Избранное трейдера primat.kz

по

Про Баффета и доходности. Ч2. Что делать?

Лошадь  выбирают по зубам
Брокера по свопам


В прошлом блоге было несколько выводов

Печатная машина США работает ровно так, что бы S&P включая дивиденды не перегнал эмиссию.

И
Что бы твоя доля среди держателей  банкнот США оставалась хотя бы неизменной, в золоте нужно зарабатывать 4% в год. Планка  существенно ниже чем 10% в баксах.


То есть 9.9% в год это на самом деле  0 (НОЛЬ)
Вопрос был что делать?

Ответ типа купить яйца Фаберже, вряд ли кого то устроит. Хотя за 100лет они подорожали более чем в 3000раз, то есть в среднем те же 9% в год.

Странное совпадение с эмиссией долларов и доходностью СП500(включая дивиденды).


Если вы имеете бизнес и читаете на СЛ этот пост, значит ваши активы-пассивы=капитал так  же не дают прироста  10% в год.

-Что делать?

-Что делать?

-Спекулировать!

На СЛ уже был пост о том, о чем пойдет речь ниже. (Пост от Гнома 

( Читать дальше )

Monero — enfant terrible даркнета или окончательное решение проблемы анонимности криптовалют?

Криптовалюта Monero (XMR) занимает сегодня 13-е место в рейтинге CoinMarketCap, однако ее рыночная стоимость – далеко не главное свойство, которое привлекает пользователей. Анонимность транзакций – вот что предлагает в первую очередь Monero, имея в этом отношении целый ряд преимуществ перед биткоином.

Однако все ли обстоит так гладко с заявленными свойствами XMR? Может ли эта монета действительно считаться решением для тех, кто стремится скрыть определенную часть свой сетевой активности от посторонних глаз?



( Читать дальше )

Рецензия - "Курс активного трейдинга" А. Герчика.

Книга на 4.

Итак, критика. На собственной шкуре прочувствовав, как порой бываешь чувствителен к критике своего творчества, повторюсь: всё, что ниже – лишь моё личное мнение.
Начну немного издалека.
Персона Герчика не раз привлекала моё внимание. Много раз я пытался смотреть его семинары, записи видео-выступлений, но каждый раз так и не доходил до сути его технических стратегий: как же именно он торгует? В выступлениях он уж очень часто отвлекается. Александр человек, конечно, харизматичный, любит пошутить, и делает это хорошо, но всё же иногда хочется услышать конкретно и по делу. А поэтому книгу его прочесть мне было любопытно вдвойне. С Герчиком, кстати, я лично незнаком.
Так вот. Книга удовлетворяет интерес к тому, как он торгует, полностью. В этом книга честная. Собственно, за это 4, а не 3. Здесь очень много про технический анализ. Где-то 80-90% книги – это описание стратегий, т.е. точек входа и выхода.

Стратегии Герчика строятся в основном на использовании горизонтальных уровней. Ну, грубо говоря (очень грубо): пробили уровень, закрепились – значит идём дальше вверх. Если был ложный пробой – идём вниз. В принципе классика, ничего нового. Оригинальности тут нет. За это книге 4, а не 5.

Очень многое здесь зависит от правильной идентификации уровней, и на этом автор делает акцент. Где ставить стопы – всё это есть. В принципе, всё логически обосновано.

Что я могу сказать по данному поводу? Думаю, тема вполне рабочая. Характер входа в сделки трендовый, то есть Герчик следует за рынком — это хорошо. Однако всё это весьма и весьма субъективно. Я не уверен, что системы эти в долгосроке дадут шикарные результаты. Тестирования систем на исторических данных, т.е. статистической анализа, к сожалению, в книге нет, хотя протестировать системы, думаю, можно было.

Еще я не совсем согласен с тем, как автор идентифицирует уровни. Тут можно поспорить. На Forex и на других супер-ликвидных рынках, думаю, горизонтальные уровни работают не очень хорошо. Точнее совсем не работают. Как образуются горизонтальные уровни? Лимитными ордерами крупных участников. Но на таких рынках даже крупная лимитная заявка быстро тает в огромном потоке заявок.
Кроме того, ордер крупный участник может и передвинуть, если видит, что на него слишком давят. Более того, на Forex к примеру существует много других видов ордеров (помимо лимитного): TWAP, VWAP, at best и.т.п — это я знаю непонаслышке, т.к. работал в этой сфере. Всё это делает такую стратегию использования горизонтальных уровней совершенно несостоятельной.

Думаю, тема с горизонтальными уровнями лучше работает там, где есть сильные маркет-мейкеры, их мало, и они сильны относительно остальных участников. То есть тема эта может работать на малоликвидных акциях.

Вообще, с течением времени я всё больше начинаю думать, что всё искусство трейдинга — это выбор правильного рынка и инструмента, подходящих для торговой стратегии. Короче, подбор актива, которым нужно торговать, — это 50% успеха.

Структура книги примерно следующая:
вначале немного вводной теории базового уровня,
далее — идентификация горизонтальных уровней,
потом — конкретные стратегии с использованием этих уровней,
далее управление рисками и психология,
в конце книги много полезных схем: идёт разбор конкретных рыночных ситуаций и даются рекомендации, как в них нужно действовать. С большинством из них я согласен. У меня тоже есть что-то типа набора-коллекции таких паттернов.
В целом Герчик говорит довольно правильные вещи. Местами видно, что опыт у него большой. Подход к трейдингу серьезный.

Что не понравилось: не понравилась вставка — реклама курсов. Глава про психологию трейдинга начинается с рассказов двух парней: как они торговали-торговали, как им было тяжело, а потом они раз, такие, пошли на курсы к автору и всё у них стало замечательно (ну каг бэ так ненавязчиво). Ну, видимо, без этого никуда. Все делают свой бизнес.

С чем я согласен и с чем не согласен?
Ну начнём с того, что я в принципе очень скептически отношусь к такой распространённой парадигме в трейдинге: что якобы надо установить себе жёсткие правила и торговать строго по ним. На мой взгляд (и я уже не раз это повторял): контролировать себя невозможно. Устанавливать себе правила, если вы – частный трейдер, — самая милейшая и незатейливая форма самообмана. Ну, это всё равно, что, скажем, садить в землю монетки, как Буратино, и надеяться, что из них вырастет золотое дерево. Создавать для себя правила = перекладывать ответственность на какого-то вымышленного несуществующего персонажа, каким вы не являетесь. Когда ж вы, наконец, поймёте: вы всё равно нарушите данные себе обещания. Ищите другой выход. Пора уже книгам по трейдингу пойти дальше. Проблема тут не в отсутствии самодисциплины, а в том, что вы не верите в стратегию, т.е. проблема в выборе стратегии, в недостаточной её проработанности… Корень нарушения правил состоит в том, что ваш мозг не верит, что, торгуя по строгим правилам, вы придёте к значимому результату (и, в принципе, правильно делает). А значит нужно заставить его верить. Решение проблемы состоит в поиске такой стратегии, которую вы будете выполнять неукоснительно по доброй воле, т.е. такой стратегии, в которой вы будете убеждены, которую вы будете соблюдать легко.

На странице 215 книги говорится, что вы должны создать инструкцию по расчетам допустимых рисков. В том числе определить: риск на сделку, максимальную дневную потерю, максимальную недельную потерю, месячную и т.п., что нужно следовать правилу «после трёх подряд убыточных сделок вы делаете паузу». Всё это, конечно, хорошо и правильно. Так «по идее» должно быть. Но всё это уже говорилось много-много раз, а всё-таки толку мало. Про фундаментальный анализ, новости в книге нет (может быть, оно и не надо).

Книгу хорошо бы дополнили страницы из личной истории Герчика. Как он торговал и поднимался в США. Какие взлёты и падения у него были. Этого в книге мало. Было бы круто, если бы он рассказал, как устроен трейдинг в проп-компаниях в штатах (ведь он там работал), как выстроено управление в российских компаниях. Надо было добавить немного жизни, рассказать про свои проекты, про истории других трейдеров…
Пробегусь немного по тексту.

Вначале книги понравилась цитата из Талмуда: «Многому я научился у своих наставников, еще большему – у своих товарищей, но больше всего – у своих учеников». Вот что пишет Герчик: «На самом деле мои затраты на обучение образовательной деятельности окупаются, поскольку, обучая, я постепенно совершенствуюсь сам». Сенека говорил, что, обучая других, мы учимся сами.
Интересная фраза: «Будьте готовы к тому, что рынок умеет открывать человеку то, чего он сам о себе не знает».
Утверждение, что тейк-профит к стопу должен быть 1:3 дано в книге даётся без доказательств. По крайней мере, я их не нашёл. Почему именно 1:3? А в конце книги, оно вроде становится уже 1:4. Ну это так, мелочь.
Очень понравилась фраза Сунь-Цзы: «Победителем будет тот, кто знает, когда он может сражаться и когда не может».
Нашёл довольно много совпадений, точнее схожих мыслей, со своей книгой. К примеру, стр. 222: «привыкайте мыслить самостоятельно». Об этом я пишу в самом начале своей книги. Или, стр. 205: «Иногда делать паузы нужно не только тогда, когда у вас что-то не получается, но и после удачных сделок». Напомню, в своей книге я пишу о том, что перерывы необходимы, так как позволяют психологически восстанавливаться, т.е. восполнять что-то типа «маны» для волшебных кульбитов трейдинга (помните, в Diablo была такая?). Вот еще: стр. 222: «если цена начинает движение против моей позиции, отменяя ранее полученные сигналы, то, не дожидаясь срабатывания стопа, я закрываю позицию по рынку». Вообще, вся под-глава «Распорядок дня и торговый алгоритм Александра Герчика», в которой он последовательно описывает свой распорядок действий в течение дня, на стр. 217, похожа на то, что я описываю у себя в главах «Трейдинг как бизнес-процесс: этапы «До», «Во время» и «После».
Ни в коем случае не намекаю, что это было подсмотрено у меня или что-то в этом роде. Наоборот, найти эти совпадения мне было приятно. Значит, я и сам, когда писал, мыслил в правильном направлении. Вообще, в трейдинге есть некоторые универсальные моменты-истины. И повторяются они у разных авторов. И глупо спорить, что какая-то идея ваша или не ваша.

Прочитал тут, кстати, как-то мою книгу Элдер, автор известной книги «Как выигрывать на бирже», и заявил, что я списал всё у него… И что идея про журнал сделок – его, и что разделение трейдинга на стратегию, риски и психологию – его, и всё остальное – его, его, его… Ну, охренеть…

Хорошо описана идея, что сначала мощный игрок наращивает позицию, а потом «отпускает» рынок, т.е. двигает его в нужном направлении. Полностью согласен. Дополню лишь, что «мега-игрок» часто двигает рынок в те моменты, когда рынок менее ликвиден (двигать лечге).
Хотя, как мне показалось, ту сторону, которая якобы управляет рынком, т.е. кукловода, Герчик несколько переоценивает. Конечно, кукловоды имеют место быть. Но всё же они не настолько всесильны. Не думаю, что они прям специально рисуют уровни, как утверждает Герчик. Этот тезис верен лишь отчасти. Ради чего им это делать? Ради того, чтобы «покрошить» копеечные позиции несчастных домашних спекулянтов? Завлечь в сети мелких рыбешек? У них, у этих мелких рыбешек, объемы-то мизерные. Они не настолько велики, чтобы профессиональным управляющим это было интересно. К тому же, чтобы рисовать уровни, нужно порою входить в противоположные по замыслу позиции, а это затраты. Нет… Не думаю, что они сидят и специально всё рисуют. По крайней мере на ликвидных рынках. Они могут временно отпустить рынок, дать ему провалиться и быстро выкупить объем — это да. Так получаются свечки с длинными тенями, но в остальном… Рынок – это в большей степени хаос. К тому же, есть и другие сильные игроки. Как же им всем между собой сговориться? Даже сам кукловод может ошибиться. Попробуй-ка нарисуй уровень где-нибудь ликвидном форексе, где тысячи фондов, — любой из них может двинуть рынок. И всё-таки, конечно, профессиональные управляющие, у которых есть сила и мощь, ловят рынок. Вспомните вынос по нефти (кажется это было в декабре 2018). Посмотрите на Газпром последних дней. Там действия крупного игрока можно идентифицировать.

Книга обстоятельная, довольно честная, ненадувательская. Виден труд. Для меня основная польза была в том, чтобы обратить дополнительное внимание на горизонтальные уровни. Порадовало, что автор не стал описывать индикаторы, стохастики и тому подобную лабуду. Я тоже считаю, что они бесполезны. По-моему, описывать в десятитысячный раз, что такое MACD, это уже, пардоньте, дурной тон.

P.S. Какие выводы?

Если всё, что Герчик пишёт о себе, — правда, то он, конечно, молодец. Из таксиста превратиться в управляющего-миллионера, с нуля сделать 2 млн. баксов, в течение 8 лет не получать минуса каждый месяц, — всё это заслуживает похвалы, согласитесь. За честную книгу, в которую вложен труд, тоже хотелось бы поставить плюс.

Однако, признаться, всё-таки Герчик вызывает у меня некоторое недоверие. Сколько лет он уже занимается семинарами? Как пишет сам автор, лет 13 минимум. Всё это довольно странно. Не должен истинный трейдер строить на этом бизнес. Тема с горизонтальными уровнями, я практически уверен, работает довольно слабо. Системность в торговле, на которой настаивает Герчик, — это конечно, хорошо, но мир уже давно ушёл вперёд.

Вообще круто, что книги уже написали такие люди как Герчик, Мартынов. Ну и такой оболтус, как я:) Раньше нормальных книг по трейдингу в России вообще толком не было… А теперь есть.

Еще было бы здорово, если бы книги написали другие трейдеры, к примеру, А. Резвяков. Я вообще призываю: ребят, успешные трейдеры, кто здесь есть, Enter1, Secret, победители ЛЧИ, напишите что-нибудь! Необязательно вымучивать из себя толстенный талмуд. Выпустите хотя бы брошюру, методичку, но, чтобы можно было ознакомиться с вашей методой. Как прочитал я где-то фразу: «книги сшивают лоскутки вселенной в единое целое»…


Просто одна картинка

Древний китайский мыслитель и философ Конфуций как-то сказал: «Одна картина стоит тысячи слов». Я полностью согласен с этим мудрецом. 
Вот она, та самая картина, которая полностью объясняет происходящие события в теперешнем мире. И торговые войны, и схватку США-Китай, и бешенство Трампа, и все эти горячие и холодные войны, все эти конфликты по всему миру, и все эти бесконечные экономические санкции, тарифы, пошлины, штрафы, стены, аресты, наезды и угрозы, и т.д. и т.п.
И, главное, что всё идёт по-нарастающей. Ахтунг! Снежный ком покатился с горы...
А ведь просто одна картинка. Казалось бы...

Производство в США
Просто одна картинка
Производство в США (от ВВП)

P.S. 
То ли ещё будет, 
То ли ещё будет, 
То ли ещё будет, 
Ой-ой-ой!
©

Добавлено
Прошу прощения, но будет вторая картинка :-)



( Читать дальше )

Сравним фору со срочкой..

Приветствую всех..
Я всё больше и больше разочаровываюсь в форе, на которой не много ни мало пробыл почти 9 лет..
Погнали на примере серебра..
Начало тут..
smart-lab.ru/blog/542599.php
Посмотрел как отрисовываются зоны на фьюче и на форе… разница офигенская..
сравните 2 графика на форе серебро упёрлось во вторую зону, а на срочке 9 фьючь как раз между зонами..
Сравним фору со срочкой..
Сравним фору со срочкой..

( Читать дальше )

Почему С.Галицкий продал Магнит. Моя теория.

Для меня Сергей Галицкий является одним из очень уважаемых бизнесменов нашей страны. В первую очередь за его деловую хватку и умение с выгодой использовать любую возможность. Его уход из «Магнита» породил множество невероятных теорий в финансовых кругах. Я хочу дополнить их своим взглядом на эту историю. Возможно моё мнение будет ошибочным, но я не настаиваю.

Начнем размышление от большого к малому. Я уже рассказывал о мировом порядке в этой теме >>> Есть развитые страны, а есть их колонии. Основная задача колоний заключается в поставке природных ресурсов в развитые страны. Под строгим запретом в колониях находится любое технологическое развитие, особенно создание товаров глубокой переработки. Мы с вами помним, что именно глубокая переработка создаёт высокую добавленную стоимость. Об этом хорошо писал Карл Маркс. Сюда мы можем отнести, например, изготовление консервов из сельхозпродукции. Об «экономике огурца» я уже рассказывал в блоге.



( Читать дальше )

В чем сила сложного процента?

В чем сила сложного процента?

Сложный процент позволяет зарабатывать на получении процента не только от начальной суммы, но также от процентных накоплений, начисленных ранее. Таким образом, в конце каждого нового периода процент начисляется на весь капитал – первоначальные вложения плюс накопленный процентный доход.


Предположим, вы открываете банковский вклад размером 20 000 руб. с процентной ставкой 10% сроком на 3 года. Процент является сложным и начисляется раз в год:

— за первый год вы получите доход в размере 2000 руб. – 10% от вклада;
— за второй год 10% будет начислено на сумму с учетом уже полученного дохода, то есть 0,1 * (20 000 руб. + 2000 руб.) = 2200 руб. или 11% от вклада;
— доход за третий год составит 0,1 * (22 000 руб. + 2200 руб.) = 2420 руб. или 12,1% от вклада.

Совокупная прибыль в нашем примере будет равна 6620 руб. или 33,1% от начальных вложений. В случае простого процента доход составил бы 30% или 6000 руб. Преимущество сложного процента заключается в получении прогрессирующего дохода: размер процента, равного отношению дохода за период к первоначальной сумме вложений, с каждым годом ускоренно возрастает.

( Читать дальше )

Попытка аналитка заработать на предстоящем крахе фондового рынка - смертельно опасная игра

Помню первый серьезный конфликт между анализом рынка и трейдингом я испытал в 2013 году. В начале 2013 года я проанализировал глобальную макро-картину и понял: основные риски для мировых финансовых рынков закрыты — рынки будут дальше только расти.

А поскольку исторически я торговал индексом ртс, я начал эту свою идею пытаться обыграть через лонги фьючерса ртс. Ну и за время кризиса я привык, что рост зарубежных рынков означает рост российского рынка. Поэтому я думал, что если в мире будет все хорошо, будем расти и мы.  

Согласитесь, надо отдать должное, идея сработала. По S&P500 c 2013 года мы почти непрерывно растем по сей день. Вот только в моем анализе была ошибка — российский рынок не всегда будет ходить за S&P500.

Сразу скажу, если вы сделали тщательный анализ, если у вас есть мнение, если вы в чем-то уверены, то на этом мнении вы потеряете больше всего денег, особенно если не будете следить за рисками. А зачем за ними следить если вы в чем-то уверены? Согласитесь!? Я потерял в 2013 году около 1/3 капитала.

У меня была техническая система. Она работала хуже, чем до этого. Но и она была в плюсе по итогам 2013 года. Только я ей не следовал — я хотел доказать свою правоту и заработать на лонгах. Если бы я не тратил время на фундаментальный анализ, мой результат был бы лучше.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн