Начало: http://smart-lab.ru/blog/197559.php
Продолжаем эксперимент по заработку 4% и более за неделю на продаже опционов FORTS (пока только RI).
Решил объединить три дня, поскольку изменения в позиции за понедельник и вторник были несущественными. Проще говоря — не наливали  Если точнее, не наливали в 102500 пут.


Дни 3, 4, 5.

Всем привет! Продолжаем наш эксперимент.

Но сначала несколько слов про робота, раз я упомянул о его присутствии.
Функционал достаточно широкий, позволяет в том числе мм-ить опционы, но в эксперименте его основная задача контролировать риски и при необходимости включать дельта-хедж. Различные настройки позволяют сократить траты честно заработанной премии на операции дельта-хеджа. Это действительно важно, если опционы продаются на большое ГО и в течение длительного срока, но в нашем эксперименте робот практически не участвует из-за спокойной рыночной ситуации, и в дальнейшие подробности о нем вдаваться не стану.

Возможно, в будущих экспериментах у робота будет более существенная роль, особенно если придется заниматься непосредственно торговлей волатильностью.

( Читать дальше )

Управляющий директор и соучредитель фонда Genezis Capital Александр Журба сформулировал 100 фактов, которые узнал к 27 годам о жизни и бизнесе. Рекомендуем прочитать, это того стоит. 

1. Жизнь и бизнес состоят из большого количества скучных, нудных и банальных вещей, сделав которые, неожиданно получаешь то самое, о чём не стыдно дать интервью. 

2. Люди разные, но хотят в принципе одного и того же. Старик Маслоу был прав. 

3. Реальные ценности создавать гораздо тяжелее, чем их видимость. Для второго вам понадобится только хороший пиарщик и много фантазии. С первым обычно всё сложнее — там есть цифры. 

4. Люди ленивы. Они не хотят думать, проверять и готовиться. Недоделать, потерять из-за этого много чего и сделать как надо — привычнее, чем сделать как надо с самого начала. 

5. 99% людей ни на что не способны. Из оставшегося процента 99% людей занимаются не тем, что интересно тебе. С оставшимися можно при совпадении многих случайных факторов сделать большое дело. 

( Читать дальше )

  Предлагаю обратить внимание на облигации РТК-Лизинг БО-2. 

11.06.2014 «РТК-ЛИЗИНГ» не исполнил обязательство по приобретению облигаций серии БО-02 в рамках оферты. Обязательство не исполнено из-за отсутствия полного объёма денежных средств на момент исполнения обязательства. Всего в рамках оферты к выкупу было предъявлено 1 120 898 облигаций выпуска. 

Ответ компании: http://www.rtc-leasing.ru/pcenter/4496/

06.06.2014 ОАО «РТК-ЛИЗИНГ» выплатило купонный доход за 2-й купонный период и погасило 10% номинальной стоимости облигаций серии БО-02. Бумаги погашаются последовательно частями, раз в полгода 10% от номинала, плюс купонный доход.
Всего было 7 выпуско, все они, кроме БО-2, погашены http://bonds.finam.ru/issue/search/default.asp?emitterCustomName=%D0%D2%CA-%CB%C8%C7%C8%CD%C3
  
На текущий момент котировка облигации 28% от номинала (на 29.07.14). Следующая оферта состоится 10.12.2014. Если эмитент все таки проведет оферту можно утроить вложения (Продаем облигации на оферте по 100%). Судя по отчетности эмитента, деньги у них есть.

( Читать дальше )

Как и какой выбрать страйк для продажи колл опциона.



Познакомиться с описанием стратегии можно здесь на странице, «ШАГ 1 — СКАЧАТЬ  СТАТЬЮ О ПРОДАЖЕ ОПЦИОНОВ».
Выбор акций осуществляется по фундаментально-техническим критериям, список формируется еженедельно. 

РАНЕЕ ПУБЛИКОВАЛИСЬ РЕЗУЛЬТАТЫ 
SWKS
IRM
INTC
EOG  
GBX

Для информации смарт-лаб общественности, т.к. не нашёл подобной информации здесь, решил предупредить, чтобы не лезли. Есть такой ЗПИФ «Агрокапитал». Его паи обращаются на Московской бирже.  Фонд рентный и типо получал доход от сдачи недвижимости, по отчётности основа недвижимости — участки земли в Нижегородской области. С Конца 2010 до конца 2013 г. данный фонд имел успех, стоимость паёв росла -как расчетная, так и рыночная (по сделкам на бирже). Но после отзыва лицензии у Эллипс –банка (.Эллипс банк был бенефициаром и втюхивал данные паи своим клиентам.), оказалось, что отчётность была у фонда липовой и если верить этой статье, стоимость активов завышена в 10 раз. Сейчас сделки с данным паями практически отсутствуют. Хай был 2450 до отзыва лицензии, после пошли очень редкие сделки с объемом в одну бумагу.
Я в 2013 тоже попался на удочку. Увидел, что пай растёт в цене, посмотрел отчётность, аудитора (были тогда сомнения, что аудитор, депозитарий  и компании -все из Нижнего Новгорода) и решил купить всего лишь одну штуку, т.к. до этого паи не покупал, решил попробовать. Попробовал)) Относительно недавно вышел из этого пая с убытком.


( Читать дальше )

ЦБ поднял ключевую ставку на 0,5%. Вот как отреагировали доходности:




Теперь цены по бондам летят вниз)) Цена должна упасть на мод.дюрация*0.5%. Т.е. по фьючерсам цены должны упасть на



 Т.е. за один день цена по 15 летним контрактам падает почти на 4 процента. С учетом ГО 5% получается 20 плечо. Т.е. можно было заработать 3,85*20=77%.


А доходность ОФЗ 26207, например, пока не выросла на 50 пипсов ))   


Все графики, доходности и цены смотри здесь:http://www.futofz.moex.com/


ДОПОЛНЕНИЕ:

В пресс-релизе ЦБ http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=25072014_133011dkp2014-07-25T13_00_55.htm говорится о повышении ставки в связи с повышением инфляционных ожиданий. При этом неоднократно отмечается, что в случае сохранения инфляционных рисков, ЦБ будет и дальше повышать ставку.

Расписание заседаний ЦБ: http://www.cbr.ru/dkp/?Prtid=cal_mp

В первой части кратко писал о создании системы торговли, которая заработала  на рынке за  прошлый год +142%,  за 2012 год +125%,  без больших просадок (не более 18 %).  Система используется на ФОРТС, СМЕ.  
Результат работы системы за неполные семь месяцев этого года + 83%.
Получил много писем с просьбами показать результаты работы подробнее, делаю это в данном топике.
 График доходности за 2013 год.

 
По горизонтальной оси отмечено время (недели), по вертикальной оси Y доходность(%).
 
Распределение  сделок в 2013 году.

( Читать дальше )

Компании из состава индекса S&P 500 потратили 93% своих прибылей на выкуп акций и дивиденды, забыв про капитальные инвестиции, которые находятся на нижайшем уровне. Объемы обратного выкупа акций за год выросли на 50% и добрались до максимального докризисного уровня.
 
При этом денег в наличии намного меньше, корпорации занимают  средства путем размещения облигаций.
 
По мнению Ярдени, «корпорации имеют стимул заимствовать на рынке облигаций и использовать полученные средства для выкупа акций, когда их прибыльность превышает доходность корпоративных облигаций. Таковой ситуация остается с 2004 года, благодаря мягкой денежно-кредитной политике Федерального резерва под руководство Алана Гринспэна, Бена Бернанке и, теперь, Джанет Йеллен.
 
Обратные выкупы — одна из форм финансового инжиниринга, так как они приводят к увеличению прибыли на акцию независимо от того, улучшаются или нет фундаментальные показатели компании. Они, несомненно, способствовали крупному бычьему рынку в экономических условиях, которые всеми описываются, как «слабые».
 


( Читать дальше )

• Рынок акций США достигает новых рекордных максимумов, VIX падает до многолетних минимумов.
• Неделя для драгметаллов была лучшей за последние 4 месяца.
• Спреды бондов периферийной Европы скакнули на макс за последние 15 месяцев.
• Самые шортимые акции выросли за неделю на 4,6% — макс за 14 месяцев

Для начала самая интересная картинка — типа, S&P500 поспешает обогнать скорость распухания баланса ФРС.
Обычно рынок притормаживает вслед за этим:




( Читать дальше )