❔ Михаил, а можно пост на тему «Как посчитать справ цену акции — самая короткая рекомендация» — как ты ее считаешь.

🤝Существует два основных способа фундаментальной оценки акций — через сравнение с аналогами и через дисконтирование будущих денежных потоков. И коротких путей тут нет.

1️⃣ С первым все относительно просто. Компания должна стоить столько же, сколько стоит подобная ей на бирже. Требуется найти уже торгующиеся аналоги на бирже и вычислить их среднюю по мультипликаторам, характерным для отрасли. Самое популярное — Р/Е, Р/В, P/S, EV/Ebitda. Как правило, полных аналогов не будет, а на нашем рынке в сотню ликвидных эмитентов может возникнуть проблема. Тот же Диасофт не аналог Позитиву, хоть и относится к сектору IT. Рост выручки в два раза ниже, а значит и по мультипликаторам должен быть значительный дисконт.

Да и сами мультипликаторы должны быть посчитаны по одним правилам. Ту же Ебитда могут считать исходя из МСФО 16 или 17 — зависит будет ли показатель учитывать аренду или нет. И для секторов ритейла ебитды по разным стандартам могут кратно отличаться. Мультипликаторы должны быть привязаны к одному времени — все за последний год или форвардные. Дальше потребуется всего лишь сравнить мультипликаторы компании со средними по аналогам и процент отклонения будет показывать и апсайд/даунсайд по цене.

( Читать дальше )

В последнее время стал часто получать рекламные предложения от банков по поводу «беспроцентной» рассрочки до 100 тысяч рублей. Звучит красиво, но, как говорится, всегда есть нюанс… 

«Беспроцентная» рассрочка по факту не бесплатна, за предоставление такой услуги банк берет комиссию либо ежемесячно, либо единовременно. 

Если перевести эту комиссию в проценты годовых по аналогии с кредитом, то получится весьма занятная картина. 

Условия Альфа-банка. 

Альфа-банк предлагает рассрочку от  3 до 12 месяцев на сумму от 1 002 до 100 000 рублей, которую можно снять и потратить на любые задумки.

Пример предварительного расчета от АО «Альфа-банк».

При оформлении сразу становится видно, что «беспроцентная» рассрочка не бесплатна и включает в себя комиссию. Методом нехитрых математических вычислений получается, что комиссия за оформление рассрочки 100 000 рублей на 12 месяцев составляет 22 800 руб. Если комиссию представить в виде процентов годовых, то получится ≈ 39 % годовых…

( Читать дальше )

Жил-был я
И решил я открыть вклад в Газпромбанке
И открыл. Правда они потребовали еще и карту у них взять.
Взял. Но кроме как воткнуть в банкомат и внести деньги прям тут в офисе банка, больше никак ей не пользовался и честно говоря даже не знаю где она сейчас валяется

И все было нормально
Пока не закончился вклад
Тут я встрепенулся и решил перегнать деньги по СБП ( вы же помните что сейчас это стало удобно и без комиссий)
Куда? Конечно в Сбер на их эпичный вклад под 18%

Но чтоб это сделать нужно закрыть вклад который уже автопролонгировался
Нажимаю я свои толстеньким пальчиком на маленькую кнопочку в приложении и получаю фейл

Вклад некуда закрывать. так мне сообщило приложение. Дескать нет у меня расчетного счета, а на карточный счет зачислить деньги при закрытии вклада категорически нельзя.
Система ниппель, то есть пополнить вклад со счета карты можно. А в другую сторону — нельзя. Почему? Тут у них есть своя хитрушка по киданию клиентов. о чем ниже.

Ну делать нечего — пришлось открывать счет, хотя и ненавижу открывать лишние счета

( Читать дальше )

Несмотря на то, что КС вот уже полгода держится на уровне 16%, ставки по накопительным счетам и вкладам, за последнее время, сильно изменились. Представляю вам лучшие предложения от банков для размещения денег на короткий срок, по мнению Captain.

Следующее решение по КС — 26.07.2024

🥕 ТОП-5 НС С НАЧИСЛЕНИЕМ НА ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОСТАТОК:

*можно пополнять/снимать в любой момент, процент начисляется на каждый день.

1) 18% — ВТБ «Накопительный ВТБ-Счет» на сумму от 1к до 1 млн, для новых и неактивных клиентов 180 дней, сроком на 3 календарных мес; 20% — пенсионерам, которые перевели пенсию в банк.

2) 18,5% — Газпромбанк с НС «Ежедневный процент» на сумму до 1,5 млн, для новых и неактивных клиентов 90 дней, сроком на 2 мес, с подпиской за 299₽/мес.

3) 17% — АТБ с НС «АТБ.Счет» без ограничений по сумме.

4) 17% — ББР Банк с НС «Удобный» на сумму от 15к до 3 млн, для новых клиентов и для всех кто за последний мес не имел открытых счетов с начислением % на остаток, сроком на 2 месяца.

( Читать дальше )

Более года был в закрытом КЛУБЕ НЕФТЯНИКОВ, но вот пару месяцев назад вылетел оттуда по неизвестным причинам — то ли за неуплату членских взносов, то ли за НЕлинейность в своих постах и комментах среди линейных трейдеров, то ли за то, что не нефтяник, то ли там какие-то иные внутренние причины — это абсолютно неважно.
Важно то, что там всегда с утра выкладываются графики и прогнозы от Романа Андреева.
Как визуалу, графики для меня  всегда информативны, а цены входа и переворота определяют текущий торговый коридор.
Поскольку на споте практически уже долгие годы не торгую, то экстраполирую любую ценовую информацию на срочный рынок.

Прогнозы по NG особо заинтересовали, поскольку там есть и фьючерсы, и недельки, и волатильность 50-100% годовых.
Роман как линейный трейдер довольно точно указывает тренды.
А что еще надо опционщику?
И так неожиданно родилась новая стратегия.

По рекомендации для NG — шорт покупаем ПУТ.
По рекомендации для NG — лонг  покупаем КОЛЛ.

В точках переворота позицию закрываем или переворачиваемся.

( Читать дальше )

⎘ Teletype-версия (адекватная тёмная тема в настройках, форматирование другое).
⎘ Instant View (возможность регулировать размер шрифта).






( Читать дальше )

С появлением «вечных» фьючерсов (ВФ) появились новые возможности для  долгосрочного позиционного трейдинга.

Поместить ВФ в стрэнгл на 3...6 месяцев значит открыть позиционную стратегию на желаемый срок.
Это решает проблему фандинга и позволяет генерить прибыль в текущем режиме.
Выбор страйков и дат экспирации стрэнгла  — индивидуально.

Возможен последующий апгрейд и апдейт  в виде добавления краткосрочных недельных или месячных стрэнглов,«колес» и прочих опционных придумок с сохранением выбранной  базовой  позиции — ВФ или календарного фьючерса.
Но это уже совсем иная тема для финансового инжиниринга.

А в классическом варианте привлекает простота, контролируемый риск и прибыльность данной стратегии.

Мне нравится придумывать свои названия для разных стратегий — для краткости, креативности и  последующего использования в новых комбинациях.
И если такую «матрешку» скрестить, например,  с «утконосом», то получим уже непотопляемый «тримаран» в новом обличье )))
Но это индивидуальные муки творчества отдельного художника.

( Читать дальше )

После того как исполнилась сделка и мы получили соответствующий коллбэк  у нас меняются данные по позициям и доступным лимитам. Посмотрим, как можно работать с этими данными через скрипт.

Для анализа состава портфеля, лимитов и их динамики используются таблицы:

Клиентский портфель (получаем данные через getPortfolioInfo и getPortfolioInfoEx).
Позиции по деньгам (getMoney и getMoneyEx, money_limits).
Позиции по инструментам (getDepo, getDepoEx, depo_limits).
Ограничения по клиентским счетам (futures_client_limits).
Позиции по клиентским счетам (futures_client_holding).

Таблица «Клиентский портфель» даёт сводную информацию по лимитам и параметрам риска брокерского счета. Таблицы «Позиции по деньгам» (лимиты) и «Позиции инструментам» (ценные бумаги) показывают данные в разрезе фондового рынка. Таблицы «Ограничения по клиентским счетам» (лимиты) и «Позиции по клиентским счетам» (фьючерсы и опционы) – только про срочному рынку.

( Читать дальше )

Как известно Московская биржа не берет комиссия за лимитные сделки.

А чем лимитная сделка отличается от рыночной? Стандартное объяснение, что цена покупки ниже текущей цены Ask, или цена продажи выше текущей цены Bid.
Но иногда получается, что выставляя лимитную заявку по этому правилу цена успевает измениться больше заложенного в заявку отступа и лимитная заявка становится рыночной за которую биржа начисляет комиссию. А это означает, что биржа смотрит не на тип заявки (Лимитная / Рыночная), а на время её установки и срабатывания, точнее даже не на время а на номер заявки (больше/меньше встречной). Если, время её срабатывания меньше времени установки (получит более ранний номер чем у встречной заявки), то заявка сработает как лимитная (без комиссии), а если время будет позже чем у встречной (получит номер больше встречной заявки), то заявка считается рыночной (с комиссией). И что же делать в таком случае?
Есть оказывается такой параметр заявки «Условие исполнения=Только пассивная» который не даёт ей сработать если заявка пытается исполниться по рынку. В этом случае заявка просто снимается и её можно перевыставить заново.

( Читать дальше )

Среди календарных фьючерсных спрэдов    (в квике спрэды между фьючерсами)  нет связок с вечными фьючерсами (ВФ).
А это отличная возможность с минимальным риском для трейдинга на разнице цен.
Почему это так — наглядно видно на графике ВФ/Si-12.24.

Эту валютную пару легко построить.
Потенциал прибыли есть всегда, пока наблюдается разница цен не менее 1%.
Почему это так, все, наверное, знают или догадываются.

То есть практически в любой момент можно войти в спрэд с положительным МО.
Но наилучшие точки входа видны на графике




На сегодня торгуются   вечные фьючерсы на доллар, евро, юань, золото, индекс Мосбиржи.
И аналогичный арбитраж по ним всегда возможен.

Подводные камни — это фандинг и отсутствие льготного ГО по таким тандемам у некоторых брокеров ( легко проверить в квике при выставлении заявок).
Это может снижать рентабельность и доходность арбитража.

Упреждая неизбежную критику  вечных скептиков и хейтеров, стоит отметить — рецепты по нейтрализации фандинга  и снижению ГО есть всегда.

( Читать дальше )