Пока на рынках паника, кровь и кишки различных участников, портфели и индексы складываются на десятки процентов, матерые спекули соревнуются в способах унижения инвесторов и т.д. напишу ситуацию с точки зрения обычного инвестора и его инвестиционного портфеля, а также дальнейших действий.

Посчитаем потенциальную доходность существующего инвестиционного портфеля в 2020 году, на текущий момент. В прошлом году я делал подобный расчет и он оправдался в большую сторону.

Инвестиционный портфель существует с 2009 года, но целенаправленно развивается с 2016 года, таким образом, принося дивидендную доходность 4 года, текущий год будет пятым. За портфелем можно следить через профиль, я его держу актуальным.

Покупки как делал, так и продолжаю делать – 2 раза в месяц, завершил план покупок по Северстали – докупил еще 100 акций с начала года. Докупаю на выплаченные дивиеднды Сбербанк и Татнефть-п.

На текущий момент, многие компании уже отчитались об итогах деятельности и можно прогнозировать дивиденды, которые придут в этом году. Некоторые компании уже начали объявлять первые дивиденды в 2020 году, например ММК, Северсталь, Мосбиржа и т.д.

PJSC Gazprom ADR 
$4.27 -0.47 (-9.92%) = 159,38 руб/акция  
MAR 16, 2020
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/ogzpy

Mechel (ADR)
(NYSE:MTL)
$1.51 -0.14 (-8.48%) = 56,36 руб/акция
MAR 16, 2020 4:00 PM ET
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/mtl

Mechel (ADR) Preferred Share
$0.44 -0.0501 (-10.22%) = 65,69 руб/акция
MAR 16, 2020
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/mtl%5E

Yandex N.V. 
$30.80 -3.14 (-9.25%) = 2299,22 руб/акция
MAR 16, 2020 4:00 PM ET
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/yndx

QIWI plc 
$11.96 -1.85 (-13.4%)
MAR 16, 2020 4:00 PM ET
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/qiwi

VEON Ltd. ADS 
$1.48 -0.08 (-5.13%) 
MAR 16, 2020 4:00 PM ET 
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/veon

По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ЕЦБ

ЕЦБ принял решение сохранить ставки неизменными, но при этом принял ряд мер, которые должны добавить ликвидность в систему.
Решения, принятые ЕЦБ:
— Увеличение программы QE на 120 млрд евро «до конца года»;
— Добавление ликвидности через дополнительные аукционы LTRO;
— Снижение ставок по LTRO;
— Временное снижение требований к резервам банков.

Ключевые моменты пресс-конференции Лагард:
— Лимиты по покупке активов одного эмитента останутся неизменными.
Программа QE не имеет ежемесячного объема, ключ капитала будет нарушаться в процессе покупок, ибо программа QE обладает гибкостью, но при завершении программы QE все покупки будут сведены с учетом ключа капитала стран Еврозоны.
— ЕЦБ ожидает увеличение выпуска ГКО странами Еврозоны, в частности для финансирования системы здравоохранения, что позволило нам увеличить программу QE без нарушения лимитов.
— Депозитная ставка ЕЦБ не достигла нижней границы, на текущем заседании нет необходимости в снижении ставок.
Если в будущем возникнет такая необходимость – ставка может быть снижена.
— ЦБ не должен и не может стать первой линии обороны при эпидемии коронавируса.
Нужен амбиционный и быстрый фискальный ответ на уровне правительств Еврозоны, только в таком случае можно рассчитывать на то, что шок от эпидемии коронавируса будет временным, а восстановление экономики быстрым.
Я надеюсь, такой пакет стимулов будет принят Еврогруппой на заседании 16 марта.

Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов

Асват Дамодаран

Если кратко, то этот шлакоблок в 5 кг про Ебетду. Оцениваем отчёты, покупаем акции, получаем дивиденды.

• Полный спектр моделей, используемых аналитиками для оценки.
• Примеры из реального мира, во всем их несовершенстве и со всеми особенностями.
• Иллюстрации с различных рынков, находящихся как в США, так и за их пределами.
• Изменение параметров оценки в зависимости от конкретных условий.
• Выбор моделей оценки: чем руководствоваться?
  Ориентирована на менеджеров высшего звена, предпринимателей, инвесторов, профессиональных оценщиков, сотрудников инвестиционных компаний и банков, а также преподавателей и студентов.