Избранное трейдера whoitare
Предыдущие разборы:
Роснефть - https://t.me/invview/678
Ростелеком - https://t.me/invview/713
Перед началом аналитики хочется сказать, что пост публиковался на нашем канале вчера и некоторые выводы актуальные на вчерашнюю дату. Акции сейчас выросли до 102,5 рублей, на момент публикации они стоили 98 рублей.
Ренессанс страхование — это (очевидно) страховая компания, которая предоставляет услуги по страхованию транспортных средств, недвижимости, жизни и здоровья. Компания занимает 6 место по активам среди страховых компаний России. Не сказать, что IPO компании в 2021 году удалось, акции сразу же начали падать, ажиотажа, как это происходит сейчас, не возникло, по итогу они смогли сложиться в 4 раза. С того момента акции так же выросли в 4 раза и стоят сейчас приблизительно как на момент IPO. Давайте разберемся, какие перспективы есть у компании.
Структура акционеров у компании можно сказать прозападная. 38% компании принадлежит ООО «Холдинг Ренессанс Страхование», которая в свою очередь принадлежит Sputnik Group LTD.
Башнефть - https://t.me/invview/648
Роснефть - https://t.me/invview/678
Ростелеком на протяжении долгого времени был компанией, которая ассоциировалась с проводной связью и интернетом. Сейчас же это нечто большее. Сегодня Ростелеком — это крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка, в том чисте и в сегменте мобильной связи после приобретения Теле2.
Акции Ростелекома падают начиная с 2009 года, а в 2022 году был обновлен очередной минимум, не пришло ли время сломить этот тренд? Деградация старого бизнеса уже почти не влияет на выручку, в то время как новый только начинает существенно на нее влиять. И да, дивиденды наконец начнут расти.
Начать хочется с рассуждений, что такого хорошего в Ростелекоме.
Во-первых, у него низкая бета к рынку, всего лишь 0,39. В чем тут плюсы? Имея в портфеле Ростелеком, он будет более диверсифицирован. А главное, что тут больше действуют внутренние драйверы и меньше влияют внешние.
Смотрю я, во что брокерня и жадные до прибыли типчики, превращают IPO в России и понимаю, что не хочу в них участвовать.
Эти товарищи готовы любое дерьмо завернуть в красивую обёртку и выпустить на IPO. Они продают эти компании своим же клиентам и совершенно не чувствуют никакой ответственности за это, для них важна только сиюминутная прибыль, а что будет через пол года или год им уже плевать.
Хоть один брокер выпустил за последнее время объективную оценку компании выходящую на айпио? Я такого не припомню, они все нахваливают выходящие на айпио компании и скрывают всю неудобную информацию, выставляя на показ только всё самое привлекательное. Что это, если не попытка ввести в заблуждение своих клиентов?
Правительство строит какие-то там свои планы, сколько компаний за год должно выходить на айпио. Это что, органический рост айпио? Мосбиржа будет стараться выполнить эти планы и тащить на эти айпио всё то, что хоть как-то подходит под это! А потом рапортовать, мол смотрите, у нас всё по плану!
Когда только выходил первый выпуск облигаций Делимобиля, только ленивые хейтеры не писали, что из-за роста цен на автомобили их бизнес обречён на провал. С тех пор Делимобиль выпустил три выпуска бондов, впервые в своей истории вышел в плюс, а теперь готовится получить листинг акций на Мосбирже. Ого, вышли в плюс, удачное время;)
Из всех последних IPO напрашивается сравнение с ВУШем, так сказать, Делимобилем на минималках. Практически как Делисамокат — summer edition. Зимой по понятным причинам в большинстве регионов самокаты не катят, а вот автомобили доступны 24/7/365. Так вот, ВУШ достаточно неплохо держится, хотя самокат не ракета. Сможет ли Делимобиль показать более достойные результаты?
Вот все последние IPO, про которые я с удовольствием писал: ВУШ, Genetico, CarMoney, Астра, Henderson, Евротранс, Южуралзолото, Совкомбанк, МГКЛ. Новые тоже скоро будут, не пропустите. Скоро ожидается Кристалл, а ещё Диасофт.
Роснефть — крупнейшая российская нефтегазовая компания и одна из крупнейших во всем мире. Она всегда занимает почетные места в топах российских компаний по объему выручки, да и в целом является ключевым бизнесом в российской экономике. Совсем недавно она была крупнейшей компанией в России по капитализации, но после выплаты дивидендов уступила место Сбербанку.
Отчетность Роснефти сейчас больше напоминает ребус, где ты должен вставить недостающие детали, чтобы решить головоломку. Все данные очень сильно обобщены и многие важные детали опущены в отчетности. Все это я к тому, что в обзоре будет много оценочных и субъективных допущений за неимением большего.
Разбор
Говорить о существенном росте выручки пока не приходится в силу ограничений ОПЕК+, санкций и сложностями с транспортировкой. Если бы в октябре был выплачен демпфер, то выручка перевалила бы за 9 трлн, а пока ожидаю, что выручка за 2023 год останется ниже.
Интереснее выглядит динамика чистой прибыли, в следующем году она почти в 2 раза увеличится по сравнению с 2021 годом.
Многие инвесторы предпочитают инвестировать через ИИС.
Для долгосрочных инвесторов - основной плюс ИИС (типа А) в том, что он позволяет получить ежегодный налоговый вычет в 13% от суммы внесения средств на счёт (но не более 52000р в год).
Для трейдеров или активных инвесторов - ИИС (тип Б) выгоден тем, что позволяет не платить налог на всю прибыль (до 30 млн. р), полученную во время торговли или инвестирования.
ИИС впервые был реализован на нашем фондовом рынке в 2015 году и его популярность с каждым годом только росла.
Но, с 1 января 2024 года правительство ввело новый тип ИИС 3, заменив таким образом два старых типа ИИС А и Б! Он кардинально отличается от предыдущих ИИС не в лучшую сторону и инвесторам стоит знать нюансы его владения.
Далее я перечислю плюсы и минусы нового типа ИИС 3, который теперь доступен при открытии у брокера с 1 января 2024 года.
Плюсы "+" ИИС 3:
Сижу и слёзы радости вытираю. Оказываются, за 2023 год количество зарплат свыше 100к рублей превысило предыдущий максимум, увеличившись до 7,4%. А там ещё данные такие красивые, где показывают как уменьшилось количество малозарплатных граждан, перейдя в более высшие категории. Помните, как недавно говорили о средней зарплате в России размером около 73к рублей? Вот вам более точные данные