесь). Средняя доходность портфеля из 80% акций и 20% облигаций составила 14,7%, а средняя инфляция 8,4%. Получается, что такой портфель обыгрывает инфляцию на 6,3%. Кстати, про инструменты, в которых можно найти такую доходность и выше, рассказываю тут.

Пока идёт дивидендный сезон, аналитики продолжают отбирать активы, которые могут быть интересны для портфеля инвестора. Сегодня предлагаю обсудить очередной прогноз от аналитиков, в этот раз ИК «Риком-Траст». Они выделили 10 сильнейших, на их взгляд компаний, которые могут показать рост несмотря на общее настроение рынка.

Но прежде, чем перейти к обсуждению, приглашаю Вас подписаться на мой канал, а для тех, кто больше предпочитает max — эта ссылка.

• Текущая цена: ≈ 320 ₽
• Цель: 375 ₽
• Потенциал роста: +17,2%

Причина добавления в ТОП: Рост финансовых показателей, стабильные дивиденды, ожидание снижения ключевой ставки, а следовательно, дивидендная доходность акций станет более привлекательной. Про дивиденды рассказывала тут.

🔌 Интер РАО (#IRAO)

• Текущая цена: ≈ 3,15 ₽
• Цель: 4,00 ₽
• Потенциал роста: +27,0%

Причина добавления в ТОП: Ожидание роста выручки вслед за индексацией тарифов на электроэнергию. Плюс компания платит дивиденды (около 10,2% к текущей цене).

Российские инвесторы так уже измучены неопределенностью, что продолжают в своём большинстве держать деньги на вкладах и фондах ликвидности.

Мосбиржа опубликовала результаты торгов в апреле. Оборот составил 197,8 трлн. рублей. Это на −5,1% меньше, чем месяцем ранее, но если сравнивать год к году, то рост составил +35,7%.

Предлагаю взглянуть на отчёт немного с другой стороны, а прежде приглашаю вас подписаться на мой канал, а для тех, кто больше предпочитает max — эта ссылка.



1️⃣ Причина падения объемов в апреле проста— эффект высокой базы, который возник из-за того, что в марте был рекордный рост, в том числе и из-за конфликта на Ближнем Востоке, а также ожиданий смягчения ДКП. Помимо этого на объемы торгов сильно влияет отсутствие явных сдвигов в геополитике, перенос переговоров и т.д.

2️⃣ Динамика торгов по сегментам:

✔️ фондовый рынок — объем 7,1 трлн. рублей, −21,9% м/м, −8,2% г/г
✔️ акции, расписки, паи — 2,6 трлн. рублей, −24,3% м/м, −37% г/г
✔️ облигации — 4,5 трлн. рублей, −20,4% м/м, +25,7% г/г
✔️ фьючерсы — 14,6 трлн. рублей, −31,4% м/м, +21,9% г/г

А Вы сменили профессию за 2 года? Сегодня натолкнулась на интересное исследование от портала SuperJob. Касается оно кардинальной смены профессии. Исследование весьма масштабное, значит результатам можно доверять 😀 SuperJob опросил 15 000 работающих россиян.

Результаты получились по-настоящему интересными: каждый четвертый россиянин (23%) за 2024–2026 годы радикально поменял специальность. Самое интересное, что довольных сменой профессии в 2 раза больше, чем тех, кто в конечном итоге был расстроен этим. Ещё из интересного, что вовсе не зарплата двигает людьми.

Но прежде чем обсудить результаты исследования, приглашаю вас подписаться на мой канал, а для тех, кто больше предпочитает max — эта ссылка.

✔️ молодежь до 35 лет (26–28%). Так же в исследовании отмечено, что к 45+ годам мобильность падает до 20%

✔️ люди с доходом до 100 000 ₽ (26%). Здесь понятно, чем выше зарплата — тем реже пытаются найти новую профессию (с зарплатой от 200 тыс. рублей сменить профессию решились только 16%).

Золото исторически является защитной частью инвестиционных портфелей. Любой коллапс и цены на золото летят вверх, так с начала 2025 года, даже с учётом текущей коррекции, цены выросли на 80%. Центробанки методично скупают металл наряду с рядовыми инвесторами, которые бегут в «тихую гавань». Но просто купить акции — не всегда лучшая идея. Там существуют свои корпоративные риски, ярким примером может быть компания ЮГК. К тому же акции в большей степени подвержены рыночным колебаниям, а также отмене дивидендов. Поэтому самый прозрачный способ — это БПИФы на золото.

Предлагаю разобраться в нюансах фондов на золото, которые в настоящий момент торгуются на Мосбирже. Но прежде приглашаю Вас подписаться на мой канал, где ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы. А здесь пишу про дивиденды.

✔️ GOLD (ВИМ — «Золото. Биржевой»)

Натолкнулась сегодня на интересное исследование от аналитиков Frank RG. Посвящено оно тому, как изменяется готовность россиян использовать вклады при снижении доходности. Исследование, кстати, довольно масштабное, поэтому результатам можно доверять — было опрошено 2 514 человек и задействовано 22 банка.



1️⃣ Какие получили результаты?

✔️ Каждый третий россиянин (27,5%) готов сохранить вклад, даже если доходность упадет ниже 10%.

✔️ Снижение ставки на 1% уменьшает долю желающих открыть вклад на 10–11%.

✔️ Результатом снижения ставки в 2025 году стал переток капитала в инвестиционные портфели, которые росли вдвое быстрее вкладов (24,9% против 14,3%).

2️⃣ Планы клиентов при дальнейшем снижении ставок:

✔️ 27,5% — останутся во вкладах
✔️ 24,8% — рассмотрят альтернативы (инвестиции)
✔️ 21% — потратят накопления, а не сберегут
✔️ 66,3% — в целом продолжат сберегать (вклады + другие инструменты).

3️⃣ А теперь немного посчитаем:

По данным на 1 января на вкладах находилось 67 трлн. рублей. Получается, что при снижении ставки до 10%, 14 трлн. рублей потенциально будет потрачено. А практически 17 трлн. рублей может перетечь в инвестиции, в том числе и на фондовый рынок. А это 1/3 от его текущей капитализации:

Ставка снижена, доходность по вкладам падает, купонная доходность по облигациям сокращается вслед за ней, постепенно акции начинают возвращаться в список инструментов, способных дать доходность выше ставки. Кстати, недавно мы обсуждали, как связан уровень ключевой ставки с теми инструментами, которые наиболее популярны у инвесторов при разных значениях «ключа».

Сегодня предлагаю взглянуть и обсудить ТОП-5 акций с дивидендной доходностью выше ключевой ставки от аналитиков ПСБ, но прежде приглашаю вас подписаться на мой канал, а для тех, кто больше предпочитает max эта ссылка.

ТОП-5 эмитентов ПСБ

Сегодня утром говорили о том, что сейчас интересное время, когда доходность по «длинным деньгам» (10-летним ОФЗ) сравнялась с доходностью «коротких денег» (фондов ликвидности). И там и там доходность в районе 14,3%. При этом такую доходность в ОФЗ можно зафиксировать на срок 10+ лет.



Резонно встаёт вопрос: «А что может дать нам рынок акций?».Предлагаю не гадать, а взглянуть на этот вопрос с позиции ретроспективы. Горизонт возьмём тот же — 10 лет, для анализа предлагаю взять Индекс MCFTR.

Индекс MCFTR — это Индекс полной доходности Московской биржи (MOEX Russia Total Return Index). Он учитывает не только рост цен акций, но и дивиденды, которые реинвестируются обратно.

Если взглянуть на график, то за 10 лет суммарная доходность, включая дивиденды и реинвест, составила 190%.

Тогда среднегодовая доходность составляет 11,24%. Теперь возвращаемся обратно к доходности длинных ОФЗ на текущий момент — 14,3%! Именно поэтому ОФЗ до сих пор представляют интерес для инвесторов.

Заседание ЦБ прошло, ставку снизили до 14,5%, и у многих появилась уверенность, что теперь, уж, точно время ОФЗ прошло. Но давайте посмотрим на интересные факты, которые сложились на текущий момент.