Итак, ЦБ поднял процентную ставку на 0,25 пунта до 7,5% — а это значит, что облигации упали, а доходность по  ним выросла. Примерно такого развития событий мы и ожидали и писали об этом в нашей группе ВК и также недавно опубликовали обучающую статью по облигациям на тему такого понятия как дюрация.

Теперь настало время обещанного обзора облигаций. Сегодня будет только первая часть, где мы в общем рассмотрим те ОФЗ, которые сейчас могут быть интересными, а во второй части мы уже дадим конкретную рекомендацию и сами что-то купим в портфель.

К сожалению сейчас нет доступа к терминалу QUIK — поэтому будем пользоваться данными с сайта Московской биржи (там нет показателя дюрации и это плохо, также поэтому будет 2 часть обзора).

Почему мы будем смотреть именно ОФЗ? Ведь есть еще корпоративные облигации, доходность по которым может быть выше. Да, это действительно так, но и риски там могут быть намного выше. Мы же в целом исходим из того, что ОФЗ — самый надежный инструмент инвестирования на Российском фондовом рынке (надежнее, чем депозит в Сбербанке). И этот самый надежный инструмент может дать очень неплохую доходность. Поэтому берем ОФЗ, а для более рискованных вложений у нас есть акции.

В Альфа-банке сотрудники проводят флешмоб — размещают трудовые книжки с логотипом банка и хештегом #прощайальфабанк
Из банка ушли с десяток топ-менеджеров и под сотню сотрудников.
Что происходит с Альфа-банком?
По нашим данным, президент ВТБ Андрей Костин и Миша Фридман из Альфа-банка договорились о размене активами в управлении.
В размене участвуют Альфа-банк, X5 retail group и Магнит.
ВТБ получил в оперативное управление Альфа-банк, поэтому в него пришел бывший менеджер ВТБ Володька Верхошинский с командой, они спешно выметают топ-менеджеров Альфы, которые работали десятки лет.

Взамен Фридман и старшие альфисты получают почти весь российский ритейл — X5 (Пятерочка и Перекресток) у них уже есть, вдобавок они получают в операционное управление Магнит. Им уже занимается Ольга Наумова, которая недавно перешла из Пятерочки, а зять Сергея Лаврова и бывший альфист Саша Винокуров управляет Магнитом за счет кредита ВТБ.
Каждый получит то, что хотел — переход Альфы под внешнее управление ВТБ должна помочь Костину выстроить банк за пределами санкций и продолжить гонку за Грефом.
Фридман заменит ненужный в условиях санкций и засилия государства в банковском секторе Альфа-банк и получит монополию в ритейле, а россияне получат повышение цен.

Интересно слухи ли это или правда.

 Ровно год назад в октябре 2017 года ФРС запустила программу количественного ужесточения (QT — quantitative tightening). Суть программы заключается в изъятии из системы долларов, ранее напечатанных в рамках трех раундов количественного смягчения (QE) в 2009-2014 году. И процесс этот назвали сокращением баланса ФРС. Началось всё год назад со скромных 10 млрд долларов в месяц. Никто на это толком не обращал внимание. А зря! Эта программа обладает накопительным эффектом. Да, поначалу она мало влияла на что-либо, но время берет своё. И в дальнейшем она еще ого-го как отразится на стоимости всех активов в мире. К настоящему времени баланс ФРС уже сократился на 300 млрд долларов. Если год назад он равнялся 4.470 трлн $, то теперь 4.170 трлн (см. график внизу). Надеюсь, что все уже заметили, как это отразилось на валютах развивающихся стран, включая рубль. Мало того, что ФРС поднимает ставку, так еще и количество долларов уменьшается в системе. Т.е. двойной удар идет по валютам развивающихся стран (подробно на эту тему писал в телеграме https://tele.click/MarketDumki/562).

 


Как технические аналитики, мы знаем, что акции, индексы и фьючерсы часто формируют модели, похожие друг на друга. В то время, как никакие две модели не дублируют друг друга абсолютно, распознаваемые особенности проявляются достаточно часто, чтобы мы могли идентифицировать эти модели и использовать их для прогнозирования движения цены. Так как эти модели отражают веру и эмоции людей, важный аспект знания модели — способность понять основное поведение человека и торговать соответственно ему.

  Множество индексов и акций на своих дневных графиках в настоящее время формируют или уже сформировали модель разворота, известную как «голова и плечи». Голова и плечи появляется на графике (в любом масштабе времени), когда акция (например) растет в восходящем тренде к новому максимуму. Сильный объем поднимает цену к пику, который формирует вершину левого плеча.

     Поскольку предыдущий пост о том, как торговать вместе со мной, не дает себя отредактировать))), пишу новый:

— в ДУ не беру, инвесторов не ищу, только даю сигналы;

— никакого грааля нет и быть не может! Может быть только торговая система с положительным мат.ожиданием.  Добавьте к ней риск-менеджмент и мани-менеджмент, и строго их соблюдайте;

— имейте адекватные ожидания от результатов торговли: моя торговая система позволяет зарабатывать примерно 4-5% в месяц. Примерно 50% годовых;

— заранее свыкнитесь с мыслью, что убыточные сделки — это неотъемлемая часть торговли, психологически с этим смиритесь, и после стопа не пытайтесь перезайти и «отыграться»!

— нельзя оценивать эффективность торговой системы за короткий период! Результат за день — не имеет значения. И даже за неделю! Как минимум-результат за месяц. Значение имеет только результат за достаточно длительный промежуток времени: месяц, квартал, год;

— торгую только рублевые фьючерсы: ММВБ, РТС, Сбер, Газпром, Роснефть, Лукойл;

Всем доброго утра или бодрой ночи!

Уже почти год, как я активно присутствую на forts.  Все лето не торговал, ждал ЛЧИ)) Теперь снова в рынке.

На самом-то деле, так вышло, что с прошлого ноября получилось почти удвоиться с небольшой суммы к концу апреля, после чего не было вдохновения (да и лето — не хотелось торчать у монитора).  У меня даже нет системы, все в процессе, кое-что приходит с опытом, а что-то и не приходит даже раза с 10-го. В общем, пока не формализовал свою торговлю.  Реальный рынок меняет твои представления о ней (кстати, как и появление детей меняет твои представления о жизни с ними). 

Сначала как-то пытался предвидеть рынок, но в итоге пришёл к тому, что действую по ситуации.

Есть тяга, как тут принято говорить, полудоманить  - поставил заявки, расставил стопы, закрыл комп и отошел от него.

Думал, буду пересиживать убытки -  а оказался нетерпим к потерям.

Решил, что буду верить в свою позу до экспирации. В итоге оказалось настолько тупо смотреть, как твой депозит тает, что сейчас предпочту выйти по стопу или вовсе перевернуться.